기업 내 상장 절차 및 규칙

다음은 중국 A-Share 시장의 상장 과정이다.

(a) 구조 조정 단계

기업 개편, 출시 상장과 관련된 문제는 광범위하고 복잡하며, 일반적으로 기업이 초빙한 전문기관의 도움으로 이루어진다. 기업은 우선 브로커를 확정하고 브로커의 협조로 가능한 한 빨리 다른 중개기관을 선택해야 한다. 주식 개혁에 참여하는 주요 중개 기관은 증권회사, 회계사무소, 자산평가기관, 토지평가기관, 로펌이다.

(1) 관련 기관 업무 내용

회사를 재편성해야 한다

개제할 기업은 일반적으로 개제팀을 설립해야 하며, 회사의 주요 책임자가 총괄적으로 계획해야 한다. 팀은 사무실, 재무, 회사의 역사, 생산 및 운영에 익숙한 사람들로 구성됩니다. 주요 작업은 다음과 같습니다.

기업과 성 () 시 관련 부서, 업계 주관 부서, 중국증권감독회 파견 기관, 중개 기관 간의 관계를 종합적으로 조율하여 워크플로우를 전면적으로 감독한다.

회계사 및 평가자 감사 회계 보고서와 연계하여 이익 예측을 준비하고 자산을 평가합니다.

변호사와 협력하여 상장 관련 법률 사무를 처리하는데, 여기에는 회사 정관 작성, 인수 협정, 각종 관련 거래협정, 보증협정 등이 포함됩니다.

투자 프로젝트의 승인을 담당하고 프로젝트 타당성 조사 보고서를 제공합니다.

각종 이사회 결의, 회사 서류, 주관 부서의 비준을 신청하고, 뉴스 홍보, 홍보 활동을 담당하다.

브로커

주식회사의 구조 조정 방안을 제정하다.

주식회사 주식 총액, 지분 구조, 최초 공개 발행 융자, 신주 배급, 발행 방안 개발 및 업무 지도 및 업무 서비스

증권업 자격을 갖춘 다른 중개 기관을 추천하고, 각 방면의 업무관계, 업무 절차 및 업무 결과를 조율하며, 회사 개편 및 주식 발행 상장의 전 과정을 총괄하고 조율하는 역할을 합니다.

전체 신청 자료 초안 작성, 요약 및 제출

A 주 인수를 조직하여 A 주 발행 상장을 담당하는 조직 업무.

회계사무소

각 발기인의 출자액과 실태를 점검하고, 자본 검증 보고서를 발행하다.

회사가 관련 장부를 조정하여 회사의 업무 처리가 규정에 부합하도록 돕는 책임을 맡고 있다.

회사가 주식회사의 재무회계제도와 행정관리제도를 세우는 것을 돕는다.

회사의 처음 3 년 동안의 경영 실적을 심사하고, 회사의 이익 예측을 심사하다.

회사 내부 통제 제도를 점검하고 내부 통제 제도 평가 보고서를 발행하다.

자산 평가 사무소

필요한 경우 스폰서가 투입한 자산을 평가하고 자산 평가 보고서를 발행합니다.

토지 평가 기관

주식회사 주식에 합병된 토지사용권을 평가하다.

법률 사무소

회사가 정관, 발기인 합의 및 중요한 계약을 작성하는 데 도움을 줍니다.

주식 발행 상장 서류 검토를 담당합니다.

법률 의견서 및 변호사 업무 보고서 초안 작성

주식 발행 상장을 위한 법률 자문 서비스를 제공하다.

특별힌트: 중국증권감독회 관련 통지에 따르면 앞으로 주식 발행을 신청하는 회사는 설립 시 증권업 자격증을 보유한 중개기관에 검자, 자산평가, 감사 등을 맡도록 신청한다. 증권업 자격증이 없는 중개기관을 설립하여 상술한 업무를 주관하는 경우, 주식회사가 개업한 지 3 년이 지나야 발행신청을 제출할 수 있으며, 주식 발행을 신청하기 전에 반드시 증권업 자격증이 있는 중개기관을 초빙하여 전문 보고서를 제출해야 한다.

(2) 프로그램 결정

권상 등 중개 기관은 발행인에게 신중한 조사 요강을 제출하고, 기업은 요강 요구에 따라 서류와 자료를 제공한다. 세밀한 조사를 통해 기업의 각 방면의 상황을 충분히 이해하고 재편 방안을 확정할 수 있다. 신중한 조사는 투자자에게 제공되는 정보가 포괄적이고 진실하며 완전하며 신청 자료 제작의 기초이며 발행자의 전폭적인 협조가 필요하다는 것을 보장하기 위한 것이다.

