제 1 장 증권 거래 개요
지식 포인트 10 1(P 1-3): 증권 거래의 개념과 원칙.
증권 거래란 증권 시장에서 발행된 증권을 매매하는 활동을 말한다. (증권 발행과 거래의 관계는 이미 기초요약에서 논의되었다.)
□ 증권 거래의 세 가지 주요 특징: 증권의 유동성, 수익성, 위험성. (기간 제외). 증권이 유동할 수 있는 이유는 그것이 약간의 이익을 가져다 줄 수 있기 때문이다.
신중국 증권거래소 시장의 설립은 1986 에서 시작되었다. 65438 에서 0988 까지 중국은 국채 양도 시장을 개방했다. 1990 12 19 와 199 1 7 월 3 일 상하이 증권거래소와 심천 증권거래소가 공식 개장했다 1992 B 주식은 상교소에 상장되어 있습니다. 1999 7 월 1 일 증권법이 정식으로 발효되었습니다. 2005 년 4 월, 지분분할개혁시범이 시작되었다. 2006 년 6 월 65438+ 10 월 1 일 새로 개정된 증권법이 정식으로 발효되었습니다.
□ 증권 거래는 "세 가지 공공" 원칙을 따른다.
1, 개방성의 원칙. 정보 공개의 핵심 요구 사항은 시장 정보 공개를 실현하는 것이다. 1934 증권거래법 규정.
2. 공정성 원칙. □ (공정성과 정의의 차이) 거래에 참여하는 모든 당사자가 동등한 기회를 얻는 것을 말한다. 거래주체의 자금량과 거래능력은 다를 수 있지만 불공평하게 대하거나 차별해서는 안 된다.
3. 정의의 원칙. 거래에 참여하는 모든 당사자를 공평하게 대하는 것을 가리킨다. (주의 및 공정성 원칙의 차이점. 공평원칙은 일반적으로 회의 후 막 만나는 것이고, 공평원칙은 일반적으로 공평이나 평등이다. ) 을 참조하십시오
지식 포인트 102(P3-6): 증권 거래의 종류와 방법.
□ 증권 거래 대상의 종류에 따라 증권 거래에는 다음이 포함됩니다 (구체적인 내용은 기초 연구에 포함됨).
1, 주식 투기입니다. 증권 거래소에서는 상장 거래라고 합니다. 장외 시장에서 흔히 볼 수 있는 형식은 장외 거래이다.
2. 채권 거래.
3. 펀드 거래.
금융 파생 상품 거래. 포함: 권증 거래, 금융 선물 거래, 금융 옵션 거래, 전환채권 거래 등.
□ 거래계약의 서명과 실제 교부 관계에 따라 현물거래, 선물거래, 선물거래가 있다. 다른 것은 환매 거래와 신용 거래이다.
1, 현물 거래. 현금으로 현금을 사다.
2. 장기 거래 및 선물 거래.
3. 환매 거래. 단기 자금 조달의 속성을 가지고 있습니다.
4. 신용 거래. 그것은 투자자들이 보증금을 지불함으로써 브로커의 신용을 얻는 거래이다. 주요 특징은 투자자가 증권을 매매하는 일부 자금이나 증권이 권상으로부터 차입된 것이다. 이전에 중국은 신용거래를 금지했는데, 지금은 합법적으로 융자권 업무를 전개할 수 있다.
지식 포인트 103(P7- 12): 증권 거래의 참가자.
1, 증권 투자자. 개인투자자와 기관투자가로 나뉜다. □ 증권 매매의 기본 방법: 첫째, 직접 자체 거래. 예를 들어 장외 시장. 둘째, 중개 기관. 우리 나라는 증권거래소, 증권회사, 증권등록결제기관의 종사자, 증권감독관리기관의 직원 및 법률, 행정법규가 주식거래에 참여하는 것을 금지하는 기타 인원이 재직 기간이나 법정 기한 내에 직접 또는 가명, 다른 사람의 이름으로 주식을 보유, 매매하거나 다른 사람이 증여한 주식을 받아서는 안 된다고 규정하고 있다.
일반 외국인 투자자는 b 주에 투자 할 수 있습니다.
□ (복수 주제 선정 허용) 자격을 갖춘 해외 기관 투자자는 승인된 한도 내에서 B 주를 제외한 다른 품종을 거래할 수 있다.
2. 증권사.
□ 증권사 설립 조건: (1) 정관 (2) 대주주는 3 년 동안 위법 행위가 없고 순자산은 2 억 위안 이상이다. (3) 고위 경영진의 자격과 종업원의 자격; (다른 것은 분명합니다.)
□ (필수) 증권 회사의 7 대 사업:
(1) 증권 중개, 증권 투자 컨설팅, 증권 관련 재무 컨설턴트
(b) 증권 인수 및 보증, 증권 자영, 증권 자산 관리 등 증권 업무.
상위 3 개 사업의 최소 등록 자본금은 5 천만 위안이다. 마지막 4 개 사업 중 하나는 6543.8+0 억 위안입니다. 최근 4 대 업무 중 2 개 또는 2 개 이상 5 억 원. 납입 자본. 신중한 감독 원칙과 각 업무의 위험 정도에 따라 조정 (인상) 할 수 있다.
3. 증권거래소. □ 그 기능은 다음과 같다. 첫째, 증권에 거래 조건을 제공한다. 둘째, 공개, 공정성, 충분한 가격 경쟁을 제공하고 합리적인 거래가격을 찾는다. 셋째, 공개, 정의, 시기적절한 정보 공개를 실시한다. 넷째, 빠른 거래와 서비스를 제공한다. □ 증권거래소와 기타 거래소로 나뉜다.
(1) 증권거래소.
□ 증권거래소는' 장내 거래시장' 이라고도 하며 증권중앙거래를 위한 장소와 시설을 제공하고 증권거래를 조직하고 감독하며 자율관리를 실시하는 법인이다. 그것의 설립과 해산은 국무원이 결정한다. 그것은 증권도 매매도 하지 않기 때문에 증권 거래의 가격을 결정할 수 없다.
□ 증권 거래소의 기능은 다음과 같습니다. ① 장소 및 시설 제공 (2) 비즈니스 규칙 개발 (3) 증권 상장 약정을 수락한다. (d) 증권 거래를 조직하고 감독한다. ⑤ 감독 회원; ⑥ 상장 회사를 감독한다. ⑦ 증권 등록 및 결제 기관 설립; (8) 시장 정보를 게시하다. 답은 분명하다, 일곱 번째 항목을 제외하고.
□ 증권거래소가 직간접적으로 할 수 없는 사항은 다음과 같습니다. ① 영리 업무; ② 언론 출판업; (c) 유가 예측 텍스트 및 정보 발표. (4) 타인에게 보증 등을 제공한다.
중국 증권거래소는 회원제를 실시하여 회원대회, 이사회, 전문위원회가 설치되어 있다. 이사회는 증권거래소의 의사결정기구로 이사회 아래에 다른 전문위원회를 설치할 수 있다. 증권거래소에 총지배인을 설치하여 국무원 증권감독관리기관이 임면하다.
(2) 기타 교류. 증권거래소 이외의 증권거래시장에는 분산된 카운터 시장과 일부 집중된 시장이 포함되어 있다. 카운터 거래는 일명 고개를 끄덕이는 시세라고도 하는데, 일대일로 양도가격은 일반적으로 증권사가 보고한다.