보증금이 뭔가요? 증권은 각종 경제 권익 증빙의 총칭으로 전문 상품을 가리킨다. 증권의 종류도 많고, 일정한 위험도 있다. 증권 보증금이 무엇인지 말씀드리겠습니다. 한번 봅시다.
증권 보증금이란 무엇입니까? 1 증권 보증금이란 무엇입니까?
보증금이란 실제 증권시장에서 고객이 지정된 거래계좌에 예금해 장내 거래를 하는 일정 금액의 자금을 증권사와 거래상이 증권을 매매하는 담보로 삼는 것을 말한다. 보증금의 본질은 고객이 증권회사에 증권회사를 대신하여 증권을 매매할 수 있는 충분한 자금을 보유하고 있으며, 보증금 범위 내에서 지정된 거래소의 불리한 결과를 감당할 것이기 때문에 본질적으로 일종의 자금 한도 형태의 신용 보증이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 보증금, 보증금, 보증금, 보증금, 보증금, 보증금, 보증금)
증권보증금 기본 정보
증권거래보증금은 우리나라 민법 이론에서 소유권의 특례이다. 전통 민법 이론은 소유권과 소유권의 통일 원칙을 고수하지만, 증권거래보증금의 소유권은 고객이 소유하며 보증금 상태에 있을 때 증권사가 소유한다. 자금이 보증금 상태에 있는 한, 증권상이 자금을 점유하는 것은 고객의 소유권 형식에 영향을 줄 수 없다. 이 상태에서 증권회사를 포함한 모든 실체는 고객의 동의 없이 자금을 처분하는 것은 보증금에 대한 고객의 소유권을 침해한다.
증권보증금 비율
증권보증금의 역할
한 국립중앙은행은 증권보증금 비율을 바꿔 은행 신용규모를 통제함으로써 시장의 화폐공급량을 통제할 수 있다. 증권보증금 비율을 높이는 것은 상업은행이 중앙은행에 증권담보가 있는 대출을 신청하는 비율이 낮아져 사회신용규모를 줄이는 것을 의미한다.
보증금 비율이 높을수록 신용 규모가 작아진다. 중앙은행이 증권 투기가 지나치고 증권 가격이 너무 높다고 생각할 때 보증금 비율을 높이면 시장 수요를 억제하고 가격을 낮출 수 있다. 반대로, 증권 시장이 불황일 때 보증금 비율이 낮아질 것이다.
관련 법률 및 규정
제 4 장 금융권
제 32 조 회원 융자권은 고객에게 일정 비율의 보증금을 받아야 한다. 보증금은 표지증권과 본 승인의 기타 증권에 의해 상쇄될 수 있다.
제 33 조 보증금을 충당할 수 있는 증권은 보증금 금액을 계산할 때 증권의 시가나 순액으로 다음 환산율에 따라 환산해야 한다.
(1) 상하이 180 지수 구성 주식의 최대 환산율은 70% 를 초과하지 않으며, 기타 A 주식의 최대 환산율은 65% 를 초과하지 않으며, 상장을 보류하는 A 주식의 환산율은 0% 입니다.
(2) 거래소 거래형 오픈 지수 펀드의 최대 환산율은 90% 를 초과할 수 없습니다.
(3) 국채 최대 전환율은 95% 를 초과하지 않는다.
(4) 기타 상장증권투자기금과 채권의 최대 환산율은 80% 를 초과해서는 안 된다.
(5) 영장 전환율은 0% 입니다.
증권 보증금이란 무엇입니까? 2 증권이란 무엇입니까?
증권은 각종 경제 권익 증빙의 총칭으로 전문 상품을 가리킨다. 그것은 소지인이 특정 권리를 누리고 있다는 것을 증명하는 법적 증명서이다. 주로 자본증권, 화폐증권, 상품증권을 포함한다. 좁은 증권은 주로 주식 등 재산권 시장 제품, 채권 등 채무 시장 제품, 주식 선물, 옵션, 금리 선물 등 파생 시장 상품을 포함한 증권 시장의 증권 상품을 가리킨다. 증권과학의 학과 체계는 다른 각도에서 증권시장의 행동 특성과 운행 법칙을 연구하는 각 가지로 구성된 유기체계로, 주로 전통증권이론과 진화증권이론의 두 가지 연구 분야를 포함한다.
유가 증권
유가 증권은 유가 증권의 소유자 또는 유가 증권이 지정한 특정 주체가 소유권 또는 채권을 소유하고 있음을 증명하는 특정 액면가를 가진 법률 문서입니다. 지폐, 우표, 인화세표, 주식, 채권, 국채권, 상업어음, 수락어음은 모두 유가증권이다. 그러나 일반 시장의 증권 거래는 특히' 증권법' 이 규정한 증권 (예: 지폐, 우표, 인화세표 등) 을 가리켜야 한다. , 이 범위 내에 있지 않습니다. 증권 거래는 증권법에 언급된 증권 범위로 제한된다. 증권 시장 가격을 판단하고 예측하는 방법에는 기본 분석과 기술 분석의 두 가지가 있습니다. 두 가지 방법의 사용자가 이론과 조작면에서 완전히 다르기 때문에 두 파로 불린다.
