우리나라의 증권 공모 자금 공개 발행 관련 규정을 조회하다

증권 발행 및 인수 관리 방법 (2010-10-11)

출처: 상하이 증권거래소 공고일: 2010-10-14 저자: (상하이 증권거래소)

발행 기관: 중국 증권 감독위원회

문서 번호: 중국 증권감독관리위원회 명령 제 69 호

날짜: 2010-10-11

"증권 발행 및 인수 관리 방법" 개정에 관한 결정은 20 10 년 6 월 24 일 중국 증권감독관리위원회 제 273 차 의장사무회의에서 통과돼 2011부터 발표됐다.

중국 증권 감독위원회 위원장: 상포린

20 10 년 10 월 1 1 일

증권 발행 및 인수 관리 방법

(2006 년 9 월 1 1 일 중국 증권감독관리위원회 제 189 회 의장 사무회의 심의가 통과되었고 2006 년 10 월/kloc/

제 1 장 총칙

제 1 조는 증권 발행 및 인수 행위를 규범화하고 투자자의 합법적 권익을 보호하기 위해 중화인민공화국 증권법 및 중화인민공화국 회사법에 따라 이 방법을 제정한다.

제 2 조 발행인은 주식 또는 전환사채 (이하 증권이라고 함), 증권사가 증권을 인수하고, 투자자가 경내에서 발행한 증권을 매입하여 이 방법을 적용한다.

발행인, 증권사 및 증권 발행에 참여하는 투자자는 중국 증권감독관리위원회 (이하 중국증권감독위원회) 의 증권 발행에 관한 기타 규정과 증권거래소 및 증권등록결제기관의 업무규칙도 준수해야 한다. 증권회사가 증권을 인수하는 것은 중국증권감독회가 보증제도, 위험통제제도, 내부통제제도에 관한 관련 규정도 준수해야 한다.

제 3 조 증권 발행을 위해 관련 서류를 발행하는 증권 서비스 기관 및 인원은 업계에서 공인한 업무 기준 및 윤리 규범에 따라 법적 책임을 엄격히 이행하고, 발행된 문서의 신뢰성, 정확성 및 무결성에 대해 책임을 져야 한다.

제 4 조 중국 증권감독관리위원회 (이하 중국증권감독위원회) 는 법에 따라 증권의 발행과 인수 관리를 감독한다.

제 2 장 문의 및 가격 책정

제 5 조 주식의 첫 공개 발행에서 주식 발행 가격은 특정 기관 투자자 (이하 견적 요청 대상) 에게 가격 조회를 통해 결정된다.

가격 조회 대상은 증권투자기금 관리회사, 증권회사, 신탁투자회사, 금융회사, 보험기관 투자자, 합격한 해외기관 투자자, 주요 위탁업자가 자주 추천하는 높은 가격 능력과 장기 투자성향을 가진 기관투자자, 중국증권감독회가 인정한 기타 기관투자자를 말한다.

주요 판매업자가 자주 기관 투자자를 추천하는 경우 명확한 추천 기준을 제정하고 투명한 추천 결정 메커니즘을 확립하며 중국 증권업 협회에 신고해야 한다.

제 6 조 조회 대상과 관리하는 증권투자상품 (이하 배주 대상) 은 중국증권업협회에 등록해 중국증권업협회의 자율관리를 받아야 한다.

제 7 조 문의 대상은 다음 조건을 충족시켜야한다.

(1) 법에 의거하여 최근 12 개월 동안 중대한 위법 위반으로 관련 감독부에 행정처벌, 규제 조치 또는 형사처벌을 받지 않았다.

(2) 법에 따라 주식투자를 할 수 있다.

(3) 신용기록이 양호하고 독립적으로 증권투자에 종사하는 데 필요한 기관과 인력을 갖추고 있다.

(4) 내부 위험 평가 및 통제 제도가 건전하고 효과적으로 시행될 수 있으며, 위험 통제 지표는 규정에 부합한다.

(5) 중국증권업협회가 본 방법의 규정에 따라 조회대상자 명단에서 제거된 후 12 개월이 꽉 찼다.

제 8 조 다음 기관 투자자는 조회 대상으로 제 7 조에 규정된 조건 외에 다음 조건도 충족시켜야 한다.

(1) 비준을 거쳐 증권회사는 증권자영업이나 증권자산관리업무에 종사할 수 있다.

