隨著金融全球化趨勢和國內金融改革的不斷深化，如何進壹步完善我國金融監管體系，提高金融監管質量和水平是金融監管理論和實踐面臨的重要課題。加強和完善我國金融監管體系，對於防範和分散金融風險、維護金融組織體系穩定、為整個經濟運行提供堅實基礎具有重要意義。？

壹、我國金融監管體系的現狀如何？

從65438到0998，是金融監管體制改革的深化階段，建立了分業監管的金融監管體制。金融分業經營和監管體制進壹步完善，中國證券保險銀行業監督管理委員會相繼成立。2003年，中國銀行業監督管理委員會成立，對銀行、金融資產管理公司、信托投資公司等存款類金融機構進行統壹監督管理，維護銀行業合法穩健經營。中國銀保監會的成立改變了50年來中國人民銀行宏觀調控和銀行業監管的管理模式，進壹步增強了中央銀行的獨立性，使其有更多的自主權來更好地制定和實施貨幣政策，從而有助於不斷提高貨幣政策水平，充分發揮中央銀行在宏觀調控中的作用；同時明確了銀行、保險、證券分業監管的框架，有利於提高各專業監管部門的專業監管水平和監管效率，從而提高我國金融監管的整體水平。？

我國金融法制建設日益完善，金融監管體系逐步理順，金融監管工作不斷加強。然而，面對自由化的發展趨勢，中國的金融監管仍然十分薄弱。？

第二，中國金融監管體系存在哪些問題？

中國的金融監管體制是在改革開放過程中建立起來的，其主要特征是分業監管。隨著改革的深入，我國現行金融監管體制面臨的問題逐漸顯現。

（1）金融監管的主體是否有明顯的局限性？

我國的分業監管制度是嚴格的分業監管。三大金融監管主體各負其責，業務重疊較少。監管存在明顯的差異性和局限性，監管存在死角、多策並舉，影響了實際監管效能。隨著金融機構業務邊界的模糊，提供同類金融產品的金融機構受到完全不同主體的監管，不同監管機構在監管方式和監管目標上存在差異；中國證監會和中國保險監督管理委員會在大多數地級市沒有設立分支機構，上級監管機構大多采取非現場監管。基層證券和保險行業違規經營、報告虛假報表和數據的現象普遍存在。？

（2）金融監管水平仍有待提高？

我國金融業監管在監管人員素質、監管理念和監管手段等方面與發達國家存在相當大的差距。高級監管人員的缺乏尤為突出，他們仍在自己的監管職責範圍內掙紮。？

（3）金融監管法律體系仍不完善？

我國金融監管立法與實踐仍存在嚴重脫節，各監管主體職責分工不明確。主要體現在對金融控股公司的監管上。在中國的法律體系中，金融控股公司仍然沒有法律地位，也沒有明確誰應該監管此類機構，這必然導致各種監管機構之間的矛盾，導致重復監管和監管真空。

（四）金融監管體系不透明？

中國的金融監管體系不夠透明。完全透明的金融監管體系可以確保監管機構本著實現金融體系穩定和金融市場規範運行的根本目的實施有效監管，從而避免不必要和不當的監管行為。

2、

金融監管目標

是監管行動達到的最終效果或目標【1】？它是實現有效金融監管的前提，也是監管部門采取監管行動的基礎。金融監管的目標可分為總體目標和具體目標。

世界各國都認為，總的目標應該是建立和維護穩定、健全和高效的金融體系，確保金融機構和金融市場的健康發展，以保護金融活動各方特別是存款人的利益，促進經濟和金融發展。世界上大多數國家的具體監管目標體現在各國的銀行法或證券法等金融法規中。目前各國無論采取哪種監管組織體系，監管的目標基本壹致，通常稱為三大目標體系:壹是維護金融業的安全與穩定；第二，保護公眾利益；三是維護金融業經營秩序和公平競爭。

當前我國金融監管的目標可以概括為:（1）總體目標:①防範化解金融風險，維護金融體系穩定和安全。②保護公平競爭和提高金融效率，確保中國金融業的穩健運行和貨幣政策的有效實施。（2）具體目標:經營的安全性、競爭的公平性和政策的壹致性。①經營安全包括保護存款人和其他債權人的合法權利、規範金融機構行為和提高信貸資產質量兩個方面。競爭的公平性是指通過中央銀行的監管創造平等合作、有序競爭的金融環境，確保金融機構之間的適度競爭。（3）政策壹致性是指通過監管使金融機構的經營行為與央行的貨幣政策目標保持壹致。通過金融監管，促進和保障整個金融業和社會主義市場經濟的健康發展。

金融監管原則

依法管理原則。不同國家的金融管理體制不同，但在依法管理方面是壹致的。它包括兩個方面:壹是金融機構必須接受國家金融管理當局的監督和管理，並有法律保障。第二，實施監督必須依法進行。只有這樣，才能確保管理的權威性、嚴肅性、強制性、壹致性和有效性。

？2.合理適度競爭原則。競爭和優勝劣汰是壹種有效的機制。但是，金融管理的重點應該是創造適度競爭，既要避免高度的金融壟斷和排斥競爭，從而失去效率和活力，又要防止過度競爭和惡性競爭影響金融業的安全和穩定，造成銀行破產頻繁和嚴重的社會動蕩。

？3.自我約束與外部強制相結合的原則。我們不能完全依靠外部的強制管理，如果金融機構不配合，很難達到預期的效果。我們不能依靠金融機構的自覺自我約束來避免冒險操作和大風險，因此必須結合兩個方面。

