연말이 다가오면서 2007 년 해외 음극 구리 생산자와 중국 하류 고객 및 수입상과의 협상 막이 곧 열릴 예정이다. 이 글은 음극동 수입 연간 계약 협상을 분석했다.
세계 최대 구리 생산업체인 칠레 국가동업회사 (CODELCO) 는 매년 세계 여러 지역의 음극구리에 계약 프리미엄을 제공하는 것이 절대적인 기준이다. 현재 CODELCO 는 유럽 125 달러 상승이 20 달러 증가했다고 속속 발표했습니다. 2006 년과 비교했을 때, 한국 달러 1 15 는 3 달러입니다. 2006 년보다 높습니다. 일본 USD 1 15, 2006 년과 동일; 대만성 USD 1 15 는 2006 년 프리미엄 견적 수준과 동일합니다. 중국 본토의 보험료는 다음 주에 발표될 예정이다. 시장 소문에 따르면 내년 중국 시장의 프리미엄이 크게 상승할 것으로 보인다. 그 이유는 다음과 같다. 우선, 2007 년 음극구리 생산량은 공급 부족 국면이 나타날 것이다. 2. 중국 칠레 자유무역협정 발효 이후 중국이 칠레 음극 구리를 수입하면 수입관세의 2% 면제를 받게 된다.
CODELCO 가 보고한 내년 프리미엄 수준은 기본적으로 2006 년 전 세계 음극 구리 시장의 현황과 2007 년 각 지역 시장의 공급과 수요에 대한 기대치를 반영한 것이다. 중국 시장 시세에 따르면 필자는 2007 년 중국 프리미엄이 오를 이유가 없다고 생각한다. 반면 2006 년 중국 시장의 성과는 2006 년 유럽과 북미의 음극동 현물시장보다 중국 음극동 소비자들이 2007 년 연간 계약 프리미엄이 크게 떨어질 것으로 기대하고 있다. 주된 이유는 다음과 같습니다.
1. 2005 년, 2006 년 이후 우리나라 수입 음극동 연간 계약의 상승수는 그해 현물보다 훨씬 높다. 또한 상하이와 LME 시장의 가격 대비가 심각하게 왜곡돼 국내 음극 구리 수입상들이 막대한 손실을 입었고 일부 고객은 일부 연간 계약 집행을 취소해야 했다.
2. 국내 공급 측면에서는 2006 년 우리나라 음극구리 생산량이 전면적으로 증가하여 일년 내내 290 만 톤에 이를 것으로 예상되며 전년 동기 대비 12.4% 증가할 것으로 예상된다. 중국의 음극 구리 생산량 증가는 다음과 같은 원자재 공급 조건을 기준으로 한다.
1. 수입 구리 정광의 수가 7% 감소했다 (1~ 2006 년 9 월).
2. 수입 양극동/굵은 구리가 26.9% 하락했다 (1~ 2006 년 9 월).
중국 내 구리 정광과 폐동의 증가는 중국 음극구리 생산량의 증가에 중요한 보장을 제공한다고 믿을 만한 이유가 있다. 최근 예측에 따르면 2006 년 중국 자산 구리 정광량은 95 만 톤 (구리 금속) 에 이를 것으로 예상되며 전년 대비 27% 증가했다. 폐동 회수는 80 만 톤 (금속량) 이상에 이를 것으로 예상된다.
그러나 폐동 수입은 계속 늘고 있다 (지난 9 개월 수입은 약간 감소했지만 5438+ 10 월 6 월부터 다시 증가했다. 2006 년 수입총량은 전년도의 480 만 톤을 넘을 것으로 예상되는데, 이는 우리나라 구리 소비, 특히 구리 생산에 강력한 원료 보장을 제공한다. 2006 년 수입 폐동 함유량은 654.38+50 만 톤을 넘을 것으로 예상된다. 위의 상황은 2007 년에는 크게 변하지 않을 것이다.
2007 년, 우리나라는 수입 구리 정광 가공 무역, 즉 수입 구리 정광 가공 수출 음극동 무역 방식을 취소하기 시작했다. 동시에 일반 수출 음극 구리에 대해 15% 의 수출관세를 징수한다. 이에 따라 2007 년 중국이 음극구리를 수출하는 것은 거의 불가능했고, 더 많은 국산 음극구리는 국내에만 남아 소비할 수밖에 없었다.