(2) 신탁투자회사는 관련 감독부서를 통해 2 년 이상 재등록하여 4 억 위안 이상의 등록자본을 보유하고 있으며 최근 12 개월 동안 증권시장에서 활발한 투자기록을 보유하고 있다.

(3) 금융회사 설립 2 년 이상, 등록자본은 3 억 위안 이상이며 최근 12 개월 동안 활발한 증권시장 투자 기록이 있다.

제 9 조 주요 판매상은 가격 조회 시 가격 조회 대상에 투자 가치 연구 보고서를 제공해야 한다. 발행인, 주요 판매상 및 가격 조회 대상은 중국증권감독회가 별도로 규정한 경우를 제외하고는 어떤 형태로든 투자가치 연구 보고서의 내용을 공개해서는 안 된다.

제 10 조 투자 가치 연구 보고서는 주 언더라이터 연구원이 독립적으로 작성하여 서명해야 하며, 주 언더라이터는 언더라이터 이외의 기관이 작성한 투자 가치 연구 보고서를 제공할 수 없습니다. 투자 가치 연구 보고서를 발행하는 언더라이터는 완벽한 투자 가치 연구 보고서 품질 관리 시스템을 구축해야 하며, 투자 가치 연구 보고서를 작성하는 사람은 증권사의 내부 통제 제도를 준수해야 합니다.

제 11 조 투자 가치 연구 보고서 작성은 다음과 같은 요구 사항을 충족시켜야한다.

(a) 독립적이고 신중하며 객관적이다.

(2) 인용한 정보는 진실하고 정확하며 완전하며 권위가 있으며 출처를 밝혀야 한다.

(3) 발행자가 위치한 산업에 대한 평가는 일관성과 일관성을 가지고 있다.

(4) 허위 기록, 오도성 진술 또는 중대한 누락은 없다.

제 12 조 투자 가치 연구 보고서는 최소한 다음을 포함하여 발행인의 투자 가치에 영향을 미치는 요소를 전면적으로 분석해야 한다.

(a) 발행자의 산업 분류 및 정책, 발행자와 주요 경쟁사의 비교 및 업계에서의 지위

(2) 발행인의 경영 상황 및 발전 전망 분석;

(3) 발행자의 수익성 및 재무 상태 분석;

(4) 발행자가 투자 프로젝트 분석을 모집한다.

(5) 발행인과 같은 업종의 상장 기업의 투자 가치 비교

(6) 거시 경제 동향, 주식 시장 동향 등이 발행인의 투자 가치에 중요한 영향을 미치는 요인.

투자 가치 연구 보고서는 위에서 언급한 분석을 바탕으로 업계에서 인정한 평가 방법을 사용하여 발행인 주식의 합리적인 투자 가치를 예측해야 합니다.

제 13 조 발행인과 그 주요 위탁업자는 첫 번째 공개 발행 의향서와 발행 공고를 게재한 후, 조회대상자에게 소개하고 조회한 후, 인터넷을 통해 공공 투자자에게 소개해야 한다.

견적 요청은 예비 견적 요청과 누적 입찰 견적 요청으로 나뉜다. 발행인과 그 주요 판매업자는 예비 문의를 통해 발행 가격 범위를 결정하고, 발행 가격 범위 내에서 누적 입찰 견적 요청을 통해 발행 가격을 결정합니다.

제 14 조 주식은 처음으로 중소기업판, 창업판에 공개적으로 발행되었으며, 발행인과 그 주요 판매업자는 예비 견적 요청 결과에 따라 발행 가격을 결정하고 누적 입찰 문의를 하지 않을 수 있다.

제 15 조 문의대상자는 스스로 예비 문의에 참가할 것인지의 여부를 결정할 수 있다. 가격 조회 대상이 예비 가격 문의에 참여하는 것을 신청한 경우, 주요 판매업자는 정당한 이유 없이 거절할 수 없습니다. 예비 견적 요청에 참여하지 않거나 예비 견적 요청에 참여하지 않았지만 유효한 견적을 내지 않은 견적 요청 대상은 누적 입찰 견적 요청 및 온라인 판매에 참여할 수 없습니다.

제 16 조 가격 조회 대상은 독립적이고 객관적이며 성실한 원칙에 따라 합리적으로 가격을 제시해야 하며, 가격을 협상하거나 일부러 낮추거나 올려서는 안 된다.

