연료 전지 산업 체인, 더 많은 투자 기회는 어디에 있습니까?

연료 전지 자동차 산업 체인은 차량, 연료 전지, 수소 공급 시스템의 세 가지 주요 부분으로 나뉩니다. 전반적으로 중국은 차량 공장이 부족하지 않고 연료 전지 시스템과 원자로 배치도 과잉되고 가장 큰 병목은 핵심 부품과 가스 공급에 있습니다.

1 차량: 버스 시장 용량이 제한되어 있고, 화물차가 가격 대비 성능 추구 는 순수 전동식 승용차 시장과 달리 중국에서는 연료전지차가 주로 상용차 시장이다. 리튬 전기가 들어가는 승용차는 소비재이며, 소비자들은 패션과 트렌드로 새로운 브랜드를 선택할 수 있다. 이것이 바로 테슬라 브랜드 성공의 핵심이다. 상용차는 버스와 화물 물류차로 나뉜다. 그중 버스 시장의 거의 절반을 차지하는 버스는 정부 구매 시장에 속하며, 강력한 지역 독점 특징을 가지고 있어 정부가 새로운 에너지 자동차 발전을 지원하는 한 가지 출발점이지만, 시장 용량은 전반적으로 크지 않다. 물류화물차는 생산수단이고, 고객이 더욱 중시하는 것은 가격 대비 성능이고 시장화 정도가 높다는 것이다.

219 년 전국 중국버스업계 5 미터 이상 누적 판매 17552 대, 도로차 판매량은 업계 총량의 45.8%, 판매 8168 대, 버스 점유율 47.6%, 판매 8345 대 달성, 판매 11479 대 달성. 지방정부가 스스로 구매할 수 있는 부분은 주로 8 만여대의 버스에 있다는 얘기다. 신에너지버스는 지방정부가 자금을 유치하는 프로그램이지만, 신에너지차기업이 현급 기업을 포지셔닝하면 본 현의 버스 시장에 해당한다. 포지셔닝이 지급시에서 육성하는 기업이라면 본 지역의 버스 장사를 마치는 것도 비슷할 것이다. 포지셔닝이 성급 중점 기업이 아니라면 전성의 버스를 탈 수 있다. 219 년 신에너지 버스 판매 순위에서 볼 수 있듯이, 새로운 에너지원도 확실히 새로운 브랜드를 육성했지만, 정부로 이 수만 대의 차를 구매하는 것은 규모를 형성하기 어렵다는 것을 알 수 있다. 더욱이 우통은 전기버스 헤드 기업의 자리를 확고히 차지하며, 새 전기버스는 이야기가 거의 없다. 국내 전기자동차 발전 황금 1 년, 승용차 분야 웨이라이, 이상차, 붕붕차 등 승용차가 속속 출시되었지만 상업용 전동차 한 대도 독립적으로 상장되지 않은 것으로 나타났습니다. 총 접시가 8 억도 안 되는 버스 시장, 전통차업체들이 절대적인 시장 점유율을 차지하고 있으며, 신규 기업에 남는 상상의 공간은 크지 않고, 업계는 217 년부터 조정되기 시작했고, 버스 업계의 생산능력은 매우 충분했다. 일부 지방정부가 지원한 신에너지버스는 한때 풍생수가 일었는데, 몇 년 동안 대부분 자취를 감추었다. 국내 버스 상장사 영업수익 국내 현재 연료전지를 지원하는 차량을 보면 광동성에서 형성된' 내순환' 모델이 현지 면허가 있는 과속 자동차 외에 다른 지역은 세트 수량이든 보조효과든 국내 브랜드 상용차의 우세가 뚜렷하다. 현재 연료전지업체들은 우통버스, 중통버스, 김과 더 많은 선택을 하고 있다 화물물류차는 여객운송상용차보다 거의 1 배 큰 시장으로 219 년 우리나라 트럭 판매량이 385 만대로 전년 대비 .91% 증가했으며 중중형 트럭은 총 131 만 3 대를 판매했다. 이 가운데 중카드 117 만 4 대, 중카드 13 만 9 대. 중중중트럭 누적 판매가 트럭 시장 총량 34.1% 에 달했다. (이번 상금으로 연료 전지 전력에 대한 요구는 경차의 양을 덮지 않는 것 같다. )

219 년 중국 상용차 시장은 차형 판매 구조도 에 따라 화물차는 생산자료에 속하며, 고객은 가격 대비 성능에 대한 민감도가 높은 고도로 시장화된 하위 산업이다. 우리는 중국 중형 트럭이 5 여 년의 발전을 거쳐 지금까지 시장 점유율이 가장 높은 것은 해방, 동풍, 중국 중증기라는 것을 발견했는데, 이것은 바로 우리나라 자동차 공업에서 가장 빠른 세 대의 차이다.

