회사는 자동차 부품 업무 발전에 주력할 것이며, 주도 제품에는 자동차 인테리어 시스템, 전자전기 시스템, 자동차 제동 시스템이 포함됩니다. 동풍그룹 산하의 상장회사로서 소비 업그레이드와 중국 자동차 기업 국제화의 차량에 대한 대량의 수요로 자동차 부품을 제공하는 기업은 여전히 큰 발전 기회를 가지고 있다.

20 10 기존 비즈니스 수익성이 크게 향상되었습니다. 2009 년 자동차 시장의 번영에도 불구하고 회사의 주요 고객인 동풍 중카드와 동풍 신룡의 실적이 부진하여 회사는 그해 0. 10 위안에 불과했다. 20 10 상반기 동풍 중카드 (+l65%), 동풍 신룡 (+49%) 등 회사 시장 지위가 크게 높아져 주당 0.40 위안 (비틀림 손실) 을 달성했다. 우리는 하반기 중카드와 승용차 시장에 대해 비교적 낙관적인 판단을 유지한다. 회사의 흑자 상황은 계속될 것으로 예상되며 하반기 이윤은 상반기 못지않다.

대형 자동차 그룹이 핵심 부품 업무를 육성하기 위해 힘쓰는 것은 대세의 추세다. 핵심 부품의 기술 단판은 자동차 기업의 발전을 제약할 것이며,' 자동차 산업진흥 계획' 은' 핵심 부품 기술' 을' 자율화' 해야 한다고 분명히 제시했고, FA, SAIC 등 주류 자동차 그룹들은 모두 부품 업무 플랫폼을 명확하게 계획했다. 회사의 대주주가 동풍 유한에서 동풍 자동차 부품 회사로 바뀌었다. 우리는 주요 부품에 대한 그룹의 지지력이 높아질 것으로 예상하고 있으며 동풍 기술은 일증기부웨이와 화우 자동차와 같은 부품 플랫폼이 될 것으로 전망하고 있다.

현재 회사의 배합 비율은 비교적 낮고 성장 공간은 넓다. 회사 수입은 주로 동풍 중카드와 동풍 신룡, 동풍 제한 등 그룹 기업의 배합비율이 여전히 낮다. 2009 년 회사 수익은 6543.8+03 억원 (같은 기간 화우는 247 억원) 에 불과했다. 동풍그룹의 2009 년 자동차 생산량 654.38+0.89 만대로 전체 그룹의 부품 구매 규모는 100 억원 정도여야 한다. 동풍 기술은 동풍그룹 부품 분야 유일의 상장 회사이다. 비즈니스 플랫폼으로 명확하게 포지셔닝하면 비즈니스 규모 증가 공간이 커질 것입니다.

동풍 유한회사는 풍부한 부품 자원을 가지고 있다. 동풍회사 산하에는 동풍기술을 포함한 17 자동차 부품 업체가 있으며, 경영 범위는 바퀴, 전동축, 라디에이터, 기와축, 주물 등 여러 범주를 포괄한다. 공개 자료에 따르면 상장사 체외 사업의 소득 규모는 체내 업무의 4 ~ 5 배에 달할 것으로 보인다.

동풍 기술 기존 업무10/11/12 이익 예측 0.89/1.05/ 이 보고서는 회사 자체의 사업이 급속한 성장 단계에 있다고 생각합니다. 동풍그룹에서의 지위가 상승하여 업무 규모를 빠르게 끌어올릴 것으로 예상된다. 회사의 시가가 작고 대외 부품 자산 규모가 크므로 평가 프리미엄을 받을 것으로 예상된다. 후시장은 12 5 개의 새로운 에너지 자동차 정책의 지원을 받을 것이며, 자동차 부품 업무는 새로운 발전 기회를 맞이할 것이다.

위험 요소: 거시경제 둔화로 자동차 수요가 예상보다 낮고, 투자 하락으로 상용차 시장이 침체되고, 동풍그룹의 주요 회사 시장 지위가 하락하고, 석유 철강 등 대종 원자재 가격이 크게 올랐다.

기술면: 5 일 10, 20 일 평균선이 아래로 발산됩니다. 가격은 9- 15 부터 줄곧 하락하기 시작했다. 9- 15 부터 조금씩 방량합니다. DEA 라인에서 MACD 지표: DIFF 지표, KDJ 지표, RSI 지표, OBV 지표가 모두 표시되며, 후시장 주가는 계속 내려가야 한다.

제안: 단기간에 판매하는 것이 비교적 좋으며, 주식은 장기적으로 좋은 투자가치를 가지고 있다.

(위의 견해는 순전히 개인적인 견해이며 투자 관점을 구성하지 않습니다) Q 1634649344