제 1 장 총칙
첫 번째는 중국 금융선물거래소 (이하 거래소) 주가옵션모의거래활동을 규범화하고, 거래소주가옵션모의거래가 순조롭게 진행되도록 보장하기 위해 이 규칙을 제정한 것이다.
제 2 조 이 규칙은 거래소 조직의 주가 옵션 시뮬레이션 거래 활동에 적용된다. 거래소, 시뮬레이션 거래에 참여하는 회원, 고객 및 기타 시장 참가자는 이 규칙을 준수해야 합니다.
제 3 조 본 규칙은 명확하게 규정되어 있지 않고, 거래소의 관련 규정에 따라 집행된다.
제 2 장 모의 회원
제 4 조 기술 접근 조건을 충족하는 거래소 회원은 거래소에 옵션 시뮬레이션 거래 참여를 신청할 수 있다.
모의 회원 자격을 신청하거나 변경하려면, 반드시 거래소에 서면 신청서를 제출하고, 거래소의 동의를 거쳐 거래소와 관련 협의를 체결해야 한다.
제 3 장 모의 거래석 관리
제 5 조 아날로그 거래석은 아날로그 회원이 거래소 컴퓨터 거래 시스템과 연결된 전자통신 시스템을 통해 거래 지시를 직접 입력하고 거래소 거래에 참여하는 거래 통로다.
제 6 조 각 시뮬레이션 회원은 거래소에 하나 이상의 시뮬레이션 거래석을 신청할 수 있으며, 신청할 때 해당 신청서를 제출해야 합니다.
제 4 장 시뮬레이션 거래 코드
제 7 조 거래소는 모의 거래 코드 제출 제도를 실시한다. 시뮬레이션 거래 코드는 시뮬레이션 회원이 이 규칙에 따라 작성한 시뮬레이션 거래 전용 코드입니다. 거래 시뮬레이션 활동이 끝나면 거래 코드 시뮬레이션이 자동으로 무효화됩니다.
제 8 조 시뮬레이션 거래 코드는 회원 번호와 고객 번호 두 부분으로 구성되어 있다. 아날로그 거래 코드는 12 자리 숫자로 구성되며, 처음 4 자리 숫자는 회원번호이고, 마지막 8 자리 숫자는 고객번호입니다. 고객 시뮬레이션 거래 코드가 000 1000 1535 이고 회원 번호가 000 1 이고 고객 번호가 0000 1535 인 경우.
제 9 조 거래소의 요구에 부합하는 회원과 고객은 헤지, 차익 거래, 투기, 시거래 등 다양한 목적을 위해 고객 번호를 신청할 수 있다. 서로 다른 회원에 계좌를 개설한 고객은 같은 고객 번호를 가지고 있다. 거래소에 달리 규정된 것은 예외이다.
제 10 조 상업은행, 증권사, 펀드관리회사, 합격한 해외기관 투자자 등 특수법인은 법률, 행정규정, 규정 및 관련 규정에 따라 자산을 별도로 관리해야 하며, 거래소에 별도로 관리하는 자산에 대한 모의 거래 코드를 신청할 수 있다.
제 11 조 특수법인기구가 계좌 개설을 신청할 때 거래소의 요구에 따라 관련 신청 자료를 제출하고 제공된 자료의 진실성, 정확성 및 무결성을 보장해야 한다.
제 5 장 거래 계약 시뮬레이션
제 12 조 주가 옵션 계약은 거래소가 통일적으로 제정한 표준화 계약을 가리키며, 구매자가 앞으로 특정 가격에 계약한 지수를 매입하거나 판매할 권리가 있다고 약속했다.
제 13 조 주가 옵션 계약은 통화 옵션 계약 (이하 통화 옵션) 과 풋 옵션 계약 (이하 풋 옵션) 으로 나뉜다.
통화 옵션 (통화 옵션이라고도 함) 은 구매자가 미래의 특정 가격에 매입할 권리가 있는 표준화된 계약입니다.
풋 옵션 (인구 옵션이라고도 함) 은 구매자가 향후 특정 가격에 입찰할 권리가 있는 표준화된 계약입니다.
제 14 조 옵션의 행권 가격과 현재 목표 가격의 관계에 따라 옵션은 실제 옵션, 평면 옵션 및 가상 옵션으로 나눌 수 있습니다.
실물옵션이란 행권가격이 현재 목표가격보다 낮은 인상옵션과 행권가격이 현재 목표가격보다 높은 하락옵션이다.
평권이란 행권가격이 현재 목표가격과 같은 증액옵션과 하락옵션이다.
가상옵션이란 행권가격이 현재 목표가격보다 높은 인상옵션과 행권가격이 현재 목표가격보다 낮은 하락옵션이다.
제 15 조 주가 옵션 계약의 주요 조항으로는 계약 대상, 계약 승수, 계약 유형, 견적 단위, 최소 가격 변동, 일일 가격 최대 변동 한도 (일일 인상 한도라고도 함), 계약월, 행권 가격 구간, 행권 방법, 거래시간, 최종 거래일, 만기일, 인도 방법 등이 있습니다
제 16 조 주가 옵션 시뮬레이션 거래 제품은 상하이와 심천 300 주가 옵션 계약이고, 계약 표지물은 중증지수 유한회사가 편성하고 발표한 상하이와 심천 300 지수이다 .....
