첫째, 금융권이란 무엇입니까?
융자권 거래는 일명 신용거래라고도 하며 보증금 거래와 융자권 거래로 나뉜다. 일반적으로 융자 거래는 투자자가 자금이나 증권을 담보로 담보로 증권업자로부터 자금을 빌려 증권거래를 하고, 약속한 기간 내에 대출금 원금을 상환하는 것을 말한다. 융자권 거래란 투자자가 증권상으로부터 증권을 차입해 자금이나 증권을 담보로 팔고, 약속한 기간 내에 같은 수량과 품종을 매입한 증권을 증권상에게 반납하고 그에 상응하는 보증금 비용을 지불하는 것을 말한다. 일반적으로, 융자권의 관건은' 융자' 라는 단어에 있다. 만약' 융자' 가 있다면, 투자자는 일정한 보증을 제공하고 일정 기간 내에 차입된 자금이나 증권을 반납해야 한다.
둘째, 금융권 거래와 일반 증권 거래의 차이점?
융자권 거래는 일반 증권 거래와 비교했을 때 여러 면에서 크게 다르며 다음과 같이 요약할 수 있습니다.
1, 보증금 요구 사항이 다릅니다. 일반 증권 거래에 종사하는 투자자는 반드시 100% 의 보증금을 제출해야 합니다. 즉, 충분한 자금을 미리 예치하여 증권을 매입하고 충분한 증권을 미리 보유해야 합니다. 하지만 금융권 거래에 종사하는 것은 다르다. 투자자는 일정한 보증금만 내면 일정한 배수의 보증금을 매매할 수 있다. 유가 상승이 예상되고 수중에 자금이 부족할 것으로 예상되면 증권사로부터 자금을 빌려 증권을 매입하고, 고위판매 후 대출금을 돌려줄 수 있다. 증권 가격이 하락할 것으로 예상되는데 수중에 증권이 없을 경우 증권회사에서 증권을 빌려 팔고 낮은 곳에서 매입하여 돌려줄 수 있다.
2. 법적 관계가 다릅니다. 투자자가 일반 증권 거래에 종사할 때 증권사와의 관계는 단지 하나의 관계일 뿐이다. 융자권 거래에 종사할 때 위탁 매매 관계뿐 아니라 자금이나 증권의 대출 관계도 있다. 따라서 현금 또는 증권의 형태로 증권회사에 일정 비율의 보증금을 미리 납부하고, 매입한 증권과 융자권을 융자하여 얻은 자금을 증권회사에 담보로 납부해야 한다. 투자 이익 (이익) 은 투자자가 차입한 자금, 증권, 이자 및 비용을 상환하고 자신의 예금을 공제한 후 소유한 것이다.
위험을 감수하는 것과 거래권은 다릅니다. 투자자가 일반 증권 거래에 종사할 때 위험은 전적으로 자신이 부담한다. 따라서 증권거래소에 상장된 거의 모든 종류의 증권을 매매할 수 있다. (거래에 참여하는 투자자에게 특별한 요구가 있는 소수의 특수한 품종은 제외) 융자권 거래에 종사할 때, 자금이나 증권이 제때에 전액 상환할 수 없다면 증권회사에도 위험을 초래할 수 있다. 따라서 투자자는 증권사가 정한 기본 증권 범위 내에서만 증권을 매매할 수 있으며, 증권사가 정한 기본 증권은 모두 증권거래소가 규정한 기본 증권 범위 내에 있다. 이 증권들은 보통 유동성이 있고, 변동성이 비교적 작기 때문에 조작이 쉽지 않다.
셋째, 융자권은 무엇을 가져왔나요?
1. 융자권 거래는 투자자들에게 새로운 수익 모델을 제공한다.
융자권은 중국 자본 시장의 혁신적인 거래 방식으로 투자자들에게 새로운 이익 모델을 제공한다.
