위험 전략 관리 논문 1 기업 외환 위험 관리 전략 검토
요약: 우리나라 금융체제 개혁의 심화와 경제시장화 수준이 높아짐에 따라 더욱 유연하고 탄력적인 환율제도가 점진적으로 형성되고 대외무역의 운영 효율성이 더욱 높아지고 기업이 직면한 외환위험도 증가할 것이다. 외환위험의 증가는 필연적으로 기업의 이윤 수입에 영향을 미칠 것이다. 재무제표를 처리하는 방법, 외환위험을 반영하는 방법, 외환업무에서 금융 파생물을 합리적으로 사용하는 방법은 세심한 주의를 기울여야 할 문제이다. 이 문제에 대한 분석을 통해 기업이 외환위험에 대처할 수 있도록 참고할 수 있기를 기대한다.
키워드: 외환 위험; 파생 금융 상품 회계 확인 측정; 방법
중국 도서관 분류 번호: F82 문헌 식별 번호: A 문자:1672-3198 (2008) 09-0245-02
1 외환 위험 개요
1..1외환 위험의 정의
외환위험은 광의와 협의의 구분이 있다. 넓은 의미의 외환위험은 환율과 금리의 변동, 그리고 거래자의 위약과 외국 정부의 외환통제로 인해 외환거래자에게 발생할 수 있는 경제적 손실이나 수익을 말합니다. 모든 외화로 표시된 경제활동으로 인한 신용위험, 결산위험, 국가위험, 거래자 사기 위험, 유동성 위험, 환율위험 등이 포함됩니다. 좁은 의미에서 외환위험은 국제경제, 무역, 금융활동에서 환율 변동으로 인한 외화로 조정된 수지, 자산, 부채의 손실 또는 우발적인 수익을 가리킨다. 환율 위험이라고도 한다.
1.2 외환 위험 유형
다른 관점에서 볼 때, 외환 위험은 크게 두 가지가 있습니다. 회계 관점에서 볼 때, 외환 위험은 주로 환율 변동이 기업 대차대조표에 미치는 영향을 말하며, 장부가를 바탕으로 환율 변동으로 인한 실제 손실과 회계 처리의 장부 손실을 반영합니다. 재경학자의 관점에서 볼 때 외환위험은 주로 기업 현금 흐름으로 인한 환율 변동이 기업 가치에 미치는 영향을 가리킨다. 시장 가치를 바탕으로 현재 환율이 기업 현금 흐름에 미치는 실제 손실을 반영하고 향후 기업 현금 흐름에 미치는 영향에 따른 예상 손실을 추정합니다.
2 외환 위험 회계 처리의 기본 원칙
2. 1 합법성 원칙
국가와 국민의 이익을 보호하고 투자자의 합법적 권익을 보호하고 외환위험회계 처리의 진실성을 보장하기 위해 우리는 이 방면의 국가법, 법규 및 관련 제도를 바탕으로 국가의 규칙과 제도를 진지하게 집행해야 하며, 인위적으로 외환위험 확인, 측정 및 공개의 합법성을 조정하고 변경해서는 안 된다.
2.2 적시성 원칙
환율이 끊임없이 변하기 때문에 외환위험 확인과 측정의 적시성은 매우 중요하다. 따라서 외환 위험 확인과 측정의 정확성과 신뢰성을 보장하고 위험 발생 시 적절한 시기에 회계 정보를 최대한 빨리 전달하려면 외화 업무가 발생할 때 관련 증빙서에 따라 제때에 확인하고 측정해야 하며, 인위적으로 미루거나 적체해서는 안 됩니다. 기업의 정확한 결정에 영향을 미치지 않도록.
2.3 진정성 원칙
회계 정보의 진실성을 보장하는 것은 회계가 믿을 만한 정보를 제공하는 데 필요한 전제 조건이다. 진실성 원칙을 고수하고 외환위험의 실제 발생을 객관적이고 공정하게 반영하며 인위적인 조정과 은폐를 근절해야 외환업무 회계사가 제공하는 관련 회계정보의 객관성과 공평성을 보장할 수 있다.
2.4 신중함의 원칙
외환위험은 환율 변동의 영향을 받아 회계확인이 매일 이체되지 않는다. 그리고 외환위험은 전체 기간 환율 변동의 산물이므로 매일 조정할 수 없다. 따라서 외환위험에 대한 회계를 할 때는 신중성의 원칙을 따르고, 발생할 수 있는 손실을 미리 예측하고 적절한 조치를 취해 대응해야 하며, 가능한 수익은 일반적으로 실현 당일에 확인해야 한다.
2.5 실제 원가 원칙
외환위험의 확인과 측정에서 가장 중요한 문제는 확인 시 어떤 환율이 우선하는지다. 진실성의 관점에서 볼 때, 실제 외환 위험에 대한 우리의 인식은 현재의 실제 통화 비용을 반영하기 때문에 현재 환율을 기준으로 해야 합니다. 이미 실현된 외환위험은 실제 발생 시 환율 변동으로 인한 외화 차액을 기준으로 해야 한다. 미실현 외환위험의 경우, 외환위험의 금액은 현행환율로 조정된 실제 원가에 의해 결정되어야 한다.
