질문 2: 프로젝트 파이낸싱은 무엇을 의미합니까?
프로젝트 융자란 프로젝트 자체의 신용에 기반한 융자를 말하며, 프로젝트 융자는 기업 융자에 해당한다. 프로젝트 융자는 특정 경제 주체가 배정한 융자이다. 대출자는 처음에 대출 배치를 고려할 때 경제 실체의 현금 흐름과 수입을 대출금 상환의 자금원으로, 경제 실체의 자산을 대출의 안전보증으로 사용하는 것에 만족했다.
은행은 프로젝트 융자를 통해 자금을 조달할 때 프로젝트 자산이나 프로젝트 수익에 의존하여 대출 원금과이자를 회수할 수 있습니다. 이런 융자에서 은행이 부담하는 위험은 기업 융자보다 훨씬 크다. 프로젝트가 실패하면 은행이 대출 원금이자를 회수하지 못할 수도 있기 때문에 프로젝트 구조는 종종 복잡하다. 이런 복잡한 구조를 실현하기 위해서는 대량의 선행 작업을 해야 하고, 선행 비용은 비교적 높다.
프로젝트 융자는 국제금융의 중요한 지점으로서 최근 30 년 동안 대규모 공사 프로젝트의 건설과 발전을 위한 자금을 마련하는 효과적이고 성숙한 수단으로 발전했다. 전통적인 자금 조달 방식과 달리 프로젝트 자금 조달의 근본적인 특징은 자금 조달이 프로젝트 스폰서의 신용 보증이나 자산 가치뿐만 아니라 프로젝트의 소유 자산과 미래 현금 흐름에 따라 대출 상환 보증을 고려하는 것입니다. 국가계위와 외환국은 해외 프로젝트 융자에 대해 잠정적 규정을 내렸다. 규정에 따르면, 프로젝트 융자는 국내 건설 프로젝트의 이름으로 해외에서 외환자금을 마련하고, 프로젝트의 예상 수익과 자산만 외채 상환 책임을 위한 융자 방식을 말한다.
프로젝트 파이낸싱에는 다음과 같은 속성이 있습니다.
(1) 채권자는 건설공사 이외의 자산과 수익에 대해 상환 청구가 가능하지 않습니다.
(2) 국내 기관은 건설 프로젝트 이외의 자산, 권익 및 수익을 담보하거나 담보하거나 채무를 상환하지 않습니다.
(3) 국내 기관은 어떠한 형태의 금융 보증도 제공하지 않는다. 동시에, 프로젝트 파이낸싱은 주로 발전, 고급 도로, 교량, 터널, 도시 급수 및 하수 처리장과 같은 인프라 프로젝트 및 기타 투자 규모가 크고 장기적이고 안정적인 예상 수익을 가진 건설 프로젝트에 적용됩니다.
프로젝트 파이낸싱은 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다.
1. 최소한 프로젝트 후원자, 프로젝트 회사, 자금 제공자들이 참여하고 있습니다.
2. 자금 제공자는 주로 프로젝트의 소유 자산과 미래 현금 흐름에 의존하여 자금 상환을 보장합니다.
3. 프로젝트 파이낸싱은 상환 청구가 가능하지 않거나 제한된 상환 청구가 가능하지 않은 자금 조달 방법입니다. 즉, 프로젝트가 향후 대출 자금을 상환 할 수없는 경우 채권자는 프로젝트 자체의 이익과 자산만 얻을 수 있으며 프로젝트 스폰서의 다른 자산을 가리킬 권리가 없습니다.
