1 단계, 1980- 1987 은 투자하지 않거나 투자를 무시하는 단계입니다. 보험회사의 자금은 기본적으로 은행에 들어가 은행 예금을 형성했다.
2 단계, 1987- 1995 는 무질서한 투자 단계입니다. 경제 성장이 과열되어 갈 길이 없어 맹목적인 투자, 부동산, 증권, 신탁, 심지어 대출까지 생겨 대량의 불량자산이 형성되었다.
세 번째 단계는 1995 부터 10 까지 점진적으로 규범화된 단계입니다. 1995 이후' 보험법',' 중화인민공화국 중국은행법' 등 관련 금융법규가 잇따라 반포됐다. 그러나 긴축 제한과 1996 이후 7 차례의 금리 조정으로 보험업계의 발전에 새로운 문제가 생겼다. 이에 따라 정부는 보험 투자 방식을 여러 차례 조정했다. 1998 부터 동업 대출, 중앙기업 AA 10 채권 구매, 보험자금 간접 입시장 허용, 입시장 비율 조정. 특히 보험감독회가 최근 발표한 투자 링크 보험 비율은 100% 로 완화되어 보험 투자 채널 확대를 위한 기반을 마련했다.
현재 우리나라 경제 발전이 이륙 단계에 있기 때문에 경제구조조정 과정에서 투자수단이 제한되어 있고, 거래를 규제하는 제도와 조직이 개선되어야 하며, 투자시장의 감시와 지도가 약하기 때문에 보험투자는 다음과 같은 점에 유의해야 한다.
우선 보험회사의 투자는 안전원칙을 따르는 전제하에 가능한 많은 수익을 달성해야 한다. 보험회사는 기업이기 때문에 자금 사용의 안전을 보장하는 상황에서 이윤을 목적으로 해야 자산의 가치를 보증할 수 있다. 이는 보험회사 업무 규모 확대뿐만 아니라 배상 능력 향상에도 도움이 된다.
둘째, 투자 환경을 개선하다. 완벽한 투자 환경에는 효과적인 투자 도구, 공정한 거래 규칙 및 이 제도의 효과적인 시행을 보장하는 조직 기관, 즉 투자 도구의 다양성, 거래 규칙의 표준화, 거래 방식의 유연성 및 투자 감독의 효율성이 포함되어야 합니다. 보험 자금의 안전하고 효과적이며 원활한 사용을 보장합니다.
투자 도구를 개선하다. 보험 투자에는 부동산 투자와 금융 시장 투자가 포함되기 때문에 투자 도구에는 부동산 투자와 금융 시장의 금융 수단이 포함됩니다. 이 가운데 금융시장 투자는 보험투자의 주체이기 때문에 금융수단의 보완이 중요하다. 그 투자 수단은 채권, 주식, 어음, 대출, 예금, 외환이다. 그 중 어음은 단기 금융 수단으로 환어음, 수표, 약속 어음으로 나뉜다. 채권과 주식은 중장기 금융수단에 속한다. 채권은 정부채권, 금융채권, 기업채권으로 나뉘며, 정부채권은 공채, 국채, 지방정부채권으로 나뉜다. 보통주와 우선주를 포함한 주식.
금융 시장의 투자 수단은 장기, 단기, 비정기적인 조합이어야 하며, 보안, 수익성, 유동성이 서로 다른 수준이어야 합니다. 서로 다른 투자자들이 자신의 업무 특성에 따라 선택할 수 있도록 유연하고 다양한 투자 도구를 사용할 수 있습니다. 보험 투자자들이 포트폴리오를 선택하는 데 도움이 되고 유동성을 높일 수 있습니다. 일반적으로 보험회사는 금융시장의 성숙도와 자신의 업무의 특징에 따라 투자 도구를 선택해야 한다. 금융시장이 미성숙하다면 유동성이 강하고 안전성이 높은 투자 도구를 선택해야 한다. 그러나 생명 보험 투자는 안전성과 수익성이 높은 투자 수단을 선택해야 하며, 유동성에 대한 요구는 그리 높지 않다. 동시에 투자 위험을 방지하고 분산시키기 위해 옵션 거래, 선물 거래 등과 같은 투자 도구와 일치하는 헤지 도구를 구축해야 합니다.
보험 투자에 관한 법률 및 규정을 개선하다. 투자법 및 규정의 개선은 부동산 거래법, 증권거래법, 어음법, 보험법, 보증법 등 투자 시장의 공정하고 효과적인 거래를 보장하는 법률 및 제도를 수립하는 데 있다. , 시장 거래가 합리적이고 근거가 있는지 확인하십시오.