제 17 조 주요 판매업자의 증권 자영계좌는 이미 발행된 주식의 조회, 온라인 배급 및 온라인 발행에 관여해서는 안 된다.

발행인 또는 그 주요 판매업자와의 실제 통제 관계가 있는 견적 요청 대상은 발행된 주식의 견적 요청 및 온라인 배급에 참여할 수 없지만 온라인 발행에 참여할 수 있습니다.

제 18 조 발행인과 그 주요 위탁업자가 발행 가격 구간과 발행 가격을 확정한 후에는 중국증권감독회에 신고해 신고하고 공고해야 한다.

제 19 조 발행인과 그 주요 위탁업자는 투자자를 오도해서는 안 되며, 조회대상자의 정상적인 견적과 요청서에 관여해서는 안 되며, 공모설명서 등 공개 정보 이외의 발행인의 기타 정보를 공개해서는 안 된다. 추천 자료에는 허위 기록, 오도성 진술 또는 중대한 누락이 있어서는 안 된다.

제 20 조 견적 요청 대상은 연도 종료 후 한 달 이내에 전년도 견적 요청에 참여한 상황을 총결하여 이 방법으로 규정된 조건이 계속 부합하는지, 이 방법으로 견적 요청 대상에 대한 규제 요구 사항을 충족하는지 여부를 설명해야 합니다. 총결산 보고서는 중국 증권업 협회에 신고해야 한다.

제 21 조 상장회사가 증권을 발행하면 가격 조회를 통해 발행 가격을 결정하거나, 주요 판매업자와 협의하여 발행 가격을 결정할 수 있다.

상장회사가 증권을 발행하는 정가는 중국증권감독회가 상장회사 증권 발행에 관한 관련 규정에 부합해야 한다.

제 3 장 증권 판매

제 22 조 첫 공개 발행 주식 수가 4 억주 이상인 경우 전략투자자에게 주식을 배급할 수 있다. 발행인은 사전에 전략 투자자와 배급계약을 체결하고 중국증권감독회에 신고해야 한다.

발행인과 그 주요 판매업자는 발행 공고에서 전략투자자의 선택 기준, 전략투자자에게 배정된 주식 총액, 이번 발행 주식의 비율, 보유 기간 제한 등을 공개해야 한다.

제 23 조 전략투자자는 주식의 첫 공개 발행에 대한 첫 번째 가격 조회와 누적 입찰 문의에 참여할 수 없으며, 이번 지분이 획득한 주식 보유 기간은 이번 공개 발행 주식 상장일로부터 65,438+02 개월 미만이라고 약속했다.

제 24 조 발행인과 그 주요 위탁업자는 인터넷 배급에 참여하는 조회 대상에 주식을 배급해야 한다. 공개 발행 주식 수가 4 억 주 미만인 경우, 배급량은 이번 발행 총량의 20% 를 초과하지 않습니다. 공개 발행 주식 수가 4 억 주 이상인 경우, 배급량은 전략투자자에게 배급한 후 남은 배급량의 50% 를 초과해서는 안 된다. 가격 조회 대상은 인터넷 배급을 위한 주식 보유 기간이 3 개월 미만이라고 약속해야 하며, 보유 기간은 공개적으로 발행된 주식 상장일로부터 계산된다.

이번에 발행된 주식은 전략투자자들에게 배급됐고, 발행 후 주식 보유 기간 제한이 없는 주식 수는 이번 발행 주식 수의 25% 이상이다.

제 25 조 주식 배급 대상은 다음 범주로 제한된다.

(a) 모금이 승인 된 증권 투자 기금.

(2) 국가 사회 보장 기금;

(4) 비준을 거친 증권사 집합자산관리 계획.

(5) 신탁투자회사의 증권자영업계좌.

(6) 신탁투자회사가 설립한 집합신탁계획 및 관련 감독부의 보고 절차를 이행했다.

(7) 금융 회사 증권 자영업 계좌;

(8) 승인 된 보험 회사 또는 보험 자산 관리 회사의 증권 투자 계좌

자격을 갖춘 해외 기관 투자자가 관리하는 증권 투자 계좌

(10) 관련 규제 기관에 제출한 기업 연금 기금;

(11) 주요 대리점이 독립적으로 추천하는 기관 투자자가 관리하는 증권 투자 계좌

(12) 중국증권감독회가 승인한 기타 증권투자상품.