22 년 1 월 ~ 1 월 우리나라 중카드 시장의 누적 판매량은 136 만 5 대에 달했다. 판매량 1 위를 차지한 기업은 여전히 faw 해방으로 누적 판매량이 35 만 18 대로 전년 대비 4% 증가했으며 시장은 약 25.8% 를 차지했다. 이어 동풍차, 누적 판매량은 25 만 98 대로 전년 대비 31% 증가했으며, 시장 비율은 19% 였다. 3 위는 중국 중증기, 누적 판매량은 21 만 87 대로 전년 대비 45% 증가했으며, 시장 점유율은 16% 였다. 이들 3 개 자동차 기업 중카드 누적 판매량이 6% 를 넘는 21 219 주류 중카드 시장 점유율 통계 는 최근 31 중공업, 서공기계 두 건설기계 기업 중카드 시장 점유율이 상승해 해방, 동풍, 중국 중차, 산시 중차 (중국 중차와 산시 중차 모두 산공그룹에 속함) 가 이미 점유하고 있다 차량 기업의 생산액은 높지만 투자도 매우 크다. 중자산업이다. 일정 규모에 이르지 못하면 돈을 벌기가 어렵기 때문에 현재 업계 헤드업체들은 이미' 품질-규모-비용' 의 선순환을 형성하고 있어 신규 건설업체에 물려줄 기회가 많지 않다. 921' 상 보상' 의 장려 방향에서 핵심 부품과 비즈니스 모델, 응용 시나리오를 강조하며 차량 기업의 생산능력 확장을 장려하지 않는다. 세계연료전지산업을 몇 가지 모델로 나누면 일본과 한국은 차량 추진 모델이고 캐나다는 기술 추진 모델이며 미국은' 기술+자원 통합' 모델이고 유럽은 응용 구동 모델이며 중국은 주로' 기술/인재+자본 구동 모델 도입' 이다. 자본구동 하에 과학기술형 기업의 인재팀은 불안정하다. 일부 관련 기술자들은' 요령' 을 받고 곧 새로운 회사를 복제한다. 우리는 국내의 많은 연료전지업체들의 기술이 거의 바라드, 대련 물화소 또는 칭화대에서 유래한 것을 보았다. 1 차 연료전지업체 복제가 자본구동 때문이라면 2 차 복제는' 투자교환시장' 지역 레이아웃에 속한다. 지방정부는 현지의 보조기업을 더욱 선호하고, 보조금을 투자 유치의 수단으로 삼는다. 현재 국내 연료전지는 아직 시운전 단계에 있어 기술 수준은 아직 백중을 가리기 어렵다. 더 많은 기업들이 자원 통합을 통해 시장 기회를 얻고, 연료전지업체는 2 개 이상 3, 4 개 도시에 배치해야 한다. 천안' 을 통해 키워드' 연료전지' 를 입력하자, * * * 831 개 관련 회사가 있어 현재 활발하게 활동하고 있는 연료전지 기업가 수가 내연기관을 능가하기도 했다. 한 핵심 재료업체는' 상으로 보충한다' 는 시범도시군 신고 과정에서 그들과 협력협정을 체결한 연료전지업체만 5 개라고 말했다. 2 여 년의 발전을 거쳐 중국 연료전지업체들은 세 가지 라인업을 형성했다. 첫 번째 라인업은 전문 연료전지시스템 또는 원자로업체 (예: 신력기술/억화통, 국홍수소에너지/리모델링 기술, 신원동력, 장쑤 청에너지, 상하이 등반업, 우한 수소웅, 수소창력, 두 번째 라인업은 자동차 차량 과학혁신판 사슬의 배치다. 