3 외환 위험의 회계 확인
외환 위험의 확인은 회계사가 특정 기준과 방법을 사용하여 외환 위험과 관련된 경제 업무를 구분하고, 회계 대상으로 기록 및 회계해야 하는지 여부를 결정하고, 회계 보고서로 추가 처리하는 방법을 결정하는 과정을 말합니다.
3. 1 외환 위험 회계 확인의 일반적인 방법
현재 국내외 외환위험에 대한 회계확인에는 두 가지 이론적 관점이 있다. 비즈니스 관점? 그리고는요. 두 가지 비즈니스 관점? 。 앞서 살펴본 바에 따르면 회계에서 외환위험을 별도로 확인할 필요가 없고, 외환위험으로 인한 외화평가절상이나 평가절하, 회계기준 통화로 환산되는 차액은 별도로 처리할 필요가 없고, 원래 업무금액에 대한 가감조정만 하면 된다는 것이다. 후자의 견해에 따르면 외환위험은 기업 재무활동에서 독립결제채권채무를 제외한 한 측면으로 이익과 손실은 별도로 확인하고 회계처리를 위해 전문계좌를 설립해야 한다.
왜냐하면? 비즈니스 관점? 근원을 추적하니 절차가 비교적 번거롭다. 두 가지 비즈니스 관점? 외환위험의 확인은 직관적이고 절차가 간단하며, 동시에 기업의 재무활동에서의 성과를 반영할 수 있기 때문에 현재 국제적으로 후자를 보편적으로 채택하고 있다. 우리나라는 현재 주식회사 등 외환업무가 있는 기업회계가 외환위험을 채택하도록 규정하고 있습니까? 두 가지 비즈니스 관점? 회계 확인을 진행하다.
3.2 파생 금융 상품의 회계 확인
IAS39 는 기업이 파생 금융 상품 계약 조건의 당사자가 될 때 대차대조표에서 파생 금융 자산 또는 파생 금융 부채를 확인해야 한다는 초기 확인 기준을 명시했습니다. 예를 들어, 미래 계약은 실제 출납일이 아닌 약속일에 금융 자산 및 관련 부채로 인식되어야 합니다. 마찬가지로 기업이 금융 옵션의 구매자 또는 판매자가 될 경우 즉시 옵션을 자산과 부채로 확인해야 합니다.
ISA39 는 기업이 더 이상 존재하지 않을 때? 제어? 파생 금융 자산 이관시 해당 이관 거래는 하나의 프로젝트로 회계되어야 합니다. 판매 거래? 을 눌러 섹션을 인쇄할 수도 있습니다 반대로 하나 계산해야 하나요? 융자 거래? 。 최근 몇 년 동안 국제 금융 시장의 자산 유동화 거래 및 기타 금융 혁신의 급속한 성장으로 인해 이 문제가 더욱 복잡해졌습니다. ISA39 가 제공하는 가이드는 비교적 간단하여 시장의 요구를 완전히 충족시키지 못하고 더욱 풍부해야 합니다.
4 외환 위험 회계 측정
4. 1 외환 위험에 대한 회계 측정 방법
4.1..1단일 환율법
단일 환율법은 외화 회계 명세서의 모든 항목 (자본금 제외) 을 가리키며, 일반적으로 통일된 단일 현행환율을 특정 통화로 환산한다. 이 방법에서는 자회사의 지분류 프로젝트가 실제로 투자자본을 수령할 때의 역사적 환율에 따라 환산됩니다. 이 방법을 사용하면 환산을 쉽게 할 수 있으며 자회사 외화 회계 보고서의 원래 구조적 비율 관계를 유지할 수 있습니다. 그러나 환율 변동이 심할 경우 이 방법은 자회사 환산의 보고 금액이 실제와 크게 다를 수 있음을 반영합니다. 현행환율법을 채택한 국가 중 일부는 평균 환율 채택을 주장하고, 이익 프로젝트는 현행환율을 채택한다고 주장하며, 아직 합의가 이루어지지 않았다.
4. 1.2 다중 환율법
복수 환율법은 다른 보고 항목에 따라 현재 환율, 역사적 환율, 평균 환율 등 다양한 환율을 사용하여 외화 회계 보고서의 관련 항목을 환산하는 방법입니다. 일반적으로 다음과 같은 세 가지 기본 방법이 있습니다.
(1) 유동 및 비유동 방법은 대차대조표의 항목을 유동성 및 비유동 환율에 따라 외화 보고서로 변환하는 방법입니다. 이익 테이블의 손익 항목의 경우, 감가상각 및 상각 비용이 관련 자산에 계상될 때의 역사적 환율로 환산되는 것 외에, 기타 수익 및 비용은 균형 발생 가정 하에 전체 회계 보고 기간의 평균 환율로 환산될 수 있습니다. 이런 환산 방법은 회사의 운전 자금에 대한 분석과 평가에 유리하다. 그러나 인위적으로 액체와 비액체 항목에 대해 서로 다른 환산환율을 채택하는 것은 충분한 이론적 근거가 없다.