투자 규제 기관 간의 관계를 합리화하다. 법의 진정한 가치는 그것의 시행에 있다. 관련 투자법규의 효과적인 시행을 보장하기 위해서는 해당 조직을 설립하여 보장해야 한다. 이러한 조직에는 투자 행정 주관부와 행정 주관부와 공동으로 집행하는 사법기관 (예: 투자 부문, 공상행정관리부, 법원, 중재기관) 이 포함되며, 이들 조직의 합리적 분업과 협력을 보장하고, 법률, 규정, 규정에 따라 엄격하게 행동하고, 투자법, 규정, 규정의 효과적인 시행을 보장하고, 어떤 조직이나 개인이 법규를 능가하는 것을 금지한다.
셋째, 보험 투자 방식의 다변화. 보험 투자 방식의 선택에서 우리나라 경제 발전이 이륙 단계에 있기 때문에 금융시장이 발달하지 못하고 기초산업과 기반시설의 건설자금이 부족하며 이들 업종의 투자수익률이 높기 때문에 담보대출이나 부동산 투자의 지역선택을 허용해야 한다. 무제한 정부 채권 투자, 제한된 금융 채권 투자 및 더 제한적인 주식 및 회사채 투자 현재 은행의 장기 예금이 필요하다. 장기적으로 중국 금융시장이 성숙해지면 증권 투자로 전향할 수 있다.
넷째, 투자 방식을 완화하면서 투자 비율을 통제한다. 정부 감독의 관점에서 투자 방식 규정을 완화하는 동시에 투자증권, 부동산, 담보대출, 은행예금 등을 허용한다. , 또한 투자 비율을 설정해야합니다. 전자는 보험 투자의 수익성을 높이는 것이고, 다양한 투자 방식은 보험회사에 유연한 투자 수단을 제공하여 보험회사가 투자 수익률을 높일 수 있는 조건을 마련하고, 물론 이성적인 보험회사 투자자들에게 투자 포트폴리오를 개선하여 위험을 통제할 수 있는 선택권을 제공한다. (존 F. 케네디, 투자, 투자, 투자, 투자, 투자, 투자, 투자, 투자) 후자는 투자 위험을 통제하기 위한 조건을 제공한다. 이 비율은 패턴 배율과 바디 배율로 구분됩니다. 모델 비율은 상대적으로 위험도가 높은 투자 모델이 총 투자에서 차지하는 비율을 규정하고 있으며, 관련 고위험 투자 모델로 인한 투자 위험 주체의 비율과 관련 자금 조달 주체가 가져온 투자 위험을 효과적으로 통제하여 투자 위험을 통제할 수 있는 조건을 제공합니다. 과목의 비중도 투자방법의 위험에 따라 대처해야 한다. 고위험 융자 주체와 고위험 투자 방식에 대한 비율은 좀 낮다. 예를 들어, 같은 회사의 주식을 구입하면 투자의 5% 를 초과할 수 없습니다. 같은 회사의 채권을 구입하는 것은 투자의 5% 를 초과해서는 안 된다. 같은 회사의 부동산을 구입하는 것은 투자의 3% 를 초과해서는 안 된다. 각 회사의 담보대출은 투자액의 3% 를 초과해서는 안 된다. 투자 방식이 비교적 안전하지만 위험이 있는 융자 주체의 경우 비율이 높을 수 있습니다. 예를 들어 각 은행의 예금은 투자의 10% 를 초과할 수 없습니다. 보험 투자는 반드시 수익성을 강조하고 보험회사의 상환 능력을 높여야 한다. 그러나 투자 수익은 투자 위험의 함수이기 때문에 보험 자금의 운용을 제한하지 않으면 더 큰 수익을 얻기 위해 벤처 투자를 하는 경향이 있어 보험회사의 금융 안정을 위태롭게 할 수 있다. 각 기술의 위험이 다르기 때문에 일반적으로 높은 이익의 투자 모델은 높은 위험을 수반하고, 낮은 위험의 투자 모델은 낮은 이윤을 동반한다. 분명히, 모든 고수익의 투자 모델은 보험 회사가 전면적인 고위험에 직면하게 될 것이며, 보험 가입자들이 적절한 보험 보장을 받지 못하고 보험 회사의 생존과 발전에 도움이 되지 않을 수도 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언) 따라서 보험 투자의 수익성을 보장하고 고위험을 통제하기 위해서는 관련 고위험을 규정해야 한다. 동시에, 시장경제 조건 하에서 어떤 공업, 상업 또는 금융기업도 파산할 가능성이 있다. 투자의 위험이 얼마나 크든 위험이 얼마나 크든 간에, 보험회사는 모금자가 보험회사에 주는 위험에 직면할 것이다. 따라서 각 기금 모금자가 보험 회사에 가져 오는 위험을 통제하기 위해서는 각 기금 모금자의 투자 비율을 설정해야합니다.
