2, 검색 단계
3. 사업 계획 준비
4. 협상
5. 문서에 서명
벤처기업의 발전은 일반적으로 세 단계를 거쳐야 한다. 첫 번째 단계는 벤처기업의 초창기 단계, 즉 새로운 과학적 발견을 소기업으로 바꾸는 것이다. 두 번째 단계는 벤처 기업의 성장 단계, 즉 중소기업을 정식 회사로 발전시키는 것이다. 세 번째 단계는 벤처 기업의 확장 단계입니다. 즉, 중소 기업에서 대규모 국가 또는 세계적 기업으로 성장하는 것입니다. 어느 단계에서든, 벤처 기업들은 종종 자금 부족의 곤경에 처해 있다. 창업정신이 가장 강하고, 정부 통제가 가장 적고, 위험자본 공급이 가장 풍부한 미국도 있다. 이에 따라 창업자금과 후속자금의 여유는 벤처기업의 성패에 가장 중요한 요인이 됐다.
그렇다면 벤처 기업은 어떻게 벤처 투자를 받을 수 있을까요?
첫째, 신생 기업의 기본 조건:
어떤 투자회사도 성공 조건을 갖추지 못한 기업을 선택하여 투자하지 않을 것이다.
1, 가장 기본적인 조건:
1) 사업심, 의사 결정 능력, 자신감, 용기, 생각이 분명하고, 사람을 진실하게 대하며, 리더십이 우수하며, 부하들이 같은 목표를 위해 노력하도록 동기를 부여할 수 있는 높은 자질의 창업 기업가가 있어야 한다.
2) 선견지명이 있고 실행 가능한 사업 계획이 있다. 이 계획서는 창업의 가치를 명확히 하고, 사업의 발전 목표와 추세를 명확히 하고, 사업의 시장과 고객을 명확히 하고, 사업의 장점과 단점을 명확히 하고, 창업이나 발전 사업의 자금이 부족하다는 것을 지적해야 한다.
3) 시장 수요나 잠재 시장 수요가 있는 신기술, 신제품, 수요가 있으면 고객이 있다. 고객이 있으면 시장이 있습니다. 시장이 있는 곳에는 기업의 생존과 발전을 위한 공간이 있다.
4) 운영 관리 분야의 경험과 역량, 기술 및 마케팅 인력의 균형 잡힌 관리 팀, 효율적으로 운영할 수 있는 조직.
5) 자금 지원이 있습니다. 자금 지원이 없는 기업은 백일몽일 수밖에 없다.
2, 하이테크 기업
벤처 투자자들은 특히 소프트웨어, 의약품, 통신 기술 등 첨단 기술 분야에서 선두를 달리고 있는 회사들을 선호한다. 벤처 기업가가 보호되는 선진 기술이나 제품을 가질 수 있다면, 그의 기업은 벤처 투자회사에 더 큰 관심을 불러일으킬 것이다. 이는 하이테크 산업 자체가 높은 이윤을 가지고 있고, 앞서거나 보호되는 하이테크 제품/서비스를 통해 벤처기업이 시장에 쉽게 진출할 수 있고, 치열한 시장 경쟁에서 무패의 땅에 설 수 있기 때문이다. 따라서 이들 기업은 왕왕 충분한 자금을 모아 난관을 극복할 수 있다.
3, 지리적 요인
일반 벤처 캐피탈은 두 가지 의미를 갖는 새로운 투자 영역을 가지고 있습니다. 하나는 기술 분야를 의미하며, 벤처 캐피탈은 일반적으로 친숙한 업계의 기업 또는 자신이 알고 있는 기술 분야의 기업에만 투자합니다. 두 번째는 지리적 지역을 가리킨다. 벤처투자회사가 지원하는 기업은 대부분 회사 소재지 부근에 위치해 있다. 이것은 주로 소통과 통제를 용이하게 하기 위해서이다. 일반적으로 투자자 자체는 투자한 기업의 실제 관리에 참여하지 않는다. 그들은 기업에 전략적 지침과 비즈니스 조언을 지속적으로 제공하는 멘토와 더 비슷하다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 멘토, 멘토, 멘토, 멘토, 멘토, 멘토) 4, 작은 회사
대부분의 벤처 투자자들은 소기업을 선호한다. 우선 소기업의 기술 혁신이 효율적이고, 활력이 넘치며, 시장 변화에 더 잘 적응할 수 있기 때문이다. 둘째, 중소기업은 규모가 작고 필요한 자금량이 적으며 벤처 투자회사가 부담하는 위험은 제한적이다. 반면 중소기업은 규모가 작고 발전 공간이 넓어 같은 투자로 더 많은 수익을 얻을 수 있다. 또한 투자 거래뿐만 아니라 회사를 설립함으로써 일부 벤처 투자자들이 자신의 이상을 실현하도록 도울 수 있습니다.