제 17 조 상하이와 심천 300 주가 지수 옵션 계약의 거래 코드는 IO 이고 계약 코드는 IO YMM-C/P-XXXX 입니다. 여기서 YMM 은 계약 월, C 는 통화 옵션, P 는 풋 옵션, XXX 는 행권 가격입니다.
제 18 조 상하이와 심천 300 주가 옵션 계약은 포인트를 견적 단위로 한다.
제 19 조 상하이와 심천 300 주가 옵션 계약의 계약 승수는 점당 65,438+000 위안이다.
제 20 조 상하이와 심천 300 주가 옵션 계약의 최소 변동 가격은 0. 1 포인트입니다.
제 21 조 상하이와 심천 300 주가 옵션 계약의 계약 월은 이달, 다음 달, 다음 분기이다. 계절과 월은 3 월, 6 월, 9 월, 65438+2 월을 의미합니다.
제 22 조 상하이와 심천 300 주가 지수 옵션 계약의 최종 거래일은 각 계약 만료 월의 세 번째 금요일이고, 최종 거래일은 만기일이다. 마지막 거래일은 국가 법정 공휴일이거나 비정상적인 상황으로 인해 거래되지 않은 것이며, 다음 거래일은 마지막 거래일입니다.
제 23 조 상하이와 심천 300 주가 지수 옵션 계약의 거래 시간은 9:15-11:30 (1 분기),13:; 마지막 거래일 거래 시간은 9:15-11:30 (1 분기) 과13: 00-입니다
제 24 조 상하이와 심천 300 주가 옵션 계약의 일일 상승폭은 지난 거래일 상하이와 심천 300 주가 종가의 10% 로 제한된다.
상하이와 심천 300 주가 지수 옵션 계약의 일일 가격 상승 (하락) 은 이전 거래일 결제 가격에 65438+ 이전 거래일 상하이와 심천 300 지수 종가의 00% 를 더한 것이다. 계산 결과는 최소 변동가보다 작고, 최소 변동가를 일일 한도가로 한다. 판매 옵션에 대한 계산 일일 한도 가격이 집행 가격보다 높으면 집행 가격은 일일 한도 가격으로 사용되어야 합니다.
제 25 조 상하이와 심천 300 주가 지수 옵션 계약의 거래 단위는 손이고, 옵션 거래는 거래 단위의 정수 배로 진행된다.
제 26 조 상하이-심천 300 주가 지수 옵션 계약 달과 향후 2 개월의 행권 가격 사이의 거리는 50 시, 향후 2 분기 계약 행권 가격 사이의 거리는 100 시이다.
제 27 조 상하이와 심천 300 주가 옵션 계약의 행권 방식은 유럽식이다. 행권일과 만기일은 같은 날이다.
제 28 조 상하이와 심천 300 주가 옵션 계약이 만료되어 현금으로 인도된다.
제 6 장 거래 비즈니스 시뮬레이션
제 29 조 고객은 거래소에 고객 번호를 신청하여 주가 옵션 시뮬레이션 거래에 참여할 수 있다.
제 30 조 주가 옵션 시뮬레이션 거래 지시는 제한가격 지시와 거래소가 규정한 기타 지시로 나뉜다.
제 31 조 제한 위탁은 한정된 가격이나 더 좋은 가격으로 거래가 성사되는 위탁을 가리킨다. 제한가격은 매입할 때 반드시 그 제한가격보다 작거나 같은 가격으로 거래해야 한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 가격명언) 팔 때는 반드시 한도가격과 같거나 높은 가격으로 거래를 해야 한다. 제한 가격은 당일 유효하며 미완성 부분은 철회할 수 있다.
제 32 조 제한가격은 한 번에 최소 주문량은 1 손이고 최대 주문량은 100 손입니다.
제 33 조 주가 옵션 시뮬레이션 거래는 집합 경매와 연속 경매 방식을 채택하고, 집합 경매와 연속 경매 등 거래 규칙은 주가 선물과 같다.
제 34 조 거래소는 다음 거래일 상장거래의 상하이와 심천 300 주가 옵션 계약을 다음 규칙에 따라 확정한다.
(1) 평권 옵션 매월 행권 가격은 당일 깊이 300 지수 종가에 가장 가까운 행권 가격 구간의 정수 배수여야 한다. 위의 조건을 충족하는 두 가지 값이 있는 경우 더 작은 값을 고정 옵션의 실행 가격으로 사용합니다.
(2) 행권가격구간에 따르면, 상심 300 주가 옵션계약은 그 달과 앞으로 2 개월 동안 최소한 3 개의 평옵션계약이 있어야 하고, 분기월에는 최소한 2 개의 평옵션계약이 있어야 한다.
거래 소유권은 시장 상황에 따라 미평창 계약 수를 조정합니다.