제 26 조 가격 조회 대상은 자신이 관리하는 주식 배급 대상에 각각 자금계좌와 증권계좌를 지정해 누적 입찰 문의와 온라인 배급을 전문으로 해야 한다. 지정계좌는 중국증권감독회, 중국증권업협회, 증권등록결제기관에 등록해야 한다.

제 27 조 주식 배급 대상은 누적 입찰 가격 조회와 온라인 배급에 참여해 가입자금을 전액 납부해야 하며, 단일 지정 증권계좌의 누적 가입액은 이번에 가격 조회 대상에 배정된 주식의 총량을 초과해서는 안 된다.

제 28 조 발행인과 그 주요 위탁업자는 누적 입찰 조회 방식을 통해 발행가격을 결정하고, 발행가격을 초과하는 유효 요청서 총량이 인터넷 배급량보다 클 경우 발행가격을 초과하는 모든 유효 요청서는 같은 비율로 배급된다.

제 29 조 주요 판매업자는 가격 조회 대상과 주식 배급 대상의 등록 신고 상황을 검사해야 한다. 다음 상황 중 하나가 있는 경우, 가격 조회 대상에 주식을 분배할 수 없습니다.

(a) 예비 조사에 참여하지 않았다.

(b) 문의 대상 또는 주식 배급 대상의 이름, 계좌 정보가 중국 증권업 협회 등록과 일치하지 않습니다.

(3) 정해진 시간 내에 견적서를 전액 제시하거나 요청서를 할당해 주지 않는다.

(4) 가격 조회 과정에서 법률법규를 위반하거나 성실신용원칙을 위반하는 행위가 있다는 증거가 있다.

제 30 조 발행인과 그 주요 위탁업자는 인터넷에서 발행하는 동시에 인터넷 배급을 해야 한다.

온라인 발행 당시 발행 가격은 아직 정해지지 않았으며, 온라인 발행에 참여한 투자자들은 가격구간 상한선에 따라 요청서를 신청했습니다. 최종 발행 가격이 가격구간 상한선 이하인 경우 차액 부분은 투자자에게 돌려준다.

온라인 발행에 참여하는 투자자는 증권거래소와 증권등록결제기구의 관련 규정을 준수해야 한다.

제 31 조 주식의 첫 공개 발행이 일정 규모에 이르면 발행인과 그 주 판매업자는 인터넷 배급과 온라인 발행 사이의 콜백 메커니즘을 구축해 가입 상황에 따라 인터넷 배급과 온라인 발행 비율을 조정해야 한다.

인터넷 요청서가 부족할 경우 참여망 아래 기관투자자들이 인터넷으로 리콜해 요청서를 할 수 있다. 만약 가입이 여전히 부족하다면, 인수단은 다른 투자자들이 인터넷 가입에 참여하도록 추천할 수 있다.

제 32 조 예비 조회가 완료된 후, 공개 발행 주식 수가 4 억 주 미만이고 유효한 견적을 제공하는 조회 대상이 20 개 미만이거나, 공개 발행 주식 수가 4 억 주를 초과하고 유효한 견적을 제공하는 조회 대상이 50 개 미만이다. 발행인과 그 주요 위탁업자는 발행 가격을 결정할 수 없으며 발행을 중단해야 한다.

인터넷 기관 투자자는 정해진 인터넷 판매 비율 내에서 효과적으로 구독하기에 충분하지 않으며, 인터넷에는 콜백이 없을 수도 있고, 발행이 중지될 수도 있다. (윌리엄 셰익스피어, 인터넷, 인터넷, 인터넷, 인터넷, 인터넷, 인터넷) 인터넷 오퍼가 발행인과 주요 위탁업자의 기대에 미치지 못하면, 인터넷 요청서가 부족하고, 인터넷 다이얼 백 후에도 온라인 요청서가 부족하며, 발행을 중단할 수 있습니다. 발행을 일시 중지한 구체적인 상황은 발행인과 주요 대리점이 약속하고 공개할 수 있다.

발행을 일시 중지한 후, 승인 서류의 유효기간 내에 중국증권감독회에 제출하여 재발행할 수 있습니다.