5, 직장 경험
현재의 벤처 투자업계는 경험이 없는 벤처기업가와 협력하기를 꺼리고 있다. 비록 그의 생각이나 제품이 매력적이긴 하지만. 일반 투자 프로젝트에서 투자자들은 벤처 기업가에게 이 업계의 경험이나 성공 경험을 요구할 것이다. 벤처 기업가가 그가 아주 좋은 생각을 가지고 있다고 주장하지만, 그가 이 업계의 업무 경험이 거의 없다면, 투자자들은 이 제안의 타당성을 의심할 것이다. "경험이 없는 벤처 기업가로부터 투자를 회수할 수 있습니다. 하지만 이번 한 번만, 약간의 성공 기회가 있을 때, 당신은 보상을 받을 수 있습니다. (존 F. 케네디, 성공명언) 그렇다면, 우리는 왜 경험으로 성공의 확률을 높이려고 하지 않는가? " 이것은 벤처 투자자들의 몸소 경험이며, 대부분의 벤처 투자자들이 경험에 대한 견해를 보여준다. 이런 상황에서, 대부분의 젊은 벤처 기업가들이 범하는 흔한 실수는? 충분한 도움을 구하지도 않고, 이 업계에서 성공적인 경험을 쌓은 다른 벤처 기업가들과 교류하지도 않았다. 일반적으로 자신의 경험이 부족하다는 것을 깨닫는 벤처기업가는 기업 최고 지도자의 직위를 자발적으로 포기하고, 성공 경험이 있는 관리자를 고용하여 벤처기업의 사장을 맡게 된다. (CEO). 경험이 없는 대부분의 벤처 기업가들은 젊기 때문에 훌륭한 관리자와 기업가로 성장할 수 있는 충분한 시간을 제공합니다.
둘째, 검색 단계
1. 발견
벤처 투자를 찾는 기업은 벤처 자본 시장을 미리 이해해야 한다. 벤처기업은' 벤처투자회사 백과사전' 과 같은 참고 자료를 참고할 수 있습니까? 이러한 문서에는 이러한 벤처 투자 회사의 선호도에 대한 정보가 있는 경우가 많습니다. 업계 내 상장회사의 투자자 명단을 상담하거나 업계 내 다른 회사의 관리자를 직접 방문할 수도 있다. 하지만 가장 효과적인 방법은 재테크 컨설팅 회사에 의뢰해 찾는 것이다. 이후 벤처기업은 자신의 특성과 자금 수요에 따라 가능한 투자회사를 여러 개 선택할 수 있다. 선별할 때 위험기업이 고려해야 할 요소는 다음과 같습니다. 기업이 필요로 하는 투자 규모 기업의 지리적 위치 기업의 발전 단계와 상황 기업의 판매 및 수익성 기업의 경영 범위 등. 2. 주요 투자자
벤처 자본을 모으는 과정에서 벤처 기업가는 기업가와 함께 이 거래를 추진, 평가 및 구축하는 주요 투자자를 찾아야 하는 경우가 있습니다. 또 이 주요 투자자는 주변 투자자들을 조직하여 투자자단을 구성한다. 벤처 기업가는 가장 유력한 투자자 중에서 그의 주요 투자자를 선택해야 한다. 연락하다
대부분의 경우 벤처 투자자와의 접촉은 전자활동을 통해 시작할 수 있습니까? 단지 당신의 새로운 아이디어가 벤처 회사의 업무 범위에 적합한지 탐구하기 위해서입니다. 대부분의 벤처 투자자들은 다음 좋은 프로젝트가 어디서 오는지 모르기 때문에 수화기를 들 것이다. 하지만 자금을 찾는 사람이 많기 때문에 벤처투자 회사도 심사 과정이 필요하다. 벤처 기업가가 어떤 업종의 변호사, 회계사 또는' 권위자' 의 추천을 받아 벤처 투자회사를 신뢰한다면, 그가 자금을 얻을 가능성이 훨씬 높아질 것이다.