자금이 부족하거나 장기적으로 블루칩을 보유하는 투자자의 경우 주식 상승 추세가 밝으면 융자 거래를 통해 돈을 빌려 증권을 살 수 있다. 증권의 상승폭이 투자자가 지불해야 할 융자 이자를 상쇄하기에 충분하다면 투자자는 수익을 얻을 수 있다.
마찬가지로 주식이 일방적으로 하락할 때 현재 시장에 융권 거래가 없기 때문에 투자자를 기다리는 것은 자산이 줄어들거나 일시적으로 퇴출될 뿐 수익을 창출할 수 없다. 융권의 도입은 투자자들에게 주식을 과대평가하고 주식 하락으로 돈을 벌 수 있는 기회를 줄 것이다. 예를 들어, 투자자들은 어떤 주식이 조만간 하락할 것으로 예상하고, 권상에게 주식을 빌려 팔 수 있으며, 주식이 하락한 후 낮은 가격으로 권상에게 재매입하여 차액을 얻을 수 있을 것이라고 예측했다.
2. 융자권의 레버리지 효과는 확대된 손익을 가져왔다.
투자자는 일반 증권을 거래할 때 전액 자금이나 증권을 납부해야 하고, 융자권 거래에 참여할 때는 일정한 보증금만 내면 된다. 즉, 투자자는 증권회사와의 융자권 거래를 통해 자신의 거래 칩을 확대할 수 있다. 즉, 적은 자금으로 더 큰 수익을 얻을 수 있다는 것이 융자권의 레버리지 효과다. 그러나 투자자들은 금융권의 이런 레버리지 효과도' 양날의 검' 이라는 것을 깨달아야 한다. 이는 수익을 확대하고 위험을 확대한다. 투자자가 주식을 담보물로 융자할 때 원래 주가 변동으로 인한 위험, 신규 투자주식으로 인한 위험, 해당 이자 또는 비용을 부담해야 한다. 거래 방향 판단이 잘못되었거나 조작이 부적절하면 투자자의 손실이 상당히 심각할 수 있다.
융자거래를 예로 들자면, 한 증권사는 투자자에게 654 만 38+0 만원의 융자액을 제공하고, 담보물 가치는 654.38+0 만원이며, 투자자는 200 만원의 자산으로 투자할 수 있다. 융자이자를 고려하지 않고 주가가 10% 상승하면 그의 투자수익은 20% 가 된다. 마찬가지로 주가가 10% 하락하면 투자 손실도 20% 로 변한다. 속담에' 물은 배를 싣고, 배를 뒤집을 수 있다' 는 말이 있다. 융자권 거래는 투자자들에게 더 많은 돈을 벌 수 있지만, 투자자들에게 더 많은 돈을 잃게 할 수도 있다. 따라서 투자자들은 반드시 신중하게 참여해야 하며, 항상 발생할 수 있는 위험을 방지해야 한다.
3. 융자권 거래는 증권의 내재가격을 발견하고 증권시장의 안정을 유지하는 데 도움이 된다.
융자권 거래는 투자자들이 주식의 실제 투자가치에 대한 기대를 표현하고, 주가가 내재가치를 반영하도록 유도하고, 증권가격의 변동을 어느 정도 늦추고, 증권시장의 안정을 유지하는 데 도움이 된다. 융권 거래를 예로 들다. 시장의 일부 주식의 가격이 투자자들의 지나친 추앙이나 악의적인 투기로 허위로 변하면 민감한 투기자들은 이 현상을 제때에 알아차리고 주식 공매도를 빌려 주식 공급을 늘리고 시장 공급 부족 긴장을 완화하며 주가 거품의 지속적인 생성과 확대를 억제할 것이다. 그러나 이들 과대평가된 주가가 거품 파열로 하락할 때, 이전에 이들 주식을 팔았던 투자자들은 기존 이윤을 잠그고 다시 매입하기 위해 이들 주식에 대한 시장의 수요를 증가시켜 어느 정도' 탁시' 역할을 해 증권시장을 안정시키는 효과를 얻었다.