제 33 조 상장회사가 증권을 발행할 때 이익 분배 방안과 적립금 증주 본안이 있다. 본 방안은 아직 주주총회 표결이나 주주총회가 통과하지만 아직 실시되지 않은 것은 방안 시행 후 발표해야 한다. 관련 방안이 시행되기 전에, 주요 판매상은 상장회사가 발행한 증권을 인수할 수 없다.

제 34 조 상장회사가 원주주에게 주식 (이하 배주) 을 분배할 때는 기준일에 권주주에게 주식을 분배해야 하며, 배매비율은 동일해야 한다.

제 35 조 상장회사가 비특정 대상에 주식을 공개 발행 (이하 증발) 하거나 전환 가능한 회사채를 발행할 때, 주요 위탁업자는 인터넷 배급에 참여하는 기관 투자자를 분류하고, 서로 다른 유형의 기관 투자자에 대해 서로 다른 배급 비율을 설정하고, 같은 유형의 기관 투자자에 대해 같은 비율로 배급할 수 있다. 주요 언더라이터는 발행 공고에서 기관 투자자의 분류 기준을 명확히 해야 한다.

주요 언더 라이터가 기관 투자자를 분류하지 않은 경우, 온라인 배급과 온라인 발행 사이에 다이얼 백 메커니즘이 수립되어야 하며, 다이얼 백 후 할당 비율은 일치해야 합니다.

제 36 조 상장회사는 주식 또는 전환사채를 증발할 수 있으며, 기존 주주에게 전부 또는 일부 우선 배급을 할 수 있으며, 우선 배급 비율은 발행공고에 공개해야 한다.

제 37 조 상장회사가 비공개로 증권을 발행하는 경우 발행 대상의 선택과 수량은 중국증권감독회가 상장회사 증권 발행에 관한 관련 규정에 부합해야 한다.

제 4 장 증권 인수

제 38 조 증권사가 증권을 인수하기 전에 중국증권감독회에 발행 및 인수 방안을 제출해야 한다.

제 39 조 증권사가 증권을 인수하는 것은' 중화인민공화국 증권법' 제 28 조의 규정에 따라 인수 또는 대리 판매 방식을 채택해야 한다. 상장회사가 비공개로 주식을 발행하는 것은 자매 방식이나 상장회사가 주식을 분배하는 방식을 채택하지 않는 경우 대리 판매 방식을 채택해야 한다.

제 40 조 주식을 대리 판매하는 사람은 발행 공고에서 발행 실패 후 취해진 조치를 공개해야 한다. 주식 발행이 실패한 후, 주요 위탁업자는 발행인이 발행가격과 은행 동기 예금이자에 따라 주식 구독자에게 반납하는 것을 도와야 한다.

제 41 조 법률, 행정법규에 따르면 증권 발행은 인수단이 인수해야 하고, 인수단을 구성하는 위탁업자는 인수단 협의에 서명해야 하며, 주요 위탁업자가 인수 업무를 조직해야 한다.

증권 발행은 두 개 이상의 증권사가 공동 인수하며, 주매를 맡고 있는 모든 증권회사는 주매책임을 공동으로 지고 관련 의무를 이행해야 한다. 위탁단은 세 개 이상의 위탁업자로 구성되어 있으며, 부주 위탁업자를 설립하여 주요 위탁업자가 인수 활동을 조직하는 것을 도울 수 있다.

제 42 조 인수단 구성원은 인수단 협의와 인수 협의에 따라 인수 활동을 진행해야 하며, 허위 인수 활동에 종사해서는 안 된다.

제 43 조 발행 가격이 확정되면 인수 협의와 인수단 협의를 체결할 수 있다.

제 44 조 주요 대리점은 전문 부서나 기관을 설립하여 회사 투자 은행, 연구 및 판매 부서를 조율하여 정보 공개, 추천, 부기, 가격 책정, 배급 및 자금 결산 등의 작업을 완료해야 합니다.

제 45 조 증권회사는 인수 과정에서 당좌 대월, 리베이트 또는 중국증권감독회가 인정한 기타 부당한 수단으로 다른 사람이 주식을 구독하도록 유도해서는 안 된다.

제 46 조 상장회사가 증권을 발행하는 동안 관련 증권의 정지 복판은 증권거래소의 관련 규칙을 준수해야 한다.

주요 판매상은 관련 규정에 따라 제때에 동결된 인수자금이자를 양도해야 한다.

