1. 이관 자산의 미래 현금 흐름과 이관된 자산의 미래 현금 흐름 간에 위험, 시간 및 금액이 크게 다르며, 일반적으로 다음을 포함하지만 이에 국한되지는 않습니다.
(1) 미래 현금 흐름의 위험과 금액은 동일하지만 시간이 다릅니다. 예를 들어, 기업은 대량의 재고품으로 설비를 바꾸는데, 유동성이 강하기 때문에 단기간에 현금 흐름을 생산할 수 있다. 고정 자산으로서, 설비는 오랫동안 기업에 현금 흐름을 가져다 줄 것이다. 두 가지 모두 발생하는 미래 현금 흐름의 위험과 총액이 같다고 가정하면, 위의 재고와 고정 자산의 미래 현금 흐름에 상당한 차이가 있다고 판단할 수 있으므로 두 자산의 교환은 상업적 실체를 가지고 있다.
(2) 미래 현금 흐름의 시간과 금액은 같지만 위험은 다르다. 예를 들어, 기업 A 는 이를 경영과 임대에 사용하는 아파트와 기업 B 도 경영과 임대를 위한 아파트와 교환하는 데 사용한다. 두 아파트의 임대 기간은 기당 임대료의 총액과 같지만 기업 A 는 재무 및 신용상태가 양호한 기업 (독신 직원에게 아파트를 빌려주는 기업) 에 임대해 기업 B 의 고객은 모두 싱글 임차인이다. 대조적으로, 기업 A 는 임대료를 받을 위험이 적고, 기업 B 는 산자에게 임대한다. 이에 따라 두 아파트의 현금 흐름이 유입되는 위험이나 불확실성에 뚜렷한 차이가 있다. 두 아파트의 미래 현금 흐름은 크게 달라 두 자산의 교환이 상업적 본질을 가지고 있다고 판단할 수 있다.
(3) 미래 현금 흐름의 위험과 시간은 같지만 금액은 다르다. 예를 들어, 기업은 한 상표권을 다른 상표권, 즉 기업의 특허 기술로 바꾼다. 두 무형 자산의 서비스 수명은 같을 것으로 예상되며, 서비스 수명 동안 기업에 가져올 것으로 예상되는 총 현금 흐름은 동일합니다. 그러나 특허 기술은 새로 개발되어 초기에 발생하는 미래 현금 흐름이 후기보다 현저히 적을 것으로 예상된다. 기업이 소유한 상표는 매년 생성되는 현금 흐름이 상대적으로 균형이 잡혀 있기 때문에 특허 기술로 생성된 현금 흐름액과 현금 흐름액이 크게 다릅니다.
2. 기업은 위의 첫 번째 조건에 따라 비화폐 자산 교환이 상업적 실체를 가지고 있는지 판단하기 어렵고, 두 번째 조건에 따라 교환 자산과 교환된 자산의 예상 미래 현금 흐름의 현재 가치를 계산하여 판단한다. 자산의 예상 미래 현금 흐름의 현재 가치는 자산의 지속적인 사용 및 최종 처분 중 예상되는 미래 현금 흐름에 따라 적절한 할인율을 선택하여 결정해야 합니다.
비화폐 자산 교환 지침에 언급된 자산의 예상 현금 흐름의 현재 가치는 기업 회계 기준 제 8 호-자산 감액과 동일하지만, 기업 회계 기준 제 8 호-자산 감액' 에서 미래 현금 흐름의 현재 가치는 자산의 지속적인 사용 및 최종 처분 중 예상되는 세전 현금 흐름을 기준으로 하며 할인율은 시장 참여자가 자산의 특정 위험을 평가하는 것입니다 반면 비화폐 자산 교환 지침에 언급된 자산의 예상 미래 현금 흐름의 현재 가치는 자산의 지속적인 사용 및 최종 처분 과정에서 발생하는 예상 세후 미래 현금 흐름과 시장 참여자가 아닌 기업 자체의 자산 특정 위험 평가에 따라 적절한 할인율 결정을 선택해야 합니다. 이를 국제 재무 보고 지침에서' 특정 가치' 라고 합니다.
시장 참가자의 관점에서 볼 때, 자산 교환과 자산 교환의 예상 미래 현금 흐름은 위험, 시간, 금액면에서 동일하거나 비슷할 수 있지만, 자산 교체의 성격과 기업 경영 활동의 특성상, 자산 교체와 기업의 다른 기존 자산의 조합은 자산 교체보다 더 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 교환자산의 영향을 받는 교환기업 경영 활동으로 인한 현금 흐름이 교환자산인 교환자산의 사용가치와 교환자산이 기업에 사용하는 가치와는 확연히 다르다는 것을 보여준다. 교환자산의 예상 미래 현금 흐름의 현재 가치는 교환된 자산의 현재 가치와 현저히 다르다. 따라서 두 자산의 교환은 상업적 실체를 가지고 있음을 보여준다.
한 기업이 다른 기업이 소유한 장기 지분 투자에 대한 특허권으로 시장 참가자의 관점에서 볼 때 이 특허권은 장기 지분 투자의 공정가치와 같고, 두 자산의 미래 현금 흐름의 위험, 시간, 금액도 같다고 가정한다 또 다른 기업이 교환한 특허권은 생산 중의 기술적 문제를 해결할 수 있기 때문에 교환기업이 생성한 미래 현금 흐름의 현재 가치는 교환된 장기 지분 투자의 현재 가치와 크게 다르기 때문에 이 두 자산의 교환은 상업적 실체를 가지고 있다.