(2) 화폐 및 비화폐 방법은 대차대조표의 항목을 화폐 및 비화폐 환율에 따라 외화 보고서로 변환하는 방법입니다. 이 환산 방법은 현재 환율을 사용하여 통화 항목을 환산합니다. 화폐항목의 가치는 시장 환율의 변화에 따라 변하기 때문에 이런 전환은 합리적이다. 그러나' 통화법' 은 왜 이렇게 분류했는지도, 외화 보고 환산의 실질적 문제도 제대로 해결하지 못했다. 실제로, 유동성과 비유동성 법률과 화폐와 비화폐의 법률은 종종 결합되어 있다.
(3) 시간법은 대차대조표에서 현재 또는 미래 환율로 측정한 모든 항목을 보고일 기말 환율로 환산하는 방법을 말한다. 이윤표에 있는 손익류 항목의 경우, 수익과 비용은 거래가 발생했을 때의 실제 환율로 환산해야 하지만, 자주, 대량, 평균 발생된 수익과 비용은 다른 프로젝트와 마찬가지로 전체 회계 보고 기간의 평균 환율로 환산해야 합니다. 재고의 경우, 현행 구매 가격 측정에 따라 반영된다면, 현행 환율에 따라 환산한다. 재고는 역사적 원가로 측정되며, 발생한 역사적 환율에 따라 환산됩니다. 이론적으로 시제법은 각 업무가 발생할 때마다 해당 환율로 환산해야 하므로 처리 결과가 더 정확하지만 실제 운영에서는 하기 어렵다. 따라서 일부 품목의 경우 일정 기간의 단순 평균 환율 또는 가중 평균 환율을 비교적 합리적인 근사 대체값으로 환산합니다.
4. 1.3 외화 보고 환산 방법 비교
4 가지 외화 보고 환산 방법에 대한 환산 환율 비교는 다음 테이블에 나와 있습니다.
4.2 파생 금융 상품의 회계 측정
파생금융수단은 계약 체결 시 금융자산과 금융부채로 처음 확인됐다. 이때 해당 권리 의무만 발생하고 기본 어음의 거래는 아직 발생하지 않았다. 측정 대상은 기본 기기의 가치가 아니라 계약의 가치여야 한다. 공정가치는 미래 거래에 대한 기대를 반영하고 파생제품이 가져올 수 있는 위험과 수익이 역사적 비용보다 훨씬 우수하다는 점을 상기시켜 주기 때문에 역사적 비용을 공정가치로 대체하는 것이 필연적인 추세다. 그러나 모든 파생 금융 수단이 유효 시장에서 당일 거래를 할 수 있는 것은 아니므로 이러한 파생 금융 수단에 대해 객관적인 공정가치를 도출하기가 어렵습니다.
파생 금융 상품의 측정은 파생 금융 상품을 처음 인식할 때의 초기 측정과 회계 기말 재무 보고서 작성일의 후속 측정이라는 두 부분으로 나뉩니다. 파생 금융 상품의 초기 확인은 해당 공정가치를 취득하여 측정해야 한다. 후속 측정에서 FASB (Financial Accounting Commission) 는 공정가치를 파생 금융 상품의 유일한 측정 속성으로 간주하고 파생 금융 상품의 초기 인식 금액은 각 보고일에 보고일의 공정가치로 조정해야 합니다. 한편, IASC (International Accounting Standards Commission) 는 공정가치 평가에 제한을 가하고 공정가치를 안정적으로 측정할 수 없는 파생 금융수단을 초기 확인비용으로 보고해야 하며 요구해야 합니까? 만기까지 보유 된 파생 금융 상품? 같은 일을 하다. 관리자의 의도에 따라 측정 기반을 결정하는 것이다. IASC 는 파생 금융 상품의 후속 측정에서 신중함과 신뢰성에 더 많은 관심을 기울이고 있습니다. 주로 금융 시장과 가격 책정 기술이 불완전하고 국가마다 파생 금융 상품의 발전과 적용 수준이 불균형하기 때문입니다.
현재 우리나라의 유효 시장은 아직 성숙하지 않아 IASC 가 제시한 역사적 비용과 공정가치를 결합하는 방법을 채택할 수 있다. 그러나 장기적으로 공정가치를 파생금융수단으로 사용하는 계량속성이 대세의 추세가 될 것이다.
참고
[1] 왕포이, 소추군. 부동 기업 시대의 기업 외환 위험 관리 [J]. 투자 및 재테크, 2006, (5).
[2] 장옥청. 다국적 기업의 외환 위험 및 관리 [J]. 금융증권, 2006, (9).
[3] 송취취. 기업 외환 위험 관리 전략 [J]. 관리 세계, 2006, (8).
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