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루비광전은 구매할 가치가 있나요?
구독할 만하다. 첫째, 주식 배달 프로젝트: 발행 가격 25.08 위안, 발행 주가 수익 비율 70.3 1 배. 절대치로 볼 때 발행 가격은 결코 터무니없는 것이 아니다. 둘째, 가산점: 최근 3 년간 실적이 지속적으로 성장하면서 중기 실적이 앞당겨 증가했다. 20 17 이후 회사의 주당 수익은 각각 0.3 입니다. 0. 1 1; -0.09; 0.34; 0.52 입니다. 올 1 분기 주당 수익은 0. 16 위안이다. 2022 년 상반기 귀모 순이익은 약 3500 만원에서 4200 만원으로 전년 대비 약 102.7 1% 에서 143.26% 증가할 것으로 예상된다. 셋째, 가산점: 소비전자 개념, 반도체 개념, 카목 개념, 트랙이 좋다. 마스크는 반도체 칩 제조에서 중요한 첨단 기술 재료이다. 칩 제조에 없어서는 안 될 핵심 소재 중 하나일 뿐만 아니라 품질은 칩의 최종 성능을 직접 결정합니다. 따라서 엄막산업 체인을 장악하는 것도 우리나라 칩 반도체 자주화 분야의 핵심 부분이다. 루비광전은 템플릿의 R&D, 생산 및 판매를 은폐하기 위해 노력하고 있습니다. 제품은 주로 평면 디스플레이, 반도체, 터치, 회로 기판 산업에 적용되며 다운스트림 마이크로전자 제조 과정에서 그래픽을 전송하는 벤치마킹과 청사진입니다. 현재 이 회사는 첨단 반도체 칩 패키징, 반도체 부품, 고급 지문 모듈 패키징, 고정밀 사파이어 라이닝 (PSS) 등의 제품 응용을 충족하기 위해 250nm 공정 노드 반도체 마스크 생산을 달성했습니다. 또한 회사는 180nm/ 150nm 노드 반도체 마스크의 제조 핵심 기술을 파악해 어느 정도 연구 성과를 쌓았다. 넷째, 가산점: 고객 품질. 회사는 평면 디스플레이 마스크와 반도체 마스크의 두 가지 핵심 제품 라인을 바탕으로 점차' 스크린 코어' 의 업무 발전 구도를 형성하고 있다. 평면 패널 디스플레이 분야에서는 BOE, 화성 광전, 중전팬더, 천마 마이크로일렉트로닉스, C 회사, 신리 등이 고객에게 포함됩니다. 반도체 분야에서 고객은 국내 유수의 칩 회사와 해당 패키지 공급업체, 슬란웨이, 방정기술, 화천기술, 통부마이크로일렉트로닉스 등 5 위를 포함해 하위를 줄였다. 상류 공급망 링크 부족. 반도체 라이트 마스크의 업스트림 재료는 가공된 합성 타임보드입니다. 현재 전 세계 두 회사만이 일본 HOYA 와 한국 LG-IT 라는 마스크 기판 정리를 하고 있다. 회사는 마스크와 크롬 도금의 가공능력이 부족하여 제품을 자주화하기가 어렵다. 여섯째, 하위 항목 감소: 큰 고객에 대한 의존도가 더 크다. 보고 기간 동안 루비광전의 상위 5 개 고객에 대한 총 판매액은 각각 6700 만원, 654.38+2200 만원, 2 억 6500 만원, 2 억 3600 만원으로 각 기간의 영업소득의 46.25%, 55.89%, 65.94%, 66.33% 를 차지했다 이 가운데 BOE 는 보고 기간 동안 2020 년과 202 1 1-9 월 33% 를 차지한 기업 1 위 고객입니다. 일곱 번째, 하위 항목: 주요 원자재 구매는 상대적으로 집중되어 있습니다. 보고 기간 동안 회사의 상위 5 개 공급자가 구매한 원자재 금액은 각각 58,407,654,38+0,000 원, 65,438+0,657,654,38+0,654,38 위안이었다 여덟째, 하위 항목 감소: 매출 총이익률 하락. 20 18 에서 202 1 1-9 월, 루비광전주영영업총금리는 각각 39.65%, 2 1.43% 였다. 이 가운데 해당 마스크판의 총 이자율은 45.23%, 65,438+09.12%, 265,438+0.32%, 25.54%, 소다 마스크판의 총 이자율은 38.44% 였다 20 18 에서 202 1 1-9 월까지 루비광전의 R&D 비용은 각각 820 만 5500 원,1979/였다 열 번째, 고장 감소: 생산능력 활용도가 부족해 생산률이 떨어진다. 회사의 주요 제품은 마스크 템플릿, 20 18 부터 202 1+0-9 월까지 각각 77.07%, 64.97%, 74./KLOC-0 입니다. 생산률은 각각 99.47%, 94.53%, 65,438+0.065, 438+0.59%, 98.43% 였다. 열한 번째, 하위 항목 감소: 발명 특허가 적고 실용 특허가 많다. 202 1 년 9 월 30 일까지 회사는 특허 8 개, 실용 신안 특허 54 개 등 62 개의 특허를 보유하고 있습니다. 12 번째, 세분 감소: 자산 부채율이 동업보다 높다. 20 18 에서 202 1 1-9 월까지 자산 부채율 (및 표) 은 각각 72.77%, 71이었다 평균 동업 자산 부채율 (합표) 은 각각 26.39%, 26.3 1%, 32.05%, 35.26% 였다. 13 번째, 종합평가: 회사는 반도체 생산의 관건에 처해 있어 상장이 해고될 때 큰 서스펜스가 없다. (윌리엄 셰익스피어, 반도체, 반도체, 반도체, 반도체, 반도체, 반도체, 반도체) 상류 공급망 고리가 부족하여 회사는 다른 사람의 지배를 받아 자치를 실현할 수 없다. 큰 걱정은 생산능력 이용률이 부족하다는 것인데, 이는 하류 수요가 부족하다는 것을 보여준다. 부채율이 높고, 매출 금리가 떨어지고, R&D 투자가 하락하며, 큰 고객에 크게 의존하고 있다. 업계에서의 회사의 지위와 현재 모든' 핵심' 이 폭발해야 하는 시장 분위기를 감안하여 출시 첫날 파발 위험은 없었다.