그러나, 대부분의 벤처 투자회사들은 사람들이 생각하는 것보다 더 쉽게 접근할 수 있다. 어떤 기업들은 종종 벤처 투자자를 찾을 수 없다고 불평하는데, 이것을 할 수 없으면 그것을 할 수 없다. 벤처 기업가가 벤처 투자자에게 연락하는 방법조차 찾지 못한다고 상상해보세요. 그렇다면 투자자들은 어떻게 그가 제품을 고객에게 성공적으로 팔기를 기대할 수 있습니까? 그래서 접촉하는 과정에서 창업 기업가는 강인하고 완강한 정신을 가져야 한다.
벤처 투자회사와의 접촉 과정에서 창업자가 자신의 프로젝트가 투자자들의 주의를 끌기 어렵다는 것을 알게 되면, 그는 스스로에게 이런 질문을 반복할 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처) 기업의 관리팀이 자신의 사명을 완수할 능력이 있습니까? 기업의 제품이 충분히 큰 만족스러운 시장을 이길 수 있습니까? 기업이 투자자의 투자가 낭비되지 않도록 보장할 수 있습니까? 물론 벤처 투자 프로젝트는 투자자 100% 의 수익을 보장하지 않으며, 항상 이런 위험이나 그런 위험이 있다. 따라서 창업자의 사업 계획서가 완벽하지 않더라도 창업자는 주저하지 않고 보낼 수 있다. 벤처 기업가들은 선행자들과 함께 일하여 그들이 좋은 생각을 이룰 수 있도록 도와주기 때문이다. (존 F. 케네디, 도전명언)
자금 조달의 성공을 보장하기 위해 일부 벤처 기업가들은 가능한 한 많은 벤처 투자자들과 접촉하는 것을 좋아하지만, 결과는 종종 만족스럽지 못하다. 사실, 20 ~ 30 명의 벤처 투자자들과 접촉할 때, 사람들은 이것이 좋은 사업이 아니라고 생각하기 때문에, 이 프로젝트에 대해 생각할 시간을 내지 않을 것이다 (이미 다른 사람에게 빼앗겼을 수도 있기 때문이다). 반대로, 벤처 기업가가 매번 벤처 투자자를 하나씩 찾는다면, 그는 영원히 자금을 모으지 못할 것이다. 그래서 가장 믿을 수 있는 방법은 8 ~ 10 명의 가능한 벤처 투자자를 목표로 선정한 다음 그들과 접촉하는 것이다. 수락하기 전에 프로젝트에 관심을 가질 수 있는 벤처 투자자의 상황을 자세히 이해하고 예비 명단을 준비해야 한다. 이렇게 하면 아무도 관심을 보이지 않으면 창업자는 그 이유를 알 수 있을 뿐만 아니라 또 다른 후보 투자자와 연락할 수 있다. 결론적으로, 창업자들은 자신의 프로젝트를 너무 많은 벤처 투자자들에게 소개하지 말아야 한다. 벤처 투자자들은 상품 전시회라는 형태를 좋아하지 않으며, 길가에서 버림받은 사람들에게 주의를 끌지 않고 버려진 좋은 기회를 찾는 것을 선호한다. (윌리엄 셰익스피어, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처명언)
셋째, 사업 계획을 준비한다
벤처 투자자를 방문하기 전에 벤처 기업가는 필요한 모든 서류를 준비해야 한다. 투자자들은 이 서류들의 준비와 벤처 기업가의 대응을 통해 이 투자 프로젝트를 평가할 것이다. 이러한 문서에는 비즈니스 소개, 위험 기업의 관리자, 이익, 전략적 포지셔닝 및 퇴출에 대한 간략한 문서가 포함됩니다.
사업 계획서, 비즈니스 전략, 마케팅 계획, 경쟁 업체 분석, 재무 문서 등 회사에 대한 자세한 문서
회사, 관리팀 및 산업에 대한 종합적인 조사 분석 또는 신중한 조사 분석, 배경 분석 및 재무 신뢰성 분석
마케팅 자료, 회사 제품/서비스와 직접 또는 간접적으로 관련된 모든 문서.
이 모든 문서 중 가장 중요한 것은 위험 기업의 비즈니스 계획입니다. 이는 재무 상태를 간결하고 정확하며 강조하며 데이터를 첨부해야 할 뿐만 아니라 관리자의 능력과 비전을 보여 줍니다. 상업계획서의 편폭은 일반적으로 30 ~ 40 페이지 정도에 있어야 하며, 회사 업무와 투자업무에 익숙한 변호사나 회계사가 초안을 작성해야 한다. 주요 내용은 다음과 같습니다. 회사 배경 필요한 금액 및 용도 회사의 조직 구조 시장 상황 제품 정보 생산 상태 재정 상황 등.