예를 들면 상해의 승수소 뒤에는 증기그룹, 미세에너지 뒤에는 만리장성 자동차, 장작바라드 뒤에는 산공그룹 등이 있다. 그리고 A 주식으로 돌아오는 동풍자동차 모금자금 프로젝트 중 13 억은 연료전지 개발에 쓰인다. 세 번째 라인업은 국전투자, 상하이 전기, 동방전기 등 상류에너지업체에서도 연료전지 분야에 진출했다. 연료전지는 교통운송뿐만 아니라 다른 동력전원으로도 활용될 수 있기 때문에 에너지 기업들에게도 당연한 새로운 에너지 사업이다. 연료 상용차를 비교해 보면, 차량 공장은 일반적으로 내연기관을 하지 않고, 장작동력, 옥장작동력 등 전문적인 내연기관 업체가 있다. 현재 차량 업체, 상류에너지회사는 모두 연료전지에 진입하고 있다. 활성 연료전지 업체 생산능력 배치가 5 대, 심지어 2, 대 이상이다. 현재 생산능력이 225 년 수요를 충족시키는 데 문제가 없을 것으로 예상된다. 현재, 차량 자동차가 연료전지를 구매하는 것이 아니라 연료전지업체들이 응용장면을 찾아 차량 업체들과 함께 입찰하고 있다. 즉, 많은 연료전지시스템과 원자로업체들의 판매는 차량 공장이 아니라 응용측을 통해 응용측의 장면 설계를 통해 수요를 창출하는 것이다. (알버트 아인슈타인, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 연료전지명언) 연료 전지 시스템과 원자로 기업들은 제품 R&D 능력, 비용 관리 능력, 자원 통합 능력 등을 놓고 싸우고 있습니다. 국내 연료 전지는 시스템, 원자로에서 상류로 핵심 부품으로 확장되었으며, 일부는 국내 시장 수요가 관련 전문가를 유치할 것으로 예상되고, 일부는 전기 및 시스템 기업의 사업 확장으로 주로 촉매, 막 전극, 양극판 등을 포함해 탄소지, 양성자 교환막, 백금 등 주요 재료만 높은 문턱을 갖고 있다. 이 산업 체인의 또 다른 문제는 자금을 압박하고, 하류가 상류의 자금을 압박하며, 상류에 올라갈수록 우세하지 않다는 것이다. 업계의 한 전문가는 시스템을 시작하는 데 5 천만 원, 원자로를 만드는 데는 1 억 원, 막전극을 만드는 데는 1 억 5 천만 원이 필요하다고 말했다. 성숙도를 보면 국내 시스템은 Pre-IPO 단계에 해당하고, 원자로는 PE 단계에 해당하며, 막전극은 VC 단계에 해당한다. 다시 상류로 올라가면 양성자 교환막, 탄소지, 촉매제 등이 현재 양성자 교환막을 돌파했지만 복사의 난이도가 매우 높아 촉매제가 몇 개 만들어지고 있고 탄소지는 수입에 의존하고 있다. 현재 상류의 핵심 재료 (예: 백금금속, 수지, 가스병용 탄소섬유 등) 는 투자 강도가 매우 높고, 기술 문턱이 높으며, 관련 기업은 수소에너지 시장뿐 아니라 일반 민영자본 진입에도 적합하지 않다. 상대적으로 성숙하고 저렴한 고리는 또 붐비고 있다. 핵심 기술이 없으면 연료 전지측의 투자 공간이 줄어들고 있다.

