요약:
1. 화웨이 자동차: 화웨이 스마트 자동차는 '클라우드-장치-파이프'를 핵심 아키텍처로 사용하여 지능형 네트워크 연결, 스마트 전기, 스마트 자동차 클라우드 및 스마트 운전석과 스마트 운전석의 5대 사업은 자동차 제조보다는 증분 부품에 중점을 두고 있으며, 산업 체인에는 완성차, 부품, 클라우드 플랫폼 및 운영자가 포함되어 있으며, 각 링크의 참가자에 따르면 중국에 주목할 것을 권장합니다. 자동차 연구소, CATL, Siwei Tuxin, Zhongke Chuangda, Desay SV.
2. 양지에테크놀로지(Yangjie Technology): 국내 굴지의 전력반도체 기업으로, 2019년 실적은 저조하게 시작했다가 높은 상승세를 이어갔으며, 순이익 급증을 제외하면 2020년 1분기에도 높은 성장을 이어갔습니다. 126%의 높은 성장률을 유지할 것으로 예상되며, 전력반도체의 국내 대체 수요가 크다. SMIC와 8인치 라인 협력을 이루었고, 화웨이, 하이크비전, 하이얼 등 국내 거대 기업과도 협력해 향후 성장 여지가 더 크다.
3. 메가셰어스(Megashares): 자동차 휠 허브 베어링 유닛 제조업체로, 메르세데스-벤츠, BMW, 아우디, 포드 등 해외 일류 자동차 기업에 제품을 공급하고 있다. 2019년 해외 매출이 증가했다. 자동차 휠 허브 베어링 제품의 종류 현재 3세대 제품을 보유하고 있으며 연간 자동차 휠 허브 베어링 생산량은 360만 세트, 자동차 휠 허브 정밀 부품 연간 생산량은 3000만 개에 달할 것으로 예상됩니다. 올해 12월 완공될 예정이며 상당한 성과를 가져올 것으로 예상된다.
본문:
1. Huawei Auto의 5대 핵심 사업, 기관에서 업계 선두 5대 추천(궈센증권)
① Huawei Auto의 5대 핵심 사업 정리 비즈니스 및 잠재적인 산업 체인
최근 몇 년 동안 화웨이는 '클라우드-장치-파이프'를 핵심 아키텍처로 삼아 스마트 자동차 사업을 적극적으로 전개했습니다. 스마트 네트워크 연결은 지능형 네트워크 연결, 스마트 전기, 스마트 자동차 클라우드, 스마트 드라이빙, 스마트 조종석 5대 사업을 구성합니다.
Huawei Automotive는 핵심 증분 구성 요소에 중점을 두고 지능형 연결 차량을 위한 증분 구성 요소 공급업체로 자리매김하고 있습니다. 산업 체인에는 완성차, 부품, 클라우드 플랫폼 및 운영업체가 포함됩니다.
완성차 부문에서 화웨이는 SAIC Group, Great Wall Motors, BYD 지능형 네트워크(관리), 지능형 자동차 클라우드(클라우드), Qianfang Technology 등 10개가 넘는 자동차 회사와 협력했습니다. 및 Qiming Information, NavInfo, China Mobile 및 기타 기업.
끝으로 스마트 일렉트릭은 CATL, 스마트 드라이빙은 나브인포(NavInfo), 스마트 콕핏은 상하이 파테오(Shanghai PATEO), 항성전자(Hangsheng Electronics)와 협력한다.
②충전 운영 시장에는 많은 문제가 있는데, 화웨이 하이차저가 관련 페인 포인트를 해결할 것으로 예상된다
충전 시설의 편의성, 안전성, 진화성, 품질 문제가 대두됐다. 전기 자동차 산업 개발 병목 현상의 상태에 대한 제약.
화웨이는 차세대 HiCharger를 출시했습니다. 자사의 DC 고속 충전 모듈은 높은 전력 밀도, 고효율, 높은 신뢰성, 낮은 소음, 낮은 고장률 등의 장점을 갖고 있으며 위의 문제를 해결할 것으로 예상됩니다. .
충전 분야에서 화웨이는 자동차 클라우드와 단말기라는 강력한 생태계를 활용해 충전 사업자가 사업 전환을 달성할 수 있도록 돕습니다.
③ 산업체인 관련 상장 대상
화웨이오토는 자동차를 만드는 것이 아니라 스마트카 산업체인 생태계를 구축해 관련 하드웨어·소프트웨어 기업의 발전을 견인할 것으로 기대된다. 중국자동차연구소(China Automobile Research), CATL, NavInfo, Chuangda, Desay SV를 주목하는 것이 좋다.
2. 과소평가된 전력반도체 강자! 실적은 스타반도체에 뒤지지 않고, 비순이익도 두 배로 늘었다.