(3) 분업 조정 회의

중개기구는 세심한 조사를 거쳐 회사를 이해하고, 발행인과 권상회는 모든 중개기구가 참가하는 분업조정회를 소집할 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 중개, 중개, 중개, 중개, 중개, 중개, 중개) 증권상이 주관하는 조정회는 주식회사 설립 방안, 자산구조조정 방안, 지분구조, 재무감사, 자산평가, 토지평가, 영리예측 등 중요한 사항을 논의했다. 조정회는 업무 진척 상황에 따라 비정기적으로 열릴 것이다.

(4) 중개 기관이 업무를 수행한다.

조정회가 확정한 작업 흐름에 따라 각 중개기구의 업무 일정을 확정하고, 각 중개기구는 상술한 일정에 따라 작업을 수행하며, 주로 초보적인 방안에 대한 추가 분석, 재무감사, 자산평가, 각종 법률문서 초안 등을 포함한다.

(5) 국유자산관리부의 자산평가 결과에 대한 확인과 자산할인방안, 토지관리부의 토지평가 결과 확인을 받는다.

국유기업 관련 투자자산의 평가 결과와 국유주 처분 방안은 국가 관련 부서의 확인을 받아야 한다.

(6) 문서 준비

기업 준비 작업이 기본적으로 완료된 후, 주식유한회사 설립을 위한 정식 신청서를 시 체개소에 제출하는데, 주로 다음을 포함한다.

회사 설립 신청서

주관부는 회사 설립에 동의했다.

기업명 사전 승인 통지

발기인 계약

정관

회사 구조 조정 타당성 조사 보고서

자본 운영 타당성 조사 보고서;

자산 평가 보고서

자산 평가 확인서

토지 사용권 평가 보고서

국유 토지 사용권 평가 확인서;

발기인의 통화 출자 검증 증명서;

고정 자산 설립 비준서

3 년 재무 감사 및 내년 성과 예측 보고서.

전액화폐는 위 8 호, 9 호, 10 호, 1 1 호, 14 호 파일 중년 재무감사보고에서 면제됩니다.

초보적으로 확인한 후, 시 체개처가 의견을 내고, 성 체개심사 비준을 보고하다. (7) 창립대회를 열고 이사회와 감사회를 선출하다.

주정부 개혁 사무소는 위의 관련 자료를 검토하고 시연 할 것입니다. 만약 문제가 없다면, 주정부가 주식회사 설립에 대한 회답을 받게 될 것이며, 회사는 창립대회를 열고 이사회와 감사회를 선출할 것이다.

(8) 공상행정관리부는 주식회사 설립을 승인하고 영업허가증을 발급한다.

대회를 창설한 후 30 일 이내에 회사는 성공상행정관리국에 주 정부나 중앙주관부에 주식회사 설립을 승인하는 서류, 회사 정관, 검자증명서 등의 서류를 제출하여 설립등록을 신청해야 한다. 상공국은 30 일 이내에 결정을 내리고 영업허가증을 받는다.

(2) 자문 단계

영업허가증을 취득한 후 법에 따라 주식회사를 설립하다. 중국증권감독회의 관련 규정에 따르면 공개적으로 주식을 발행할 주식회사는 중국증권감독회에 주식 발행을 신청하기 전에 반드시 주대리점 자격을 갖춘 증권회사를 통해 1 년 동안 과외해야 한다. 상담 내용은 주로 다음과 같은 측면을 포함합니다.

주식유한회사의 설립과 지속적인 진화의 합법성과 유효성

주식유한회사의 인사, 재무, 자산, 공급, 생산 및 판매 시스템의 독립성과 완전성

이사, 감독자, 고위 경영진 및 회사 주식의 5% 이상 (5% 포함) 을 보유한 주주 (또는 법정 대리인) 에 대한 회사법, 증권법 등 관련 법규에 대한 교육을 실시합니다.

주주 총회, 이사회, 감사회 등의 조직을 건전하게 만들어 규범 운영을 실현하다.

주식회사 회계제도에 따라 회사의 재무회계제도를 건전하게 세우다.

회사의 의사 결정 체계와 내부 통제 체계를 수립하고 개선하여 효과적인 운영을 실현하다.

상장 기업의 요구 사항을 충족하는 정보 공개 제도를 수립하고 개선합니다.

주식회사와 지주주주 및 기타 관련자 간의 관계를 규범화하다.

