예탁증서 해외 기초증권 발행인은 본 방법에 규정된 발행인과 상장회사의 의무를 이행하고 그에 상응하는 법적 책임을 져야 한다. 예탁증명서의 국내 발행 및 인수, 본 방법은 주식 발행 및 인수 관련 규정에 적용됩니다. 단, 본 방법은 별도로 규정한 경우는 예외입니다.
회사 주주가 최초 공개 발행 기간 동안 보유 주식 (이하 노주 양도) 을 공개적으로 판매할 경우 중국 증권감독관리위원회 (이하 중국증권감독회) 의 관련 규정도 준수해야 한다. 제 3 조 중국 증권감독관리위원회 (이하 중국증권감독위원회) 는 법에 따라 증권의 발행과 인수 관리를 감독한다. 증권거래소, 증권등록결제기관, 중국증권업협회는 관련 업무규칙 (이하 관련 규칙) 을 제정해 증권발행과 인수 행위를 규범화해야 한다. 증권사가 증권을 인수하는 것은 본 방법과 중국증권감독회 관련 위험통제와 내부 통제에 관한 규정에 따라 엄격한 위험관리제도와 내부통제제도를 제정하여 가격 책정과 배급 과정에 대한 관리를 강화하고 인수 책임을 이행해야 한다.
증권 발행을 위해 관련 문서를 발행하는 증권 서비스 기관 및 직원은 업계에서 인정하는 업무 표준 및 윤리 규범에 따라 법적 책임을 엄격히 이행하고 발행된 문서의 신뢰성, 정확성 및 무결성에 대한 책임을 져야 합니다. 제 2 장 가격 책정 및 배급 제 4 조 주식의 첫 공개 발행 가격은 인터넷 투자자에게 가격 문의를 통해 결정될 수도 있고, 발행인과 주요 위탁업자가 직접 가격 협상을 하는 등 기타 합법적인 방법으로 결정될 수도 있다. 공개 발행 주식 수가 2000 만 주 이하이고 노주 양도 방안이 없는 경우 직접 정가 방식으로 발행 가격을 결정할 수 있다. 발행인과 주요 판매업자는 이번 발행 주식의 정가 방식을 공모서 (또는 공모설명서, 하동) 및 발행 공고에서 공개해야 한다. 상장회사가 증권을 발행하는 정가는 중국증권감독회가 상장회사 증권 발행에 관한 관련 규정에 부합해야 한다. 제 5 조 주식의 첫 공개 발행에 대해 온라인 투자자는 풍부한 투자 경험과 좋은 가격 능력을 갖추어야 하며, 중국 증권업 협회의 자율관리를 받아 중국 증권업 협회의 자율규칙을 준수해야 한다.
인터넷 투자자가 제시가격에 참여할 때 일정 수의 무제한 판매 조건 주식이나 예탁증명서를 소지해야 한다. 발행인과 주요 판매업자는 자율규칙에 따라 인터넷 투자자에 대한 구체적인 조건을 설정하고 발표 공고에서 미리 공개할 수 있다. 메인 언더라이터는 인터넷 투자자가 사전 공개 조건을 충족하는지 확인하고, 자격이 없는 투자자의 제안을 거부하거나 거부해야 한다. 제 6 조 주식의 첫 공개 발행은 가격 조회를 통해 가격이 책정되며, 자격을 갖춘 인터넷 기관과 개인투자자는 스스로 오퍼 여부를 결정할 수 있으며, 메인 언더라이터는 정당한 이유 없이 거절할 수 없다. 인터넷 투자자들은 독립적이고 객관적이며 성실한 원칙에 따라 합리적으로 가격을 제시해야 하며, 가격을 협상하거나 고의로 가격을 낮추거나 올려서는 안 된다.
인터넷 투자자의 제시가격에는 주당 가격과 해당 가격에 해당하는 예상 주식 수가 포함되어야 하며, 단 하나의 제시가격만 있을 수 있습니다. 비개인 투자자는 기관 단위로 가격을 제시해야 한다. 첫 공개 발행 가격 (또는 발행 가격 구간) 이 확정되면 유효한 견적을 제공하는 투자자가 가입에 참여할 수 있습니다. 제 7 조 주식의 첫 공개 발행은 조회방식을 채택한 것으로, 인터넷 투자자가 가격을 제시한 후 발행인과 주요 위탁업자는 견적의 가장 높은 부분을 인수총액에서 제거해야 하며, 모든 인터넷 투자자 인수총액의 65,438+00% 이상을 제거한 다음 나머지 견적과 인수수량 협상을 근거로 발행가격을 결정해야 한다. 제외된 부분은 온라인 요청서에 참여할 수 없습니다.
공개 발행 주식 수가 4 억 주 이하인 경우, 유효 견적 투자자 수는 65,438+00 명 이상이어야 합니다. 공개 발행 주식 수가 4 억 주 이상인 투자자는 20 명 미만이다. 최고 오퍼를 제거한 후 유효 오퍼를 낸 투자자의 수가 부족하여 발행을 중지하다. 제 8 조 주식의 첫 공개 발행에서 발행인과 주대리점은 투자자가 인터넷 문의에 참여하는 조건, 유효 견적조건, 배급 원칙, 배급 방식을 스스로 협의하여 결정할 수 있다. 사전 결정된 배급 원칙에 따라 이미 효과적으로 가입한 인터넷 투자자 중에서 배급 대상을 선택할 수 있다. 제 9 조 첫 공개 발행은 직접 정가방식을 채택한 것으로, 모두 온라인 투자자에게 발행하고, 인터넷 문의와 배급은 하지 않는다.
주식의 첫 공개 발행은 가격 조회 방식을 채택한 것으로, 공개 발행 후 총 지분은 4 억주 이하이며, 첫 온라인 발행 비율은 이번 발행 주식 수의 60% 이상이다. 공개 발행 후 총 자본금이 4 억 주를 넘는 경우, 첫 온라인 발행 비율은 공개 발행 주식 수의 70% 를 넘지 않아야 한다. 이 중 인터넷 발행 건수의 40% 이하인 주식은 공개 발행을 통해 설립된 증권투자기금 (이하 공모기금), 전국사회보장기금 (이하 사회보장기금) 및 기본연금보험 기금 (이하 연금) 에 우선해야 하며,' 기업연금기금 관리방법' 에 따라 설립된 기업연금기금과' 보험자금 운용관리 잠행 방법' 에 부합해야 한다. 공개 발행 기금, 사회보장기금, 연금기금, 기업연금기금, 보험기금의 유효 가입이 부족한 경우 발행인과 주보험업자는 나머지 부분을 다른 자격을 갖춘 온라인 투자자에게 분배할 수 있다.
인터넷 투자자가 분류해서 배급하는 경우, 동종 투자자가 배급을 받는 비율은 동일해야 한다. 공모기금, 사회보장기금, 연금, 기업연금기금, 보험기금의 배급 비율은 다른 투자자보다 낮아서는 안 된다.
전략투자자에게 주식을 배급하는 온라인 및 온라인 발행 비율은 전략투자자에게 배급 부분을 공제한 후 결정된다.
인터넷 투자자는 발행인 및 주요 위탁업자와 자율적으로 인터넷 배급 주식의 보유 기한을 약속하고 공개적으로 공개할 수 있다.