제 47 조 투자자가 기부금을 청약한 후, 주요 위탁업자는 증권 관련 업무자격을 갖춘 회계사무소 (이하 회계사무소) 를 초빙하여 청약 자금을 검증하고 검자 보고서를 제출해야 한다. 주식의 첫 공개 발행에 대해서는 법률사무소를 초빙하여 전략투자자와 조회대상자의 문의와 배매가 법률, 행정법규 및 본 방법의 규정에 부합하는지 여부를 목격하고, 특별법률의견을 제시해야 한다.

제 48 조 처음으로 4 억 주가 넘는 주식을 공매도한 발행인과 그 주요 위탁업자는 발행 방안에서 초과 배급 방식을 취할 수 있다. 초과 판매 선택권의 실시는 중국증권감독회, 증권거래소, 증권등록결제기구의 규정을 준수해야 한다.

제 49 조 공개적으로 증권을 발행하는 경우, 주요 판매업자는 증권 상장 후 10 일 이내에 중국증권감독회에 인수 요약 보고서를 제출하고 발행 기간의 기본 상황과 신주 상장 후의 성과에 대한 요약과 설명을 하고 다음 서류를 제공해야 한다.

(a) 단일 주식 모집 설명서;

(2) 인수 계약 및 인수 계약;

(3) 변호사의 증거 의견 (최초 공개 발행에만 해당);

(4) 회계 법인의 자본 검증 보고서;

(5) 중국증권감독회가 요구하는 기타 서류.

제 50 조 상장회사의 비공개 주식 발행이 끝난 후 발행인과 그 주요 위탁업자는 중국증권감독회에 다음 서류를 제출해야 한다.

(a) 보고서 발행;

(2) 발행 과정 및 가입자의 규정 준수에 관한 주요 대리점 보고서

(3) 발행 과정 및 가입 대상 규정 준수에 대한 발행자 변호사의 증거 의견

(4) 회계 법인의 자본 검증 보고서;

(5) 중국증권감독회가 요구하는 기타 서류.

제 5 장 정보 공개

제 51 조 발행 과정에서 발행인과 주요 위탁업자는 중국증권감독회가 규정한 절차, 내용 및 형식에 따라 정보 공개 서류를 편성하여 정보 공개 의무를 이행해야 한다.

제 52 조 발행인과 주요 위탁업자가 발행 과정에서 공개한 정보는 진실하고 정확하며 완전해야 하며 허위 기록, 오도성 진술 또는 중대한 누락이 있어서는 안 된다.

제 53 조 발행인과 그 주요 위탁업자는 발행 과정에서 공개한 정보를 적어도 하나의 중국증권감독회가 지정한 신문에 게재해야 하며, 동시에 중국증권감독회가 지정한 인터넷 사이트에 게재해야 하며, 중국증권감독회가 지정한 장소에서 공공 검열을 위해 준비해야 한다.

제 54 조 발행인이 공개한 공모의향서의 내용과 형식은 공모설명서와 일치해야 하며, 발행가격과 융자금액 외에 공모설명서와 동등한 법적 효력이 있어야 한다.

제 55 조 발행인과 그 주요 위탁업자는 공모의향서나 공모설명서 요약과 함께 발행 공고를 발표하여 발행 계획을 상세히 설명해야 한다.

발행인과 그 주요 판매업자는 발행 가격이 확정된 후 인터넷 요청서 상황 및 구체적인 인터넷 오퍼를 공개해야 한다.

제 56 조 발행인과 그 주요 판매상이 발행 가격과 주가수익률을 발표할 때, 주당 수익은 발행 전 1 년 동안 회계사무소에서 감사한 순이익이 낮은 사람을 발행 후 총 주식으로 나누어 계산한다.

발행인이 이익 예측을 제공하는 것은 또한 이익 예측에 근거한 발행 주가수익률을 보완해야 한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 수익, 수익, 수익, 수익, 수익, 수익) 주당 수익은 발행 당시 비반복 손익을 공제한 전후의 순이익에 대한 낮은 예측치를 발행 후 총 주식으로 나누어 계산합니다.

발행인은 또한 발행인의 업계 특징을 반영하는 가격지수 (예: 시정율 등) 를 공개할 수 있다.