유가증권은 각종 재산 소유권 또는 채권증빙으로, 유가증권 소유자가 액면에 기재된 내용에 따라 관련 권익을 얻을 권리가 있음을 증명하는 데 사용된다.
따라서 증권의 본질은 계약 보유자에게 계약의 규정에 따라 계약에 규정된 기준에 따라 적절한 조치를 취하고 그에 상응하는 이익을 얻을 수 있는 권리를 부여하는 거래 계약이나 계약이다.
증권의 본질은 거래 계약이다. 계약의 주요 내용은 일반적으로 쌍방 거래의 대상, 표지의 수량과 품질, 거래의 가격, 거래의 시간과 장소 등이다.
물론, 이러한 내용이 서로 다른 특정 증권에 적용되는 경우, 그 안에 규정된 내용은 다르다. 예를 들어 선물계약과 선물계약의 내용은 다르다.
분류
성격에 따라 증권은 증빙증권, 증빙증권, 유가증권의 세 가지 범주로 나눌 수 있다. 증거증권은 단지 한 가지 사실을 간단하게 증명하는 서면 문건일 뿐, 예를 들면 신용장, 증거, 선하증권 등이다. 증빙식 증권은 예금증서 등 소지자가 어떤 사권의 합법적인 권리 보유자이며 소지자가 수행한 의무의 유효성을 증명하는 서면 문건이다.
유가증권은 소유자나 증권이 지정한 특정 주체가 특정 재산이나 채권의 소유권을 가지고 있음을 나타내는 증빙이다. 그것은 상술한 두 증권의 주요 특징과는 달리 양도할 수 있다는 것이다.
기본 특성
증권은 본질적으로 재산 속성을 지닌 민사권리이며, 증권의 특징은 민사권이 증권에 표현되어 권리와 증권이 결합되고, 권리는 증권, 즉 권리증권화에 반영된다는 것이다. 권리자가 권리를 행사하는 방식과 과정에서 증권 형식으로 나타나는 법적 현상이며 투자자 투자재산의 상징화된 사회현상이며 사회신용개발의 상징이자 결과이다.
증권은 반드시 특정 표현 형식과 연결되어야 한다. 증권 발전 과정에서 가장 초기의 증권권 표창의 기본 방식은 종이이며, 구체적인 권리는 특수한 종이에 단어나 그래픽으로 표현된다.
따라서 유가 증권은' 서증',' 서증' 이라고도 불린다. 그러나 경제의 급속한 발전, 특히 전자기술과 정보네트워크의 발전에 따라 현대사회에' 종이없는' 증권이 등장했다. 증권 투자자는 더 이상 실물권 형태로 어떤 증권도 소유하지 않으며, 보유하고 있는 증권의 수나 증권권은 이에 따라 투자자의 계좌에 기록됩니다. 종이증권' 에서' 종이없는 증권' 에 이르는 발전 과정은 현대증권 관념과 전통증권 관념의 큰 차이를 드러낸다.
특정 민권을 표창하는 서면 문서로서 증권은 다음과 같은 기본 특징을 가지고 있다.
증권은 재산권 증빙이다.
유가 증권은 재산 가치를 지닌 권리 증빙이다. 현대사회에서는 부의 직접 소유, 사용, 수익, 처분에 만족하지 않고 부의 최종 지배와 통제에 더 많은 관심을 기울이고 증권이라는 새로운 재산 형식이 생겨났다. 보유증권이란 소지자가 증권이 대표하는 재산에 대한 통제권을 가지고 있지만, 이런 통제는 직접 통제하는 것이 아니라 간접적으로 통제하는 것이다.
예를 들어, 주주가 회사의 주식을 보유하는 경우, 그/그녀는 자신이 보유한 주식을 회사의 총 발행 주식 금액의 비율에 따라 회사의 재산을 통제한다. 그러나 특정 회사 재산에 대한 직접 소유, 사용, 수익 및 처분의 권리를 주장할 수 없으며 소유자의 자산 수익권, 중대한 의사 결정권 및 비례하여 관리자를 선택할 수 있는 권리만 누릴 수 있습니다. 이런 의미에서 증권은 시장경제와 사회신용 발전을 통한 자본 축적의 산물이며, 증권권은 물권의 성격을 보여준다.
증권은 유통할 수 있는 권리증서이다.