회사 이사, 감독자, 고위 경영진 및 지분 5% 이상 (5% 포함) 주주의 변경 사항이 준수되는지 여부

튜터링 작업이 시작되기 10 일 전, 튜터링 기관은 파견 기관에 다음과 같은 자료를 제출해야 합니다.

상담 기관 및 상담 직원 자격 서류 (사본);

상담 계약

지도 계획

제안 된 발행 회사의 기본 상황;

최근 2 년간 감사된 재무 보고서 (대차대조표, 손익 계산서, 현금 흐름표 등). ).

상담 협정은 쌍방의 책임과 의무를 명확히 해야 한다. 과외비는 쌍방이 공개적이고 합리적인 원칙에 따라 협의하여 결정하고, 과외협의에 어느 쪽도 회사 주식 발행 상장을 조건으로 담보를 제공할 수 없다고 명시하였다. 과외 계획에는 과외의 목적, 내용, 방법, 절차 및 요구 사항이 포함되어야 하며, 과외계획은 실행 가능해야 합니다.

문의 유효 기간은 3 년입니다. 즉, 이번 튜터링 기간이 만료된 지 3 년 이내에 발행 회사는 산에 있는 인수 기관에 주식 발행 상장을 신청할 수 있습니다. 3 년이 넘으면 본 방법에 규정된 절차와 요구에 따라 과외기관을 다시 초빙하여 과외를 해야 한다.

(1) 자료 준비 신청

주식회사가 설립되어 운영한 지 1 년이 지난 후 현지 중국증권감독회 파견기관을 통해 규정에 맞는 것을 접수하면 정식 신청 자료를 만들 수 있다.

신청 자료는 주요 위탁업자와 중개기관에서 제작한 후 주요 위탁업자가 총괄하여 보증서를 발급한다. 마지막으로, 주요 언더 라이터가 코어를 완료하고 검토를 위해 중국 증권 감독위원회에 신청 자료를 제출합니다.

회계 법인의 감사 보고서, 평가 기관의 자산 평가 보고서 및 변호사가 발행한 법률 의견서는 주식 모집 설명서의 관련 내용에 대한 법률 및 전문적인 근거를 제공합니다.

(b) 신고 자료 에스컬레이션

예비 검사/검사

중국증권감독회는 신청서류를 받은 후 5 일 (영업일 기준) 이내에 접수할지 여부를 결정한다. 요구에 따라 신청서를 제시하지 않은 사람은 접수하지 않습니다. 접수에 동의한 것은 국가 관련 규정에 따라 심사비 3 만원을 받는다.

중국증권감독회가 신청서류를 접수한 후 발행인의 신청서류 준수성에 대한 초심을 진행하고 30 일 이내에 발행인과 그 주요 위탁업자에게 초심 의견을 통보합니다. 주보험업자는 초심의견을 받은 날로부터 10 일 이내에 보충신청서류를 중국증권감독회에 보고해야 한다.

제 1 심 과정에서 중국증권감독회는 국가발전계획위원회와 국가경제무역위원회가 발행인 투자프로젝트가 국가산업정책에 부합하는지에 대한 의견을 구하고, 양위는 서류를 받은 후 15 일 (영업일 기준) 이내에 중국증권감독회에 관련 의견을 통보할 예정이다.

발행 심의위원회 심사

중국증권감독회는 초심 의견에 따라 보완된 신청서에 대한 추가 심사를 진행하고, 신청서류를 접수한 후 60 일 이내에 제 1 심 보고서와 신청서류를 발행심사위원회에 제출하여 심사할 예정이다.

발행을 승인하다

중국증권감독회는 발행심사위원회의 심사 의견에 따라 발행인의 발행신청에 대해 승인이나 불승인 결정을 내렸다. 승인은 공개 발행을 승인하는 서류를 발행해야 한다. 비준하지 않는 경우, 비준하지 않는 이유를 설명하는 서면 의견을 제시해야 한다. 중국증권감독회가 신청서류 접수부터 결정까지 시한은 3 개월이다.

발행 신청이 승인되지 않은 기업은 중국증권감독회의 서면 결정을 받은 날로부터 60 일 이내에 재심의 신청을 할 수 있다. 중국증권감독회가 복의신청을 받은 후, 60 일 이내에 결정을 내려야 한다.

(4) 주식 발행 및 상장 단계

(1) 주식 발행 신청은 발행심사위원회의 심사를 거쳐 중국 증권감독회의 승인 서류를 취득하였다.

(2) 공모설명서를 게재하고 언론 순회공연을 통해 발행 방안에 따라 주식을 발행한다.

(3) 상장공고를 발표하고 거래소의 안배에 따라 상장거래를 완성하다.