？4.安全穩定與經濟效益相結合的原則。這壹直是金融監管的中心目的。為此，壹系列金融法律法規和指標體系都是為了金融業的安全、穩定和風險防範。然而，金融業的發展畢竟在於滿足社會經濟的需求和講求效率，因此金融監管應有效協調防範風險和提高效率。

金融監管的內容和方法

金融監管也稱金融監管治理。這壹提法在國際學術界和監管實踐中是壹個相對較新的領域。治理水平、金融機構的財務狀況和金融市場基礎設施的有效性是決定金融體系穩定性的主要因素。逐步采用良好的治理方法是金融機構和監管機構的共同責任。監管機構總是采用良好的治理結構，這是其監管目標引入良好治理的前提。如果監管治理不完善，監管部門的公信力和權威性將受到影響，難以有效推動被監管機構完善公司治理，從而引發道德風險。我國最初的金融監管是由中央銀行進行的。但是，隨著國際壹體化，要求中央銀行加強其制定貨幣政策的職能，因此中央銀行的監管職能是獨立的，形成了中國銀監會和中國保監會。監督和管理所有金融機構，包括銀行和非銀行機構。

意義:根據公共監管理論，金融業是壹個外部效應突出、信息不對稱的公共行業，因此需要政府監管。以監管部門為代表的外部監管是保護公共利益不受侵害的強制性制度安排。然而，這種監管的核心作用也是有限和有界的，例如監管法律法規的滯後和監管靈活性的缺乏，限制了有效監管。同時，社會中介、行業自律、內部控制和市場約束也具有壹定的監管優勢，成為防範金融機構經營風險的重要防線。由此，金融監管與上述主體之間形成了相互融合、有機銜接的機制。從長遠來看，金融業合法穩健的運行機制不僅在於監管部門的監管，還在於通過監管環節推動社會中介機構、行業協會和金融機構的內部審計形成默契，成為與監管部門監督管理的壹種配合。

3、

1.綜合原則

風險管理必須覆蓋投行所有相關業務部門和崗位，滲透到決策、執行、監督、反饋等各個業務流程和業務環節。因此，投資銀行依靠各個業務部門實施持續的風險識別、風險評估和風險控制程序。

2.獨立性原則

投資銀行應設立風險管理委員會、審計部門等部門，並在部門內部設立風險管理小組。上述風險管理機構和人員應保持高度的獨立性和權威性，並負責監控和審計投資銀行的管理業務和內部風險控制系統的執行情況。

3.防火墻原則

投資銀行必須建立防火墻制度，將投資管理業務、研究工作、投資決策和交易結算在空間和制度上嚴格分離。對於因業務需要而知悉內幕信息並穿越防火墻的人員，應制定嚴格的審批程序和監督處罰措施。

4.及時性和有效性原則

在確保所有風險控制措施有效的基礎上，投資銀行業務的內部控制體系應具有前瞻性，必須隨著公司經營戰略、經營方針和經營理念等內部環境的變化以及法律法規和市場變化等外部環境的變化及時修訂和完善。

5.定性與定量相結合的原則。

建立完整的體系和定量指標體系，采取定性分析和定量分析相結合的方法，重視定量分析模型和定性分析的應用，使風險控制更具科學性和可操作性。

在實踐中，投資銀行的風險管理體系往往由四個環節組成，即風險識別、風險分析與評估、風險控制和風險決策。

風險識別

風險識別是在復雜的宏觀和微觀市場環境中，在投資銀行的經營和管理過程中識別可能給投資銀行帶來意外損失和額外收益的風險因素。風險識別要求投資銀行對宏微觀商業環境和競爭環境有充分的了解，有完整的信息收集和處理系統，有豐富的實踐經驗和深刻的洞察力。

②風險分析和評估

風險分析是指投資銀行對影響市場狀況和投資者心理預期的宏觀貨幣政策等導致風險的各種直接和間接因素進行深入和全面的分析。風險評估是指管理人對風險因素發生概率的具體預測，以及對這些風險因素可能給投資銀行帶來的損失和收益的預測，從而盡可能確定投資銀行的風險程度。

風險評估需要風險管理指標體系，主要適用於可計量風險的識別和評估。該體系分為兩個層次，壹是反映公司整體風險狀況，二是反映各部門風險狀況。壹級指標體系包括安全性指標（如資產負債率、資產權益比率等。）、流動性指標（如流動比率、速動比率、長期投資余額與資本的比率等。）、風險指標（自營證券期末余額與所有者權益的比率、風險投資比率、應收賬款比率等。）和盈利能力指標（如資產回報率和資本回報率等。).二級指標分為證券自營部門和投資管理部門監測指標、經紀業務和承銷業務監測指標。

⑶風險控制

風險控制是指預防和補救投資銀行的風險。它包括風險規避、風險分散、風險轉移和風險補償。風險規避主要是指在資產選擇上避免投資高風險資產，通過資產期限結構的比例管理規避風險；風險分散主要是指分散資產投資，選擇相關性較弱甚至不相關或負相關的資產，實現高風險資產向低風險資產的擴散；風險轉移是指通過合法的交易方式和商業手段將風險轉移給受讓方；風險補償是指壹旦發生風險損失，可以通過將風險報酬打至價格或訂立保險保證合同來采取補救措施。

風險決策

投資銀行風險決策壹般由投資銀行管理者在風險分析和評估的基礎上做出，是風險控制的基礎。它是指投資銀行的管理層在綜合考慮風險和收益的前提下，根據自身的風險偏好和對相關業務發展前景的壹些判斷選擇承擔風險的過程。風險決策應首先根據投資銀行的業務目標確定決策目標，然後借助概率論和決策樹的方法提供兩個或多個方案，最後確定最優方案。