4. 프로젝트 파이낸싱과 전통 파이낸싱의 주요 차이점은 기존 파이낸싱에 따르면 대출 기관은 차용인에게 돈을 빌려주고 차용인은 빌린 돈을 프로젝트에 투자하고 채무를 상환 할 의무는 차용인이 부담한다는 것입니다. 대출자는 대출자의 신용, 경영상황, 자본구조, 자산부채 정도 등을 중시한다. 그가 운영하는 프로젝트의 성패가 아니라, 대출자가 빚을 갚는 데 사용할 수 있는 다른 자산이 있기 때문이다. 그러나 프로젝트 자금 조달 방식에 따라 프로젝트 후원자 또는 주최자는 일반적으로 프로젝트 스폰서가 아닌 엔지니어링 프로젝트 회사에 직접 자금을 빌려주는 새로운 프로젝트 회사를 설립하여 프로젝트 자금을 조달합니다. 이 경우 대출금 상환 의무는 계약자가 아닌 엔지니어링 프로젝트 회사가 부담하며, 대출자의 대출은 엔지니어링 프로젝트 건설 이후 얻은 수익에서 상환됩니다. 그래서 대출자들은 프로젝트의 경제성, 가능성, 수익을 중시한다. 프로젝트의 성패는 대출자가 대출금을 회수하는 데 결정적인 의의가 있다. 프로젝트 성패의 관건은 프로젝트 회사가 투자 프로젝트의 분석 논증에서 정확하고 완전한 정보 출처와 채널을 가지고 있고, 시장에 대한 꼼꼼한 연구 분석과 효과적인 조직 이행 능력을 갖추고, 투자 프로젝트의 건설 절차를 충분히 이해하고 숙지하며, 프로젝트 실시 중 발생할 수 있는 문제를 예견하고 그에 상응하는 대책을 취해야 한다는 것이다. 이러한 전문적이고 기술적인 업무는 일부 대형 국제 투자 프로젝트에서는 전문 재무 컨설팅 회사가 프로젝트의 재무 고문을 맡는 경우가 많습니다. 금융 컨설팅 회사는 자본 시장의 자금 조달자와 투자자 사이의 중개자로서 시장에 대한 이해와 전문 재무 분석가의 장점을 바탕으로 프로젝트에 대한 치밀하고 과학적이며 기술적인 재무 계획을 세우고 최소한의 자본 구조를 형성하며 자산 계획과 투자 과정에서 합리적인 투자 결정을 내릴 수 있습니다.
프로젝트 파이낸싱 유형:
상환 청구가 가능하지 않은 프로젝트 파이낸싱
상환 청구가 가능하지 않은 프로젝트 파이낸싱은 순수 프로젝트 파이낸싱이라고도합니다. 이런 융자 모델에서 대출의 본익은 전적으로 프로젝트의 운영 효율성에 달려 있다. 동시에, 자신의 이익을 보호하기 위해서 대출 은행은 반드시 프로젝트가 소유한 자산으로부터 재산권 보증을 받아야 한다. 프로젝트가 여러 가지 이유로 건설되거나 경영이 실패하면 자산이나 수익이 전체 대출을 청산하기에 충분하지 않으며, 대출 은행은 프로젝트 주최자에게 상환할 권리가 없다.
상환 청구가 가능한 프로젝트 파이낸싱
대출은행은 대출항목의 경영수익을 상환원으로 하는 것 외에도 물권 담보를 받을 뿐만 아니라, 프로젝트 주체 이외의 제 3 자에게 담보를 요구하기도 한다. 대출 은행은 제 3 자 보증인에게 상환할 권리가 있다. 그러나 채무에 대한 보증인의 책임은 담보액으로 제한되므로 제한된 상환 청구가능 프로젝트 융자라고 합니다.
프로젝트 파이낸싱 신청 조건:
1. 프로젝트 자체는 이미 정부 부처의 승인을 받았다.
2. 프로젝트 타당성 조사 보고서 및 프로젝트 설계 예산은 정부 관련 부서에서 검토 및 승인했습니다.
3, 외국 기술, 장비, 특허 등의 도입. 이미 정부 경제무역부의 비준을 받았고, 이미 관련 수속을 밟았다.
4. 프로젝트 제품 기술장비는 선진적으로 적용되고, 보조시설이 완비되어 있으며, 기술보장이 명확합니다.
프로젝트 생산 규모는 합리적입니다.
6. 프로젝트 제품은 좋은 시장 전망과 발전 잠재력을 가지고 있으며 수익성이 강할 것으로 예상된다.
프로젝트 투자 비용 및 비용 예측은 합리적입니다.
8. 프로젝트 생산에 필요한 원자재는 안정적인 출처를 가지고 있으며, 이미 공급계약이나 의향서에 서명했다.
9. 프로젝트 건설 장소 및 건설 토지가 이미 시행되었다.
10, 프로젝트 건설과 생산에 필요한 물, 전기, 통신 등의 부대 시설이 이미 시행되었다.
1 1. 이 프로젝트는 좋은 경제적 사회적 효과를 가지고 있다.
12. 프로젝트와 관련된 기타 건설 조건이 이미 시행되었다.