다섯째, 생명보험과 비생명보험 투자는 차이가 있어야 한다. 생명보험은 장기 보험이기 때문에 많은 생명보험은 저축형이며 안전을 강조한다. 따라서 일반적으로 안전성과 수익성이 높지만 유동성이 낮은 투자 방식 (예: 부동산, 대출 등) 에 사용할 수 있습니다. 손해 보험은 단기 보험으로 유동성이 강해야 한다. 부동산 투자에 지나치게 투자해서는 안 되고, 주식과 예금에 투자해야 한다. 동시에, 위험 통제의 관점에서 생명 보험 회사의 투자 비율은 생명 보험이 기간, 저축 특성, 피보험자의 상환 능력을 보장하기 위해 피보험자의 합법적 인 권익을 보호하기 위해 피보험자의 상환 능력을 보장하기 위해 피보험자의 비율을 통제하기 때문에 비생명 보험보다 엄격해야합니다.
여섯째, 보험회사의 상환 능력에 대한 감독을 강화하다. 보험회사의 지급 능력이 클수록 보험회사가 자유롭게 이용할 수 있는 자금이 많을수록 보험투자 방식의 수익과 위험이 커진다는 것을 설명한다. 일반적으로 상환 능력을 측정하는 지표는 순 보험료와 순자산의 비율입니다. 순자산에 대한 미지급 배상 준비금의 비율. 미국 국립보험협회에 따르면 전자는 3 대 1 으로 만족스러운 최대 안전비다. 이 비율이 클수록 보험회사의 보험자금 투자 규모가 커질 수 있다. 후자가 1 5 보다 높을 때 보험회사는 파산할 수 있다. 이 비율이 클수록 보험회사의 보험자금 투자 규모가 작아진다. 중국은 실제 상황에 따라 기준을 정할 수 있다. 보험감독의 핵심은 보험회사의 상환능력을 보장하는 것이기 때문에 보험투자감독의 핵심은 상환능력을 높이는 것이다.
분명히, 투자 환경을 개선하고 투자 제한을 완화하는 것은 이미 보험 투자를 연구하는 주제가 되었다. 그럼 어느 쪽이 먼저 오나요? 투자 환경을 개선한 후 투자 통제를 완화해야 합니까, 아니면 투자 환경을 개선하기 전에 투자 통제를 완화해야 합니까, 아니면 동시에 완화해야 합니까? 이것은 보험 투자의 난제이다. 먼저 투자 환경을 개선하고 투자 통제를 완화하면 투자 환경이 개선될 때까지 보험회사는 이미 빚을 갚지 못해 파산했다. 먼저 투자 통제를 완화하고 투자 환경을 개선하면 보험회사는 빚을 갚지 못하고 투자를 회수할 수 없어 파산할 수밖에 없다. 만약 그렇다면, 엄격함은 깨질 것이고, 느슨함도 사라질 것이다. 엄송은 구분하기 어렵고 선후를 구분하기도 어렵다. 필자는 우리나라 국정과 보험업계의 특징을 결합해 둘 다 동시에 병행할 수 있지만 동시에 진행할 수 있다는 뜻은 아니라고 생각한다. 투자 환경을 개선하는 동시에 투자 통제를 적절히 완화하다. 투자 통제 방면에서 엄송일체화를 실시해야 한다. 즉, 투자 방식을 전면적으로 완화하는 동시에 투자 비율을 엄격히 통제해야 한다. 이 비율은 투자 환경이 개선됨에 따라 점차 확대될 것이다. 투자 환경이 미비한 초기 단계에서는 투자 비율을 아주 작은 범위로 통제한 다음 점진적으로 확대해야 합니다. 동시에 투자 비율에서도 방법 비율, 주체 비율에 따라 다르게 대해야 한다. 초기 단계에서는 과목의 비율을 좀 더 엄격하게 통제해야 한다. 이것은 보험 투자의 수익성을 보장하고 투자 위험을 통제하며 보험업의 꾸준한 발전을 보장한다.