사건: 테슬라 2020 주주대회는 9 월 22 일 태평양 시간으로 열린다. 테슬라가 배터리 기술에 특화된 브리핑은 이번이 처음이다.
L 테슬라는 프리몬트에 있는 자체 배터리 공장 Roadrunner 프로젝트 (건설이 막바지에 다다랐음) 에 있으며, 향후 미국, 독일, 중국에 자체 배터리 공장을 지을 계획입니다.
로드 러너 프로젝트 부품 정보:
1) 최소 400 명의 직원이 교대 근무를 하며, 각 반마다 최대 100 명의 근로자가 24/7 생산 라인을 생산할 수 있습니다.
2) 주로 삼원 배터리; 원료는 알루미늄 코발트 리튬 니켈 산화물 (NCA), 산화 티타늄, 리튬 니켈 코발트 산화물, NCA 또는 NCMO 의 전구체, 황산 코발트, 수산화리튬, 황산망간, 황산 니켈 등이다.
L 배터리 기술 매장량 증가, 배터리 개발에 중점을 둡니다.
2020 년 초까지 테슬라는 전기 시스템, 전력 시스템, 배터리 구조, 온도 제어 시스템, 전극 핵심 재료 등 3400 개 이상의 특허를 출원했습니다. 이 중 리튬 배터리 특허는 약 400 건이다.
의미: 건식 전극 기술은 습식 전극 기술과 다릅니다. 건전극 기술은 습전극 기술의 유기용제 (NMP) 를 버리고 소량의 (5%-8%) PTFE 미세분 접착제를 양수/음극가루에 직접 접착시켜 돌출기를 통해 얇은 전극 재료 스트립을 형성한 다음 전극 재료 스트립을 금속박집유체에 얇게 눌러 완제품 전극을 형성한다.
비용을 효과적으로 절감하고, 기존의 습전극 제작 공정을 크게 단순화하고, 배터리의 에너지 밀도를 높일 수 있다. 건전극 기술은 높은 니켈 양극과 실리콘 캐소드를 최적화하는 핵심 기술입니다. 고체 전극의 후속 발전을 위한 강력한 지원을 제공할 수 있습니다.
Tesla R&D 팀 JeffDahn 교수의 연구 결과에 따르면 관련 논문은 코발트가 없는 니켈 리튬 배터리에 대한 자세한 성능 테스트를 실시했으며, 제비 공예 및 기타 대체 금속의 사용을 통해 코발트가 리튬 배터리의 안정성과 성능 향상을 약화시킬 수 있다는 비전을 제시했다.
테슬라는 실리콘 나노선 재료 (실리콘 탄소 음극) 를 사용하여 배터리의 에너지 밀도를 높일 수 있습니다. 또는 미국 Amprius (스탠퍼드 대학의 최이 교수가 창설) 와 협력해 만든 탄소 나노선 재료를 채택할 수도 있다. (윌리엄 셰익스피어, 스탠포드, 스탠포드, 스탠포드, 스탠포드, 스탠포드, 스탠포드, 스탠포드) 현재 Amprius 는 유럽과 미국 및 중국 고객에게 에너지 밀도가 750Wh/L 인 고에너지 밀도 리튬 배터리를 제공하고 있으며 미국 에너지부에 380Wh/Kg 의 전원 배터리를 공급하고 있습니다.
9 월 17 일 electrek 에 따르면 테슬라는 기존 2 1700 의 두 배에 달하는 배터리 크기를 출시할 수 있다고 합니다. 이 배터리는 "BiscuitTin" 대형 원통형 배터리라고 합니다. 2020 년 5 월, 테슬라의 특허 공개는 기존 원통형 코어의 극 귀 구조: 1) 를 제거하여 내부 저항을 줄이고, 발열량을 줄이고, 배터리 수명을 늘리고, 충전 방전 피크 전력을 높였습니다. 2) 제조를 단순화하고 비용을 절감합니다.
현대 Amperex Technology Co., Ltd. 및 BYD 블레이드 배터리와 마찬가지로 이러한 배터리 설계의 핵심 아이디어는 대형 배터리 모드, 혁신적인 구조, 비용 절감, 통합 효율성 향상, 볼륨 에너지 밀도 및 중량 에너지 밀도 향상을 통한 것입니다.
테슬라의 특허에 따르면 제프 다인의 팀은 NCM 삼원 리튬 배터리를 기반으로 한다. 배터리의 최대 순환 횟수는 5,000 회에 육박할 수 있으며 해당 차량의 주행 거리는 654.38+0 만 마일 (약 654.38+0.6 만 킬로미터) 에 이를 수 있습니다.
2. 테슬라 자체 건설배터리 공장은 전력전지의 글로벌 경쟁 구도에 어떤 영향을 미칩니까?
전원 배터리는 신 에너지 자동차 비용의 30% 이상을 차지합니다. 테슬라는 전력 배터리 기술을 매우 중시하고 익히기를 희망하며, 자체 생산 능력을 통해 공급망 안전을 보장하고 비용을 절감하여 이윤을 보존하는 것은 필연적인 선택이라고 할 수 있다.