양지에테크놀로지는 국내 대표 전력반도체 기업으로 2020년 1분기 실적이 기대치를 뛰어넘는 매출을 기록했다. 전년 대비 19.76% 증가 모회사 당기순이익은 전년 대비 58.5% 증가했습니다.
① 1분기 비순이익 126위안 급증
양지에테크놀로지는 다이오드/정류기 브리지/MOS 등 IDM 모델 제품을 공급하며 시장점유율이 높다. 많은 시장 부문에서.
상장 이후 2014년부터 2018년까지 높은 성장률을 유지해 왔으며, 2019년에는 매출 성장률이 낮게 나타났습니다. 4분기에는 23.67을 기록했고 순이익은 플러스 증가를 달성했습니다.
전염병의 영향으로 2020년 1분기 실적은 126% 급등을 제외한 비순이익이 높은 성장률을 이어가며 높은 성장세를 유지할 것으로 예상된다. 일년 내내.
② 국내 전력반도체 대체 여지 크다
2018년 세계 전력반도체 시장규모는 약 391억 달러로, 세계 최대 전력반도체 소비국이다. 세계 전력반도체 시장의 10%가 시장 수요에 달하지만, 공급이 수요를 따라가지 못하고 있다.
그러나 국내 전력반도체 시장은 기본적으로 해외업체가 독점하고 있는 시장으로 MOSFET, IGBT 등 분야가 상대적으로 취약해 국내 대체가 시급하다.
양지에(Yangjie)는 국내 반도체 전력기기 상위 10개 기업 중 1위 기업이다. 2019년 매출액은 20억 위안으로, 해외 거대 기업과 비교하면 훨씬 크다. . 큰.
③반도체 제품군 적극 확대
자사의 장점인 다이오드, 정류기 브리지를 기반으로 고신뢰성 트렌치 쇼트키 칩, Trench MOSFET 및 SGT MOS 시리즈, IGBT 및 세 번째 개발 -세대 반도체 및 기타 제품.
4인치 라인은 주로 다이오드 칩을 중심으로 100만개/월의 생산 능력을 갖추고 있으며, 6인치 라인은 주로 8인치 칩을 중심으로 50,000개/월의 생산 능력을 갖추고 있습니다. 라인은 SMIC와 협력하여 주로 고급 MOS 및 IGBT 칩을 중심으로 월 2,000개 생산 능력을 제공합니다.
해외 사업을 적극적으로 확장하고 산업 제어, 자동차 전자, 5G 통신 및 기타 산업 다운스트림의 요구 사항을 탐색하는 동시에 화웨이, 하이크비전, 하이얼 등 국내 대기업과 협력을 이루었습니다. 앞으로도 상당한 수주가 늘어날 것으로 예상됩니다.
3. 자동차 휠베어링의 새로운 스타! 해외 일류 자동차업체 납품, 연말 주요 프로젝트 착수 예정(서중국증권)
① 해외 일류 자동차업체 납품, 해외 매출 대폭 증가
Zhaofeng Co., Ltd.는 주로 자동차 휠 베어링 사업에 종사하고 있으며 제품은 Mercedes-Benz, BMW, Audi, Ford, General Motors, Chrysler, Volkswagen, Honda 및 Toyota와 같은 해외 고급 승용차를 다루고 있습니다.
2019년에는 전년 대비 12.4% 증가한 5억 6천만 위안의 매출을 달성했으며, 모회사에 귀속되는 순이익은 2억 1천만 위안으로 전년 대비 9.3% 증가했습니다. . 이 중 해외수입은 3억6000만 위안으로 전년 동기 대비 92.2% 증가했다.
② 제품 구조 최적화, 총 이익률 증가
자동차 휠 허브 베어링 제품은 현재 3세대 제품이 있으며 제품 품질은 다음과 같습니다. 국제적으로 45개국. 2019년 회사의 매출총이익률은 48.2로 전년 대비 4.1% 증가했으며, 그 중 3세대 자동차 휠의 매출총이익률은 50.5%였습니다.
회사의 제품 구조는 더욱 최적화되었으며, 3세대 자동차 휠을 통해 수익이 더욱 증가하고 OEM 지원에 대한 연구 개발도 늘어났습니다.
③ 주엔진 공장을 적극 배치하고, 연말까지 주요 프로젝트를 추진할 예정이다.
해당 제품 엔지니어링과 장비를 갖춘 자동차 주엔진 공장을 적극적으로 배치한다. 응용 엔지니어링 팀은 초기에 독립 브랜드 OEM의 공급망에 진입했으며 현재 BAIC 및 BYD의 자격 검토를 통과했으며 점차적으로 공급을 늘려 새로운 성장 공간을 열 것입니다.
자동차 휠 허브 베어링 유닛 연간 360만 세트를 생산하는 생산 능력 확장 프로젝트와 자동차 휠 허브 정밀 단조 부품 연간 3,000만 세트를 생산하는 프로젝트가 올해 12월 완료될 예정이다. 회사의 생산 능력을 늘리는 것입니다.