셋. 중국의 전해 구리 수입 현황 분석:
9 월 말 현재 중국은 음극동 596667 톤을 수입하여 4 1.7% 하락했고, 수출 음극동 228253 톤으로 233.3% 증가했다. 음극 구리 순 수입은 368,465,438+04 톤에 불과하다. 2006 년 모든 음극 구리 수입 중 일반무역은 15%, 가공무역은 15% 를 차지했다. 이에 따라 2007 년 칠레의 구리 수입은 수입관세의 2% 를 면제할 수 있지만, 2006 년 실제 수입상황으로 볼 때 관세면제를 받을 수 있는 수입량도 제한적이며 (일반무역수입만 면제할 수 있음), 수입의 절반 이상이 하류공장의 가공무역수입으로 관세면제를 받을 필요가 없다. 일찍이 2005 년 6 월 5438+ 10 월 잠비아에서 전기구리를 수입하여 2% 의 관세 면제를 받았다. 그러나 잠비아에서 수입한 전기 구리의 수는 최근 2 년 동안 크게 증가하지 않았다. 반면 2006 년 6 월 5 일부터 9 월까지 잠비아의 전기구리 수입은 2005 년 같은 기간보다 69% 감소했다.
4. 칠레 구리 생산자가 일방적으로 할증 수준을 올리면 중국 주변국의 구리 제련소가 중국에 대한 수출을 확대할 수 있는 기회를 갖게 된다. 일본, 한국, 인도, 카자흐스탄 및 기타 주변국의 생산자들은 칠레 구리 생산자보다 더 유리한 경쟁 지위를 얻게 될 것이며, 그들은 중국의 가공 무역 수입상으로부터 계약을 쉽게 받을 수 있을 것이다. 또한 LME 창고의 현재 재고는 주로 아시아에 집중되어 있어 중국 소비자들은 인근 창고에서 화물을 쉽게 추출하여 공급을 보충할 수 있다.
요약하자면, 2007 년 중국 시장에서 전해동을 수입하는 연간 계약 상승수가 2006 년 현물상승수와 비슷한 수준으로 떨어지는 것은 합리적이다.
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2 월 2 일, 구리 선물은 크게 낮게 열렸고, 진동이 높아져 전선이 약간 하락하여 파장했다. 구리 주력 계약 704 는 톤당 52090 원으로 개장하여 톤당 52380 위안을 받고 톤당 800 원 하락했다. 현물 702 계약은 톤당 54650 위안을 받고 톤당 390 원 하락했다.
다음은 2 월 2 일 국내 금속시장일보입니다.
1. 상하이 선물거래소 금속 선물 2 월 2 일 마감:
2 월 2 일 금요일 상하이 선물거래소 (SHFE) 주력 구리 계약 704 는 톤당 52090 원으로 개장해 톤당 52380 원, 톤당 800 원/톤 하락했다. 현물 702 계약은 톤당 54650 위안을 받고 톤당 390 원 하락했다.
주력 알루미늄 704 계약은 19540 원/톤으로 개설되어 195 10 원/톤으로 50 원/톤 상승했다. 현물 702 계약은 19990 원/톤으로 90 원/톤 올랐다.
둘째, 국내 금속 현물 시장:
다음은 2 월 2 일 상하이 화통 백금은 거래시장 유색금속 현물시장 견적입니다: 인민폐/톤.
일련 번호 상품명 사양 개장가격 범위 종가 창고 산지
1 음극 구리 표준 54900 54700-54900 54900 상하이 생산 및 수입.
2 알루미늄 잉곳 99.85% 20200 20180-20200 20200 상하이, 무석산.
3 알루미늄 잉곳 99.7% 20100 20080-20100 20100 상하이, 무석산.
4 리드1#1425014150-14350/kloc
5 아연 잉곳 0# 30900 30800-33500 30900 상하이 제조
6 아연 잉곳 1# 30750 30700-30800 30750 상하이 제조
7 번 양철1# 92500 91500-94000 92500 상하이 제조
8 니켈1# 350000 347000-350000 350000 상하이 수입 국산.
다음은 2 월 2 일 광동 금속 현물 시장 시세입니다: 인민폐/톤.
일련 번호 제품명 납품일 최저가 최고가 상승락 산지
1 A00 알루미늄 현물 20330 20470+ 180 내부 판매
2 0# 아연 주괴 현물 31100 31300-소개업
3 0# 아연 주괴 제조사 견적 3 1050 3 1250- 벤츠 매크로
4 0# 아연 주괴 현물 30450 30850- 100 국내
5 1# 아연 현물 30350 30750- 100 국내
6 1# 전해 니켈 현물 350000 350000- 김천
7 1# 전해동현물 54900 55200-700 국산
8 1# 납현물1395014150 국내
9 1# 전해 코발트 현물 380000 385000- 김천
10 1# 주석 현물 89500 9 1500 국내
1 1 마그네슘 현물 15300 15500- 국내
12 비스무트 현물 124000 126000- 국내
13 1# 밝은 구리 현물 52500 52700-700 국내.
셋째, 기본 정보:
2006 년에 구리 재고가 임계 수준으로 떨어졌을 때, 당시 구리 공급의 지연으로 인해 많은 사용자가 생산을 중단하거나 감산하게 되었다. 현재 구리 가격의 하락은 중국 구리 기업이 2007 년 재고를 재건하도록 자극할 것이다.
