VBM 의 기본 프로세스는 다음과 같이 나눌 수 있습니다. (1) 가치 극대화를 중심으로 기업 전략을 결정합니다. (2) 가치 추진 요인을 분석하고 주요 성과 지표 (KPI) 를 결정합니다. (3) KPI 를 중심으로 계획 및 예산 책정; (4) 평가 및 보상 계획. 이러한 링크에 해당합니다.
VBM 기반 재무 분석에는 다음이 포함됩니다.
(a) 전략 평가 및 전략 구축 분석 이런 분석을 통해 해결해야 할 근본적인 문제는 전략이 기업에 부가가치를 가져다 줄 수 있는지, 자원이 제한된 상황에서 기업 가치 극대화를 위한 전략을 어떻게 선택할 수 있는지, 전략적 프레임워크를 결정한다는 전제 하에 어떻게 가치 창출을 핵심으로 하는 전략적 세부 사항을 구축할 수 있는가입니다. 기업은 수직적 통합 또는 인수 및 합병을 통한 수평적 통합을 포함한 다양한 전략적 옵션을 개발하고 있습니다. 업무 변화 등을 실시하다. 전략 평가에서 VBM 재무 분석의 역할은 EVA 와 같은 가치 측정지표로 전략의 예상 실행 결과를 측정하고 전략이 긍정적인 EVA 또는 EVA 성장을 가져올 수 있는지 확인하는 것입니다. 이것이 전략 평가와 선별의 유일한 기준입니다. 전략 구축의 기본 아이디어는 예비 분해 가치 측정 지표로 가치 창출의 기본 핵심 요소를 결정하는 것입니다. 그런 다음 정해진 전략 모델에서 다양한 가치 창출 요인을 중심으로 전략의 기본 내용을 파악합니다. A~redRapI)ap0rt 는' 주주 가치 창출' 이라는 책에서 기업의 저비용 전략, 목표 발산 전략 및 시장 집중 전략을 구축하는 방법에 대해 자세히 설명합니다. STERN-STEWARE 는 고유한 업계 선택 매트릭스를 만들었습니다. 매트릭스의 가로축은' 단위 자본의 EVA' 이고 세로 축은' 단위 자산의 FGV (향후 부가가치, srERN—sTEwART 가 내놓은 EVA 자매 지표 중 하나)' 로 매트릭스 좌표계의 업계 포지셔닝을 통해 기업이 업종을 선택하고 포지셔닝할 수 있도록 지원합니다.
(b) 가치 추진 요인 분석 이번 분석에서 해결해야 할 문제는 전략 구축에서 가치 창출에 영향을 미치는 핵심 요소를 찾아내 KPI 로 정량화하여 핵심 관리를 구현하는 것입니다. KP 1 은 가장 인기 있는 성과 관리 방법으로 VBM 기반 재무 분석을 KPI 성과 관리와 유기적으로 결합할 수 있습니다. 그 기본 과정은 우선 가치 측정 지표를 출발점으로, 층층이 분해되는 것이다. 재무 지표에서 비재무 지표까지' 가치 트리' 를 형성한다. 가치 나무는 가능한 한 가치 창출의 결과에 영향을 미치는 모든 요소를 포함해야 하며, 운영 및 업계의 모든 측면에서 가능한 철저하고 세심해야 합니다. "가치 트리" 의 확장은 가능한 한 어느 정도의 폭과 깊이에 도달해야 한다. 둘째, 가치 창출에 영향을 미치는' 가치 트리' 의' 노드', 즉 핵심 가치 동인과 핵심 가치 동인' 노드' 를 찾습니다. 기업 전략과 더 관련이 있습니다. 계량화와 파악 등이 쉽다. 마지막으로 핵심 가치 추진 요인을 정량화하여 KPI 지표를 형성하고 전략적 가치 창출 목표에 따라 구체적인 KPIH 목표를 설정합니다. 가치 추진 요인 분석의 본질은 가치 창출과 전략 구현의 관건을 결정하는 과정이다.
(c) 가치 창출 집행 분석 이번 분석에서 해결해야 할 문제는 가치 창출 계획이 성공적으로 실행되었는지, 가치 창출 과정에서 경쟁사와 어떤 차이가 있는가 하는 것이다. 그 본질은 가치 창출 과정의 모니터링과 조기 경보 분석이다. 가치 창출 집행 분석의 기본 수단은 벤치마킹이다. 입찰에는 세 가지 범주, 즉 예산 입찰이 포함됩니다. 경쟁 업체 (또는 업계 평균 수준) 벤치 마크와 역사적 벤치 마크. 가치 창출 분석은 KPI 지표를 중심으로 전개된다. KPI 실제 완료액과 확립 된 KPI 목표 간의 차이 분석을 통해 가치 창출 과정과 계획이 편차되는 이유를 파악하고 편차를 줄이고 일본 표준을 달성하기위한 적절한 조치를 취할 수 있습니다. 가치 창출 분석은 기존 재무 분석 시스템의 예산 분석 또는 기타 목표 실현 분석과 방법 면에서 다르지 않습니다. 근본적인 차이점은 가치 창출 집행력 분석이 항상 가치 창출의 과정과 결과에 초점을 맞추고 있으며, 그 목적은 기업의 가치 창출 행위가 계획대로 완료되도록 보장하는 것입니다.
(4) 가치 분배 분석 이런 분석에서 해결해야 할 문제는 소득의' 케이크' 가 직원, 매니저, 주주 간에 합리적인지, 직원 소득, 관리자 소득, 주주 가치 부가가치 간의 민감도가 어떤지, 보상 정책이 위험 공유, 이익 공유 메커니즘을 형성하는 데 도움이 되는지 여부다. VBM 관리 시스템에서는 가치 측정 지표가 도입되어 주주 수익 () 이 도입되었습니다. 관리 소득 (관리 보상 소득 및 옵션과 같은 자본 소득) 및 직원 소득 (직원 보상 및 기타 자본 소득) 은 정확하게 측정할 수 있습니다. 기업의 생산량을' 케이크' 로 본다면, 이' 케이크' 는 기업의 주요 이해 관계자들 사이에서 나누는 방식을 한눈에 알 수 있다. 분할 방법의 세로 비교 (역사와 비교) 와 가로 비교 (업계 일반 수준과 비교, 경쟁사와 비교) 는 기업 분배 정책의 변화와 기본 포지셔닝을 설명하는 데 도움이 되며, 이에 따라 기업에 적합한 보상 전략 및 분배 정책을 수립하는 데 도움이 됩니다. 가치 분배 분석의 본질은 기업 분배 메커니즘의 합리성에 대한 분석이며, 기업의 가치 창출을 인문적 차원으로 끌어올려 인식, 이해, 고찰을 하는 것이다.
이는 VBM 기반 재무 분석 시스템의 기본 프레임워크일 뿐입니다. 이 프레임워크에서 전략 평가 및 구축 분석, 가치 핵심 추진 요인 분석은 VBM 의 사전 통제에 초점을 맞추고, 가치 창출 실행 분석은 VBM 의 사후 통제에 초점을 맞추고, 가치 분포 분석은 VBM 의 사후 통제에 초점을 맞추고 있습니다. 그것들은 동형이 VBM 을 둘러싼 금융 폐쇄 루프 분석 시스템을 형성했다.