증권의 생명력은 증권의 유동성에 있다. 전통적인 민권권은 양도할 때 항상 많은 장애에 직면한다. 민사재산권으로 볼 때 인격과 신분을 포함하지 않기 때문에 본질적으로 불필요하지만, 그 양도는 복잡한 민사행위이다.
예를 들어,' 채권 상대성' 의 민사규칙으로 인해 채권은 일종의 재산으로 양도할 수 있지만 채권자는 채권을 양도할 때 반드시 채무자에게 알려야 한다. 이런 삼방의 이익과 관련된 양도는 법적 규범에 의해 조정되어 빠르고 편리하지 않다. 그러나 일단 민사권이 증권화되면 재산권은 동등한 품질의 몫으로 나뉘어' 통일규격의 상품' 을 창조한다면 이런 재산 양도는 양도인과 양수인 사이에 약속대로 양도하는 것이 아니라 더 넓은 범위에서 더 높은 빈도로 진행되며, 심지어 공개시장을 통해 거래함으로써 고도로 발달한 재산 양도제도를 형성한다. 증권은 여러 차례 양도하여 유통을 구성할 수 있으며, 위험을 피하는 기능은 그것을 화폐로 전환함으로써 실현될 수 있다. 증권의 유동성은 증권체계의 순조로운 발전의 기초이다.
증권은 수익권의 증빙이다.
증권 보유자의 최종 목적은 수익을 얻는 것이다. 이는 증권 보유자가 증권에 투자하는 직접적인 동기다. 한편, 증권 자체는 일종의 재산권으로, 증권 소유자가 배당금 소득 (주식) 이나 이자 소득 (채권) 과 같은 재산권을 행사함으로써 이익을 얻을 수 있는 특정 재산권을 반영한다. 한편, 증권 보유자는 양도증권을 통해 수익을 얻을 수 있다. 이를테면 2 급 시장에서 저가로 고가로 매입하는 등 차액을 통해 수익을 얻을 수 있다. 특히 투기수익을 얻을 수 있다.
증권은 위험이 있는 권리증서이다.
증권의 위험은 투자자들이 증권시장의 변화나 발행인의 이유로 예상 수익이나 적자를 얻지 못할 수도 있다는 것을 보여준다. 증권 투자의 위험과 수익은 관련이 있다. 실제 시장에서는 모든 증권 투자 활동에 위험이 있으며 위험을 완전히 피하는 투자는 없습니다.
증권사
증권 회사-투자자에게 주식 매매 채널을 제공합니다.
일반 투자자로서 실제로 가장 많이 접촉하는 것은 증권회사다. 우리는 증권회사에 계좌를 개설하고 그들의 중개인을 통해 주식을 매매한다. 사실 증권사의 주식시장에서의 포지셔닝은 백화점처럼 소비자의 매매를 용이하게 한다. 그래서 당신 집 옆 증권회사에 가서 직접 증권거래소에 가서 거래할 필요 없이 장사를 볼 수 있습니다!
그럼, 모든 증권회사가 투자자들이 주식을 매매하는 것을 도울 수 있는 건 아닐까요? 대답: 아니요.
일반 투자자는 반드시 증권회사를 통해 주식을 매매해야 하지만, 모든 증권회사가 주식거래 중개업에 종사하는 것은 아니다. 증권사 경영 항목의 분류에 따라 증권사는 네 가지 범주로 나눌 수 있다.
하나는 증권 브로커, 즉 투자자들이 주식을 매매하는 것을 돕는 증권회사다.
둘째, 증권거래상은 기업이 상장하여 주식을 발행하는 것을 돕는다. 투자자가 회사에서 발행한 신주를 사고 싶다면 이런 유형의 증권회사를 꼭 찾아야 한다.
셋째, 증권상은 일반 투자자와 마찬가지로 주식의 매매 쌍방이다. 우리는 일반적으로 법인이라고 부르는데, 그 중 하나는 증권상이다.
넷째, 종합증권상은 이 세 가지 업무를 동시에 운영하는 증권회사이다.
증권회사가 고객을 대리하여 증권을 매매하는 것은 증권투자자들이 증권시장에 참여하는 중개인이다. 증권 브로커의 이윤원은 증권 거래를 위탁한 투자자에게 받는 수수료 수입으로 커미션이라고 한다. 일반적으로 각국은 커미션 수입에 대해 일정한 규정을 가지고 있다. 증권 중개인은 풍부한 증권 투자 전문 지식과 경험을 가지고 있으며, 정보 출처가 광범위하고 효율이 높다. 일반 투자자들은 증권시장에 대해 아는 것이 매우 적고, 투자금액이 작아 증권거래시장에 직접 들어갈 수 없다. 증권 브로커를 통한 매매는 바람직한 방법이다.