제 57 조 전략투자자들에게 처음으로 주식을 배급하는 경우 발행인과 그 주요 위탁업자는 인터넷 배급 결과 공고에서 전략투자자의 이름, 인수수, 보유 기한을 공개해야 한다.

제 58 조 비공개 신주 발행 후 상장회사는 중국증권감독회의 요구에 따라 발행 보고서를 편성하고 공개해야 한다.

제 59 조 이번에 발행된 증권이 상장되기 전에 발행인과 그 주요 위탁업자는 증권거래소의 요구에 따라 정보 공개 서류를 편성하고 공고해야 한다.

제 6 장 감독 및 처벌

제 60 조 발행인, 증권사, 증권서비스기관 및 조회대상자가 본 조치 규정을 위반한 경우 중국증권감독회는 시정을 명령할 수 있습니다. 직접 책임지는 주관자 및 기타 직접책임자에 대해서는 감독 대화, 부적절한 인선으로 인정되는 등 행정감독 조치를 취해 성실한 서류를 기록하고 발표할 수 있다.

제 61 조 발행인, 증권사, 증권서비스기관, 문의대상, 직접 책임지는 임원 및 기타 직접책임자들이 법률, 행정법규 또는 본 조치 규정을 위반하면 법에 따라 행정처벌을 받아야 하며, 관련 규정에 따라 처벌해야 한다. 범죄 혐의자는 법에 따라 사법기관으로 이송해 형사책임을 추궁한다.

제 62 조 증권회사는' 증권법' 에 규정된 법적 책임을 지는 것 외에 중국증권감독회가 확정한 날로부터 36 개월 이내에 증권 인수 참여를 할 수 없다.

(a) 승인되지 않은 증권을 인수하다.

(2) 인수 과정에서 허위 또는 투자자에 대한 오도적인 광고 홍보 또는 기타 홍보 활동을 실시하여 부당한 수단으로 다른 사람이 주식을 구독하도록 유도한다.

(3) 인수 과정에서 공개된 정보에는 허위 기록, 오도성 진술 또는 중대한 누락이 있다.

제 63 조 증권회사는' 증권법' 에 규정된 법적 책임을 부담하는 것 외에 중국증권감독회가 확인한 날로부터 12 개월 이내에 증권매매에 참여할 수 없습니다.

(a) 증권 발행 정보의 조기 유출;

(2) 불공정 경쟁 수단으로 인수 업무를 유치한다.

(4) 인수 과정의 실제 운영은 중국증권감독회에 제출한 발행 방안과 일치하지 않는다.

(5) 규정을 위반하여 투자 가치 연구 보고서를 작성하거나 발표한다.

제 64 조 발행인과 그 위탁업자가 규정을 위반하여 요청서에 참여한 투자자에게 재정 지원이나 보상을 제공하는 경우 중국증권감독회는 시정을 명령할 수 있다. 줄거리가 심하면 경고와 벌금을 부과한다.

제 65 조 다음 상황 중 하나인 중국 증권업협회는 이를 조회대상자 명단에서 제거해야 한다.

(a) 더 이상 본 조치에 규정 된 조건을 충족시키지 못한다.

(2) 최근 12 개월 관련 규제 규정 위반으로 3 회 이상 규제되었습니다.

제 7 장 부칙

제 66 조이 조치에서 언급 된 온라인 발행은 증권 거래소 기술 시스템을 통한 증권 발행을 의미한다.

본 조치에서 인터넷 배매라고 부르는 것은 증권거래소 기술 시스템을 거치지 않고 주요 위탁업자가 실시하는 증권 발행을 가리킨다.

제 67 조 상장회사의 다른 증권의 발행과 인수에는 이 방법이 적용된다.

제 68 조 본법은 2006 년 9 월 6 일부터 시행된다. 증권경영기관 주식인수 업무관리방법 (증감 [1996] 18 호),' 주식발행 금지에 관한 통지' (간접발자 [/Kloc-0) "증권경영기관이 인수 주식을 매입하는 것을 금지하는 통지" (간예자 [1997], "증권경영기관의 주식 인수 업무 감독 강화에 관한 통지" (간예키자 [1999]54 호), "법인에 관한 정보" , "증권 경영기관 주식 인수 업무 감독에 관한 보충 통지" (간예자 [2000] 199 호), "신주 발행사가 인터넷을 통해 회사 추천에 관한 통지" (발행)