전력 배터리 업계에 미치는 영향에 관해서는 독립 타사 배터리 공급업체가 여전히 전력 배터리의 주도권을 차지할 것으로 보고 있습니다.
1) 전원 배터리 기술 장벽이 두껍습니다. 이화 제품과 관련하여 R&D, 생산량, 공예 축적, 실천 경험과 차량 R&D, 제조는 크게 다르다. 현재 CATL, 파나소닉, LG 화학, 삼성 등 선도적인 제 3 자 전력 배터리 회사입니다. , 배터리 분야 (소비 배터리에서 전원 배터리에 이르기까지) 에서 65,438+00 년 이상의 R&D, 생산 및 제조 경험을 쌓았습니다.
2) 향후 전력 배터리 경쟁은 주로 제품 성능+비용에 초점을 맞추고 있습니다. 자체 구축 배터리는 기술 리더십을 유지하면서 외부 배터리 공급업체보다 저렴한 비용으로 제품 성능을 지속적으로 높여야 합니다. CATL 등 글로벌 리튬 배터리 리더는 기술, 제품 품질, 공급망 관리, R&D 등에서 매우 포괄적인 경쟁력을 갖추고 있습니다. 수년간의 빠른 발전을 통해 지속적인 기술 혁신 능력, 규모 우위 및 비용 우위는 글로벌 경쟁력을 갖추고 있으며 자동차 업체와의 자체 배터리 경쟁에서 이길 것으로 예상됩니다.
3) 제조 원가 통제로 볼 때 중국, 한일, 특히 중국의 배터리 공장은 원가 통제가 더 강하다. 미래의 테슬라 자체 구축 배터리 공장의 배터리 비용은 중국 제조업체보다 높을 것이며, 일부 생산능력은 여전히 아웃소싱될 것이다.
4) 새로운 에너지 자동차 시장은 향후 제 3 자 독립 배터리 제조업체의 발전을 지원하기에 충분하다.
셋째, 테슬라 리튬 배터리 투자 메인 라인 및 컨셉 유닛
2020 년 초 이후 전체 판 PE 가 상승해 9 월 초 PE 의 약 265 배에 달하는 사상 최고치를 기록했다. 하지만 PB 를 보면 9 월 초에는 약 4.6 배, 과거 중앙값 구간에 있다.
투자 본선
1) 전해질 첨가제를 사용하여 배터리의 순환 수명과 용량을 높입니다.
첨가제의 사용량과 원가가 증가하여 전해질 첨가제 기술에 유리한 기업. 관련 컨셉트주에는 하늘이 주신 재료 (6F, 신리염), 신주국 (첨가제), 실다성화 (용제) 가 있습니다.
2) 탄소 나노 와이어 기술을 사용하여 배터리 용량을 향상시킵니다.
현재 국내 실리콘 양극 재료 기술 비축사에는 베트리 (파나소닉 핵심 공급업체, 실리콘 양극이 대량으로 출하됨), 푸태래 (실리콘 양극은 연말에 대량 출하될 것으로 예상됨) 가 있다.
3) 기타 자재 공급 업체:
엔저 (테슬라맥스웰 공급업체) 는 기술 및 비용 우위로 테슬라 자체 배터리 공장의 핵심 공급업체가 될 것으로 예상됩니다. 베트리 (파나소닉 NCA 음극 공급자, 테슬라의 간접 공급) 당생 기술 (높은 니켈 양극은 해외에서 높은 비중을 차지한다. 테슬라 에너지 저장 배터리는 음극 재료를 지원합니다); Kodali (쉘 공급 업체);
4) 업스트림 리소스 측:
코발트 자원의 영향: 코발트가 낮거나 코발트가 없는 재료는 테슬라 기술의 목표이다. 테슬라와 카르넨이 서명할 수 있는 연간 코발트 금속 6000 톤을 구입하는 것으로 볼 때, 단기적으로는 여전히 코발트 삼원 배터리를 위주로 할 것이다.
5) 리튬 배터리 장비:
테슬라 확장 초기에는 리튬 배터리 장비 제조업체들이 선봉지능 (공급업체), 승태기술, 항공과학 기술 등 관련 주식에 앞장서서 이득을 볼 것으로 예상된다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언)
참고 자료:
2020092 1- 중태증권-전력설비 신에너지주 관찰: 테슬라 배터리 일일 전망 및 투자 본선.
202009 10- 화안증권 -2020 년 신에너지 배터리 업계 실적 요약: 업계 전환점 명확성, 글로벌 공급이 실적 선두를 달리고 있습니다.
본 보고서는 9 자 지능투자유한공사 투자컨설턴트 가샤오린 (등록번호: A07406 19070003) 이 작성한 것으로, 본 보고서에 포함된 주식은 사례 분석일 뿐 투자 건의로 사용되지 않습니다. 그래서 운영 위험은 스스로 부담한다.