넷째, 협상
협상은 실제로 회담 내용의 일부이다. 예비 협상이 성공한 후 쌍방은 투자 항목의 가격을 협상할 것이다. 물론, 협상은 먼저 프로젝트 평가를 기초로 진행되었다. 벤처 기업가와 벤처투자자가 투자하기 전에 회사 가치에 대한 평가가 크게 다를 수 있기 때문이다. 따라서 프로젝트 평가 과정은 종종 쌍방의 여러 차례의 대결을 거쳐야 하며, 각 당사자는 다른 사람들이 자신의 관점을 받아들이도록 설득하려고 노력합니다. 벤처 투자자들은 각 투자 항목의 거래가격을 고려할 때 다른 거래의 손실을 보상하는 것을 고려해야 한다. 그렇지 않으면, 그는 더 이상 돈을 모을 수 없고, 다음 창업 기업가에게 더 이상 자금이 없을 것이다. 일반적으로 창업기업의 실패율이 높기 때문에 벤처 투자자들의 창업기업에 대한 기대수익률은 종종10:1에 이른다. 창업형이 아닌 벤처기업의 예상 수익률은 5:1입니다. 또한 벤처 투자자들의 눈에는 하나의 아이디어와 몇 명밖에 없는 회사가 관리팀이 있는 회사보다 저렴하고, 관리자만 있는 회사는 판매와 이윤을 창출하는 회사보다 싸다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처) 기업의 성장과 기업 위험이 감소함에 따라 벤처 기업의 신자본 투자자 앞에서의 가치도 높아지고 있다. 분명히 벤처기업의 단계가 빠를수록 초기 투자 가치가 낮아진다. 이때 벤처 투자의 수익성 잠재력은 커진다.
벤처 투자가들은 투자 프로젝트의 가치를 평가할 때 다음과 같은 요소를 중점적으로 고려해야 합니다.
벤처기업의 자본 부가가치 잠재력. 벤처 투자자들에게 투자 규모에 관계없이 최종 자본 수익은 투자 비용의 몇 배에 달해야 한다.
벤처 기업의 자본 흐름 잠재력. 자본 부가 가치 자체는 벤처 자본가가 순조롭게 투자를 회수할 수 있다는 것을 보장하지 않는다. 벤처 투자자들은 투자를 결정하기 전에 반드시 주식 판매 방식을 잘 살펴야 한다. 벤처투자자의 최종 목적은 회사를 소유하는 것이 아니라 투자 수익을 얻는 것이기 때문이다.
벤처 기업의 미래 자금 수요. 벤처 기업의 미래 자금 수요에 대한 예측은 투자자가 투자 기간 동안 주요 투자자의 지위를 유지하는 데 필요한 자금의 양을 추정하고 투자자가 투자에 필요한 몫을 얻을 수 있도록 도와준다 (같은 자금의 몫은 기업 발전의 시기마다 다름).
기업가의 능력. 기업가의 능력은 왕왕 기업 관리에서 중요한 역할을 한다. 한 고위 벤처 투자자는 일류 아이디어에 이류 인재를 더하는 것이 이류 아이디어에 일류 인재를 더하는 것보다 훨씬 위험하다고 말했다.
협상 과정에서 유리한 지위를 얻기 위해서는 벤처 기업가들이 여러 벤처 투자회사를 인터뷰하여 시장 상황을 파악해야 한다. 벤처 기업가들은 투자자와의 거래 여부를 결정할 때 상대방의 입찰가가 적합한지 여부뿐만 아니라 투자자의 자금이 기업의 미래 성공을 도울 수 있는지, 미래 발전의 요구를 충족시킬 수 있는지를 고려해야 한다. 투자자와 창업자들이 모두 투자 조건에 만족하면 쌍방은 협상을 중단하고 다음 절차인 서류에 서명할 수 있다.
