우리가 회사채를 발행할 때, 그것은 회사에 긍정적인 영향을 미칠 것이다. 그러나, 우리가 빚을 내는 데는 일정한 비용과 위험이 필요하다. 그렇다면 회사채 발행 비용은 어떻게 계산합니까? 회사채 발행 조건은 무엇입니까? 다음으로 변쇼는 관련 법률 지식을 소개해 드리겠습니다.
1. 회사채 발행 비용은 얼마입니까?
1, 발행 이자율:
연불금리에 따라 액면금리는 시한 품종, 주체 자질, 신용등급, 증신조치에 크게 영향을 받는다. 실제 발행 금리 수준은 발행 당시의 시장 상황에 달려 있다.
2. 대리비
보증비용: 회사채가 추천되었으니 보증비용을 지불해야 합니다.
인수 비용: 발행인이 주 대리점에 지불한 인수 비용과 위탁단의 모든 회원에게 지불한 인수 커미션입니다.
관리비 위임: 회사채는 채권 수탁자를 초빙해야 하며, 현재 추천인이 맡을 것을 요구하고 있습니다.
등급회사 등급비: 중국 인민은행 징신국의 요구에 따라 등급회사에 등급보고를 요구하다.
로펌비: 변호사에게 법률의견서를 제출하도록 요구하다.
회계사무소 비용: 특별 보고서를 발행할 필요가 없기 때문에 일반적으로 추가 비용이 필요하지 않습니다.
3. 기타 비용
등록관리비: 회사채 발행 및 존속 기간 동안 발행인은 등록 관리 및 이자료를 지불해야 하며, 구체적인 금액은 발행 규모에 따라 결정되며 중증등으로부터 청구됩니다.
발행 홍보비: 발행 홍보비에는 예비 문의와 로드쇼 홍보비가 포함되며, 로드쇼의 범위와 규모에 따라 다릅니다. 일반 IPO 발행 홍보비는 1-300 만원이지만 채권도로 공연의 범위와 규모가 작다는 점을 감안하면 비용은 상대적으로 낮고 50 만원 정도 된다 (일부 채권 발행에는 노연이 없어 이 비용은 0 이다).
정보 공개: 모집 설명서 요약 및 발행 공고, 온라인 도로 공연 공고, 금리 결정 공고, 상장 공고 등의 비용을 포함한다.
홍보비 (선택 사항): 발행식 및 상장식비 포함 기념품 비용 5 년 만기 채권, 이자 제거, 중개비 및 기타 비용 증가 연간 융자 비용 약 0.3-0.4%.
둘. 회사채 발행 조건
증권법' 규정에 따르면 채권을 발행하는 회사는 다음과 같은 조건을 충족해야 한다.
(1) 주식유한회사의 순자산은 인민폐 3 천만 위안 이상이고, 유한책임회사의 순자산은 인민폐 6 천만 위안 이상이다. 순자산은 회사의 소유주 지분과 주주 권익을 가리킨다. 주식회사가 회사채를 발행하려면 순자산이 3000 만원 이하여야 한다. 이렇게 채권을 발행하는 회사 자산은 비교적 커서 회사채 발행 후 충분한 상환 능력을 확보할 수 있다. 주식회사와 달리 유한책임회사는 폐쇄적이어서 대중이 구체적인 상황을 알 수 없어 업무를 감독하기가 어렵다. 투자자의 권익을 보호하고 채무 발생 위험을 줄이기 위해 유한책임회사의 순자산이 인민폐 6000 만원 이상이어야 한다고 규정하고 있다.
(b) 누적 채권 총액은 회사의 순자산의 40% 를 초과해서는 안 된다. 누적 채권 총액은 회사 설립 이후 발행된 모든 미상환권의 합계를 말한다. 한 회사가 대량의 채권을 축적하면 더 많은 채무가 생긴다. 만약 그것이 회사채를 재발행하면, 쉽게 빚을 갚지 않고 투자자의 이익을 손상시킬 수 있다. 회사채 발행을 요구하는 회사는 회사 순자산의 40% 를 초과해서는 안 된다. 이렇게 하면 회사채를 구매하는 대중의 채권이 보장된다.
(3) 최근 3 년간 평균 분배가능 이익은 회사채 1 년의 이자를 지불하기에 충분하다. 분배 가능한 이익은 회사가 법에 따라 각종 세금을 납부하고, 법에 따라 적자를 메우고, 적립금과 법정공익금을 인출한 후의 잔여 이윤을 가리킨다. 회사가 회사채를 발행하기 3 년 전 할당 가능한 이익이 회사채 평균 1 년의 이자를 지불하기에 충분하다면, 회사는 이자 지불을 늦추지 않고 약속한 기한에 따라 채권 소유자에게 약속한 이자를 지급할 수 있어 투자자의 이익을 보호할 수 있다.
(4) 기금 모금은 국가 산업 정책에 부합한다. 회사가 자금을 모집하여 국가 산업 정책에 부합하도록 투자하다. 회사의 자금을 국가가 절실히 필요로 하거나 대대적으로 발전해야 하는 업종으로 흐르게 하는 것은 국민 경제의 전반적인 발전에 유리하다.
(5) 채권 이율은 국무부가 규정한 이율 수준을 초과해서는 안 된다. 회사가 채권을 발행하면 채권 금리가 높을수록 갚아야 할 채무가 많아진다. 회사채 금리가 너무 높으면 빚이 너무 많아 빚을 청산할 수 없어 채권자의 이익을 손상시킬 수 있다. 따라서 회사가 채권을 발행하는 이율은 국무부가 규정한 이율 수준을 초과해서는 안 된다. 회사채 관리 조례에 따르면 회사채 이율은 은행 동기 주민저축예금 이율의 40% 를 초과할 수 없다.
(6) 국무원이 규정한 기타 조건. 국무원은 경제 발전 상황에 따라 다른 조건을 규정할 수 있다. 일단 국무부가 규정하고 나면, 회사는 반드시 이 규정에 부합해야 회사채를 발행할 수 있다.
증권법 제 10 조
증권의 공개 발행은 반드시 법률, 행정법규에 규정된 조건에 부합해야 하며, 법에 따라 국무원 증권감독관리기관이나 국무부가 승인한 부서에 신고해야 한다. 법에 의거하여 비준하지 않으면 어떤 기관이나 개인도 공개적으로 증권을 발행할 수 없다. 주식을 공개적으로 발행하기 위해 다음 상황 중 하나가 있습니다.
(a) 비 특정 대상에 증권을 발행한다.
(2) 특정 대상에 증권을 발행한 사람이 200 명이 넘는다.
(c) 법률 및 행정 법규에 규정 된 기타 발행 행위.
비공개 발행 증권은 광고, 공개 권유, 위장 홍보로 진행할 수 없다.
회사채 발행 비용과 관련하여, 우리가 발행할 때, 원가에는 주로 발행금리, 대리비 등 관련 비용이 포함됩니다. 또한, 발행시, 일정한 조건이 있으며, 우리는 관련 조건을 충족시켜야 한다. 채권 금리의 경우 발행 전에 국무원이 규정한 금리 수준을 초과해서는 안 된다.