중국 알루미늄업은 가격 인상은 현물견적과 동행의 접목을 고려한 것이라고 밝혔다. 분석가들은 알루미늄 이 단기간에 많은 현물형 전해알루미늄 기업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 보고 있다. 그러나 산화 알루미늄 수요의 변화가 크지 않고 생산능력이 계속 커지는 상황에서 산화 알루미늄 가격의 전반적인 하향 추세는 변하지 않았다.
2006 년 산시 () 성 유색금속 채선업 가격은 전년 대비 52.8%, 유색금속 가공품 가격은 35.4% 올랐다.
2006 년 중국의 재생 유색금속 총 생산량은 453 만 톤으로 2005 년보다 2 1% 증가했다. 이 중 재생연 39 만톤, 재생아연 1 1 만톤으로 각각 2005 년보다 39%, 29% 증가했다.
6 월 1 일 유럽연합집행위원회 (WHO) 는 러시아 알루미늄, 우랄 알루미늄 그룹, 스위스 가네코 국제회사의 3 자 합병을 승인했다. 그 위원회는 이 거래가 경쟁에 큰 영향을 미치지 않을 것이라고 말했다. 합병된 새 회사는 Rusal United 로 명명될 예정이며, 이는 미국 알루미늄 산업을 대신하여 세계 최대의 알루미늄 생산자가 될 것이다.
표준은행은 LME 구리 선물가격이 적어도 설 연휴 전에 횡판정리될 것으로 예상하고 있으며, 2 분기에 상승할 것으로 전망했다.
캐나다 제국 금속회사의 자회사인 CAT-Gold 는 bcMetals 에 대한 견적을 주당 1.3 가원에서 주당 1.5 가원으로 올릴 예정이다.
유럽 니켈은 2005/06 회계연도 세전 결손이 전회계연도 동기의 6654.38+ 억 파운드에서 9654.38+ 억 파운드로 증가했으며 터키의 칼다그 니켈광산 프로젝트에서 연기되었다고 발표했다.
페루 남방동업회사 Ilo 구리 공장의 개조 계획이 이미 완료되었으며, 2007 년 구리 생산량은 약 70 만 톤으로 예상된다.
LME 니켈 선물 1 한때 3% 하락했고, 결국 35,900 달러/톤을 받았다. 스트라타의 사드베리 니켈 광산이 결국 파업을 면했기 때문이다.
스미토모 금속 광산은 2007 년 전 세계 니켈 공급이 12000 톤보다 적을 것으로 전망했다. 아시아의 엄청난 수요로 2007 년 판매량은 10000 톤 증가하여 137 만 톤에 이를 예정이다.
러시아 Gerros 의 파트너인 프로호로프는 2007 년 노릴스크 니켈회사 (Nuoni) 의 지분을 다른 파트너인 포타닌에게 전매하고 합자회사의 모든 에너지 자산을 취득할 예정이지만 2007 년 말까지 Nuoni 의 사장을 계속 맡을 예정이다.
Cudeco Australia 와 Xstrata Switzerland 는 오스트레일리아 퀸즐랜드에 위치한 Rocklands 구리 광산 프로젝트를 판매하는 것에 대해 협상을 진행했다.
뉴칼레도니아 니켈 광산 파업으로 2006 년 니켈 생산량 손실이 6000 톤에 육박하며 2007 년 연간 생산량이 1000 톤 감소할 것으로 예상된다.
바클레이는 LME 구리 가격이 다시 5900 달러의 저항위까지 오를 수 있을 때까지 떨어지지 않을 것이라고 밝혔다. 5,400 달러로 떨어지면 새로운 매도, 목표 5,000 달러, 4600 달러를 유발한다.
오스트레일리아 산화 알루미늄은 2007 년 산화 알루미늄과 알루미늄의 가격이 중국 수요에 의해 추진될 것이라고 밝혔다.
캐나다 타세코 광업사 산하의 지브롤터 광산습법 야금공장이 재개설되어 65438 년 6 월 26 일 최초의 순도가 99.9% 인 음극구리가 생산에 들어갔다.
스탠다드차타드 은행은 중국 설날 이전에 LME 구리 가격이 현재 수준에서 정비될 것으로 예상하고 있으며, 이후 구리 가격은 2 분기에 상승할 것으로 전망했다.
인도네시아에서 20 억 달러를 투자한 라산팔라 니켈 광산 프로젝트가 좌초될 가능성이 있다. 인도네시아 정부는 현행 채굴허가 제도를 조정할 계획이기 때문이다.
2006 년의 높은 전기 가격으로 뉴질랜드 알루미늄 제련소는 어쩔 수 없이 감산하여 2006 년 수입이 7000 만 달러 줄었다.