위험 분석
1, 운영 위험
중개업 커미션 수입이 증권사 총소득의 비중을 차지하기 때문에 증권사의 중개업에 대한 의존도가 높아지고 2 차 시장 변동이 증권사 수입에 큰 영향을 미친다. 시장이 불황일 때, 고정 비용 (예: 통신비, 장소 임대료) 이 높고, 경영 위험이 두드러진다.
상해증권거래소의 2000 년 연례 회원검사 결과 96 개 증권회사 중 32% 만이 좋은 회원으로 등재된 것으로 나타났다. 전체 규모와 수익성은 1999 년에 비해 어느 정도 높아졌지만, 여전히 거의 10 개 증권회사가 적자나 적자 상태에 처해 있다. 상당수 증권사의 순자산이 평균 수준보다 낮으며 자산 관리 안전, 합법적인 규정 준수 관리, 내부 통제 등에서 더욱 보완해야 한다.
2. 비즈니스 위험 확대
증권시장의 표준화, 시장화, 국제화 개혁이 심화됨에 따라 증권사가 치열한 경쟁에서 업무를 확대하기 위해 취한 일련의 조치는 더욱 큰 위험에 직면해 있습니다.
(1) 고객 융자. 고객에게 자금을 대월하는 방식이 엄격히 금지되었기 때문에, 위장 대월자금 현상이 때때로 발생한다 (예: 국채를 이용하여 고객에게 자금을 융자하는 등). ), 그리고 어떤 사람들은 은행과 협력해서 융자 행위를 발견하기 어렵게 한다.
(2) 커미션 리베이트. 이윤은 운영 비용을 증가시키고, 일단 시세가 좋지 않으면, 이윤은 돈을 절약하는 부담이 된다. 리베이트 일부 계정은 현금 반환, 관리 허점이 많습니다. 리베이트 비율의 제정도 비교적 임의적이어서 규범 관리의 난이도를 증가시켰다. 동시에 세금 환급 징수는 개인 소득세만 원천 징수하고 소득세와 영업세를 공제하지 않아 숨겨진 위험을 남겼다.
(3) 보증을 제공하다. 일부 증권사의 지사는 고객의 대출 자금을 담보한다. 보증인이 비교적 은밀하기 때문에, 자금사슬이 끊어질 때만 발견될 수 있으며, 증권사가 직면한 위험은 이미 매우 심각하다.
(4) 삼자 감독. 증권법 (증권법) 에서 허용하지 않는 증권사 지사는 3 자 감독 (한 고객이 다른 고객에게 주식을 구매할 자금을 제공하고, 증권사 지사는 해당 고객의 주식을 감독하고, 다른 고객의 자금 안전을 보장함) 을 실시합니다. 감리협정은 법률의 보장을 받지 않고, 감리행위는 법률법규의 인가를 받지 않는다. 분쟁이 발생하면 증권사는 수동적이다.
(5) 비즈니스 혁신. 규모 확대와 시장 점유율 증대를 추구하기 위해 증권사는 일련의 비즈니스 혁신을 수행했으며 은행, 보험 등의 기관과 전략적 파트너십을 형성했습니다. 비즈니스 혁신은 기술, 컨설팅, 교육, 홍보 등 다양한 과제에 직면해 위험 통제가 더욱 어려워지고 있습니다.
3. 시스템 네트워크 위험
증권 업계에서 네트워크 정보 기술의 광범위한 적용과 증권 업계의 비즈니스 혁신이 심화됨에 따라 네트워크가 안전하고 안정적이며 편리하고 효율적인지 여부가 점점 더 중요해지고 있습니다. 그러나 증권사의 위험 통제와 위험 방지 능력은 여전히 낙관적이지 않다.
증권 인수 업무는 증권사의 주요 업무 중의 하나이다. 프로젝트 주기가 길기 때문에 시장의 예측할 수 없는 요인에 크게 영향을 받는다. 규제가 강화됨에 따라 증권사의 연대 책임이 증가하면서 회사의 위험도 커졌다.
상장회사의 경영 상황과 발전 전망에 대한 연구가 충분하지 않다면, 추천 기업의 증권 발행 실패는 증권사에 이윤과 평판 손실의 위험을 초래할 수 있다. 2 차 시장 동향에 대한 판단이 잘못되어 주가 포지셔닝이 불합리하거나 채권 금리, 시한 설계가 시장 수요에 맞지 않아 증권상이 인수한 주식은 팔 수 없다. 또는 증발할 때 상장회사의 대주주가 될 경우 증권사 자금이 대거 점유되어 재정적 위험을 초래할 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 증권사, 증권사, 증권사, 증권사, 증권사, 증권사)
B 주 시장이 먼저 전체 유통시장이 될 것이기 때문에 B 주 인수 업무는 크게 발전할 것이며, 인수 책임을 이행하면 외환위험이 있을 수 있다. 상장회사의 과도한 포장은 정보 공개 착오를 초래하고 투자자를 오도하여 위법 위반 위험을 초래한다.