듀폰 분석법은 몇 가지 주요 재무 비율 간의 관계를 이용하여 기업의 재무 상황을 종합적으로 분석하는 것이다. 특히, 그것은 회사의 수익성과 주주 지분 보상률 수준을 평가하고, 재무 관점에서 회사의 실적을 평가하는 고전적인 방법이다. 그 기본 사상은 기업의 순자산 수익률을 여러 재무비율의 곱으로 단계적으로 분해하여 기업의 경영 실적을 심도 있게 분석하고 비교하는 데 도움이 된다는 것이다. 이런 분석 방법은 미국 듀폰사에서 처음 사용했기 때문에 듀폰 분석법이라고 불린다.

첫째, 듀폰 모델의 가장 두드러진 특징은 기업의 경영 효율성과 재무 상태를 평가하는 데 사용되는 몇 가지 비율을 내재적 연계에 따라 유기적으로 결합하여 완전한 지표 체계를 형성하고, 결국 순자산 수익률을 통해 종합적으로 반영된다는 점이다.

둘째, 이 방법을 사용하면 재무 비율 분석의 수준을 더욱 명확하고 일관되게 만들 수 있으며, 보고서 분석가에게 기업의 경영 상황과 수익성을 포괄적이고 세밀하게 파악할 수 있는 편리함을 제공합니다.

셋째, 듀폰 분석을 통해 경영진은 기본 순자산 수익률의 결정 요인과 판매 순이익, 총자산 회전율, 부채율 간의 상관 관계를 명확하게 파악할 수 있으며, 경영진에게 회사 자산 관리의 효율성과 주주 투자 수익률 극대화 여부를 조사할 수 있는 명확한 로드맵을 제공합니다.

4. 자산 순금리는 지분 순금리에 영향을 미치는 가장 중요한 지표로, 종합성이 강하고, 자산 순금리는 판매순금리와 총자산 회전율에 달려 있다. 총자산 회전율은 총자산의 회전율을 반영합니다. 자산 회전율을 분석하려면 자산 회전율에 영향을 미치는 요소를 분석하여 회사 자산 회전율에 영향을 미치는 주요 문제를 파악해야 합니다. 판매 순이익은 판매 소득의 소득 수준을 반영합니다.

5. 권익승수는 기업의 부채 정도를 나타내며 기업이 재무지렛대를 이용해 경영활동을 하는 정도를 반영한다. 자산 부채율이 높을수록 지분 승수가 커져 회사의 부채 정도가 높을수록 회사는 더 많은 레버리지 이익을 얻을 수 있지만 위험도 높다는 것을 알 수 있다. 한편, 자산 부채율이 낮으면 지분 승수가 작다는 것은 회사의 레버리지 이익이 적고 그에 따른 위험도 낮다는 것을 의미한다.

6. 기업 성과 평가의 관점에서 볼 때 듀폰 분석법에는 재무 정보만 포함되며 기업의 실력을 전면적으로 반영하지 못해 한계가 크다. 실제 응용에서는 기업의 다른 정보와 연계하여 분석해야 한다는 점에 유의해야 한다.