동사 (verb 의 약어) 는 문서에 서명합니다
투자자와 창업자가 관련 문서에 서명하는 것은 벤처 창업자들이 투자 과정을 쟁취하는 것의 종말을 상징하며, 양측이 장기적인 파트너십을 구축하는 시작을 상징한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 창업자, 창업자, 창업자, 창업자, 창업자) 투자 계약에서 벤처 기업가와 투자자는 두 가지 기본 문제를 명확히 해야 합니다. 하나는 벤처 기업의 기술 개발 아이디어와 초기 연구 성과에 대한 주식 평가를 포함한 쌍방의 출자액과 주식 분배입니다. 두 번째는 기업의 인사 조직과 쌍방이 맡은 직위를 만드는 것이다. 벤처 투자자의 권리를 보호하기 위해 일반적으로 계약에는 다음과 같은 조항이 있습니다. (1) 벤처 기업은 투자자에게 정기적으로 재무 보고서 및 기타 중요한 경영 보고서를 제공합니다. (2) 벤처 투자자는 회사 이사회에서 일정 의석을 차지해야 한다. (3) 벤처 투자자는 추가 투자를 거부하고 주식을 매각할 권리가 있다. (4) 벤처 투자자는 연간 경영 계획, 중대 지출 및 경영진의 보상에 참여할 권리가 있습니다. (5) 벤처 투자자는 기업의 창업자, CEO 등 핵심 인물에게 인신보험을 요구할 권리가 있다. (6) 일부 벤처투자자들은 기업이 기존 자산을 담보로 삼도록 요구할 것이다. 벤처 투자 획득 방법 금융 채널과 대상 (은행, 국가기금, 상장회사, 벤처투자, 기타 방식) 에 따라 기술형 기업이 취하는 융자 방식도 다르다. 따라서 벤처 투자를 받으려면 벤처 투자의 전 과정 관리 절차를 따르고, 엄격한 심사와 의문을 받아들이고, 그에 의해 결정된' 게임' 규칙을 받아들여야 한다. 특히 다음 다섯 가지 측면을 수행해야 합니다.
우선 벤처투자자들이 달성하고자 하는 투자 기한과 효과를 분명히 한다.
1. 투자 회수: 보통 3-5 년.
2, 높은 투자 수익을 달성하기 위해, 일반적으로 투자 수익의 3-5 배입니다.
둘째, 벤처 투자자들이 관심을 갖는 투자 분야를 분명히 한다.
하이테크 분야는 모두 창업 방향, 즉 전자정보기술, 광기전일체화 기술, 생물공학, 신소재, 에너지 절약 환경 보호, 해양공학, 생물의학공학, 전통산업의 신기술이다.
셋째, 벤처 투자자의 선호도를 분명히 한다
경영진과 기술자의 자질에 대한 평가는 투자 기업의 사장이나 기술 프로젝트 보유자의 인격적 매력에 특히 관심을 기울이고, 어떤 인센티브를 취하여 사람을 유치, 육성, 격려, 붙잡는다.
넷째, 네 가지 심리적 준비를 잘 한다.
1, 어색한 질문에 많이 대답하세요
벤처 투자자들은 투자 방안을 본격적으로 논의하기 전에 피투자업체에 많은 질문을 하는 경우가 많다. 일반적으로 문답식으로 정해진 시간 내에 몇 가지 주요 질문에 서면으로 답해 기업의 인력 자질 (판단력, 기업가 정신, 충성도, 개인적 매력), 관리능력, 경영전략, 기업문화, 기술 등 다섯 가지 결론을 내린다.
2, 기업 진단
피투자기업의 관리 현황을 진단하고 개선안을 제시하면 피투자기업은 좋은 관리 기술을 도입할 것이다.
투자 기업은 일부 사업을 포기할 준비가되어 있습니다.
일부 업무를 포기하면 투자 수익률이 3 ~ 5 배에 달할 수 있고, 전체 업무를 보존하면 30 ~ 50% 의 수익률에 달할 수 있기 때문에 (투자한 창업자들이 모두 만족하지만) 일부 업무를 포기하는 것이 필수다.
4. 타협을 준비하다
투자자와 피투자 기업의 목표가 다르기 때문에 위험을 해소하는 조치가 다르고 이익 분배 방식이 다르므로 벤처 투자를 얻으려면 양보와 타협을 해야 한다.
다섯째, 벤처투자의 대문을 두드리는 것은' 상업계획서' 이지, 방문이 아니다.
대부분의 벤처투자자들은 상업계획서를 받을 때까지 투자업체의 방문을 거부하지 않는다. 이런 서류가 없으면 벤처투자자들은 투자업체에 대해 아무것도 모르기 때문에 목표적인 질문을 할 수 없기 때문이다. 반면 벤처투자자들은 사업 계획서를 미리 읽은 뒤 피투자자와의 만남이 필요한지 여부를 결정할 예정이다. 만날 필요가 없다면 양측 모두 시간과 정력을 낭비할 필요가 없다.