3 수소 공급 시스템: 에너지의 가스 시대 자원 통합과 기술 혁신을 병행하고 있습니다. 연료 전지가 향후 발전 추세라고 확신하면 수소 산업 체인에서 차량은 연료/가스차 시장에 해당하며 연료 전지는 연료/가스 엔진 시장 (미래 구매 비용은 연료 엔진보다 높지 않음) 에 해당하면 수소는 거대한 석유가스다 만약 우리가 좀 더 급진적이고 수소에너지를 궁극적인 에너지로 여긴다면, 수소에너지의 공급체계에 새로운' 세 통의 기름' 과' 일곱 자매' 가 나타난다는 것을 의미한다. 투자자들이 연료 전지에 집단적으로 집중했을 때 세계 3 대 가스회사인 독일 린드, 법액공, 미국 AP 가 조용히 전 세계에 수소 공급 시스템을 배치했다.

3 개 가스회사는 중국에서 이미 대면적 수소 공급 시스템 배치를 시작했다. 린드는 중국의 여러 수소역 건설에 참여하고 보무그룹, 중해유에너지그룹, 박시에너지집 등과 전략협력협정을 맺고 수소운영업무를 배치했다. 법액공과후프 주식설립합자회사가 중국 수소화소 업무를 점유하고, 여주 석탄업과 중석화와 전략협력협정을 체결하여 수소운영업무를 전개하다. 미국 AP 는 이미 중국 저장가흥 (서비스 창강 삼각주), 허베이 장자커우 (서비스 경진), 쓰촨 청두 (서비스 서남지역), 혜주 대아만 (서비스 주강 삼각주), 산둥 박박 여러 기지를 유유히 배치했다. 기본적으로 중국 수소 발전의 중점 지역을 포괄하고 있다. 수소 제조, 운송, 수소역, 차량용 수소 공급 시스템, 각 코너는 단순히 석탄을 캐거나 석유 채굴하는 것만큼 간단하지 않으며, 연료 전지가 이미 형성한 일관성 목표와는 달리 수소 공급 시스템의 각 부분마다 솔루션에 더 많이 반영되어 있으며, 과학기술 능력도 필요하고 자원 통합도 필요하며, 현재 국내 수소는 8 원 /kg 에 달한다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 수소명언) 기술적으로 저온 고압 능력을 포함하는 저장 및 운송은 파이프 라인, 밸브 및 재료에 대한 요구가 매우 높고, 가스 공급원 및 애플리케이션 시나리오에 따라 다른 솔루션이 있으며, 운송 모드 및 시스템 설계 ranran 을 통해 연료 전지 자동차의 운영 비용을 줄이는 방법은 가스 공급부의 사명이자 엄청난 비즈니스 기회입니다. 세계 에너지는 고체 에너지 주도에서 액체 에너지 주도까지, 현재 액체 에너지 주도에서 가스 에너지 주도까지 겪고 있는 시대를 겪고 있다. 세계 주요 에너지회사와 국내 에너지업체들은 모두 변화와 업그레이드를 모색하고 있으며, 국투전력, 중석유, 중석화, 여주탄업, 동방전기그룹, 상해전기그룹, 중지안서코 등은 모두 사업을 수소에너지로 확대하고 있다. 그러나 또 다른 변화는 에너지 자원 시대에서 기술 시대로의 전환 과정에서 에너지의 독점 구조가 자원 독점에서 기술 독점으로 전환되고 있다는 것이다. 이 시대에 가스 에너지의 관리와 운영은 연료 전지단보다 훨씬 큰 시장이며, 전체 산업 체인 비용이 지속적으로 하락하는 과정에서 수소 공급 시스템과 연료 전지도 기술 혁신이 필요하다. 과거 가스에너지는 적었기 때문에 이용이 부족한 것이 아니라 획득의 난이도가 너무 높기 때문에 가스에너지의 대량 응용은 저장장비와 가스공급시스템 기술이 크게 향상되었다는 것을 의미한다. 수소 관리에는 수소 생산, 저장, 재료, 운송, 배관, 밸브 등 여러 가지 첨단 기술이 관련되어 있어 엄청난 혁신 공간이 있습니다. 현재 중국 항공우주 중광핵에서 온 수수소 기술, 테스트 기술, 재료기술, 유체기술 등 군사기술이 모두 연료전지 가스 공급 시스템에 진입하고 있으며 수소에너지는 군환민을 위한 아주 좋은 산업 플랫폼을 제공하고 있다. 자동차용 수소에너지를 예로 들면, 제조용 차량 교체의 기회는 크지 않고, 새로운 투자 기회는 연료전지와 보조시스템에 있다. 에너지 측 전통 에너지 기업들은 이미 서비스를 제공할 수 있지만, 기술 능력과 해결책은 자원 독점을 대체할 것이며, 여기에는 막대한 투자 기회가 내포되어 있다.