제 35 조 새로 상장된 계약의 기준가격은 거래소가 확정하고 공포한다. 기준가격은 새 계약 상장 첫날 상승폭 제한을 확정하는 근거다.
제 7 장 결제 비즈니스 시뮬레이션
제 36 조 주가 옵션 결제는 주가 옵션 계약의 거래 결과와 거래소의 관련 규정에 따라 회원의 거래보증금, 권리금, 수수료 및 기타 관련 자금을 계산하고 분배하는 업무활동을 말한다.
제 37 조 거래소는 등급 결산 제도를 실시한다. 거래소와 결제회원결제, 결제회원과 고객결제, 거래회원과 고객결제입니다.
제 38 조 거래소 거래 시스템에서 체결된 모든 계약은 반드시 거래소를 통해 결산해야 한다.
제 39 조 주가 옵션 구매자가 창고를 열 때 거래 가격에 따라 사용료를 지불해야 한다. 구매자가 창고를 평평하게 할 때, 거래 가격에 따라 공제료를 받는다.
제 40 조 주가 옵션 판매자가 창고를 열 때 거래 가격에 따라 사용료를 받아야 한다. 주가 옵션 판매자가 창고를 평평하게 할 때, 거래가격에 따라 공제비를 지불해야 한다.
제 41 조 당일 결산할 때 거래소는 표지지수 당일의 결산가격, 행권가격, 종가를 기준으로 주가옵션 판매자의 거래보증금을 계산한다.
제 42 조 주가 옵션 계약의 일일 결산가는 주가 옵션 계약 당일 마지막 1 시간 거래가격의 가중 평균가격이다. 계산 결과는 소수점 뒤 1 비트까지 유지됩니다.
옵션 계약 당일 거래가 없거나 계산된 결제가격이 명백히 불합리하다면 거래소는 당일 결제가격을 확정할 것이다.
제 43 조 거래소는 당일 거래량과 규정 기준에 따라 수수료를 부과한다. 거래 소유권 조정 수수료 기준.
제 44 조 당일 결산할 때 거래보증금이 이전 거래일 결산시 거래보증금 부분을 초과해 결제준비금에서 공제해 전거래일 결산시 거래보증금보다 낮은 부분을 결산준비금에 포함시켰다.
사용료 징수 또는 지불은 그에 따라 결제준비금을 늘리거나 줄입니다.
수수료, 세금 및 기타 비용은 결산준비금에서 공제됩니다.
제 45 조 결산준비금 잔액의 구체적인 계산 공식은 다음과 같다.
당일 결제준비금 잔액 = 전거래일 결제준비금 잔액+전거래일 거래보증금-당일 거래보증금+당일 수수료 부과+당일 손익+액세스금-수수료 등.
제 8 장 거래 권리 사업 시뮬레이션
제 46 조 주가 옵션의 구매자는 정해진 시간 내에 행권을 선택할 권리가 있다. 행권 조건에 부합하는 옵션의 경우 판매자는 규정된 결제가격에 따라 현금 차액을 결산하고 만기미평창 계약을 청산할 의무가 있다.
고객이 행권을 선택하는 사람은 회원을 통해 거래소에 행권을 신청해야 한다.
제 47 조 회원은 고객이 위탁한 규정 시간에 거래소에 신청서를 제출해야 한다. 행권 조건에 부합하는 창고는 행권 포기를 신청하지 않고, 거래소는 자동으로 행권을 행사한다. 이 position 이 행권 요건을 충족하지 못하면 고객의 행권 신청은 무효로 간주됩니다.
제 48 조 마지막 거래일에 거래소는 만료된 주가 옵션 계약의 구매자 포지션을 다음과 같이 처리했다.
(1) 실제 가치가 거래소에서 규정한 옵션 계약 행권비용보다 큰 실제 옵션의 경우 구매자가 행권을 신청한 것으로 간주됩니다. 단, 구매자가 거래소에서 규정한 시간 전에 행권을 포기하도록 신청한 경우는 예외입니다.
(2) 실제 가치가 거래소에서 규정한 행권비용보다 작거나 같은 가상옵션, 평면옵션, 실물옵션의 구매자가 제시한 행권 신청에 대해 거래소는 행권을 행사하지 않는다.
주가 옵션 계약의 만기일은 행권가와 교부결제가격으로 판단된다. 통화 옵션의 실제 가치는 다음과 같습니다: 맥스 ((배달 결제 가격-주가 지수 옵션 계약의 선권 가격) × 계약 승수, 0); 하락 옵션의 실제 가치는 맥스 ((주가 옵션 계약의 행권가-결산가) × 계약 승수, 0) 입니다.
제 49 조 행권 조건을 충족하는 구매자와 고객이 보유한 소지의 경우 거래소는 소지 비율에 따라 판매자와 고객의 해당 창고를 선택합니다. 같은 고객이 같은 회원의 한 옵션 계약에서 거래 포지션을 보유하고 있는 경우, 행권 포기를 신청한 매입 포지션 수를 공제한 후 판매 포지션이 행권에 참여한다.
제 50 조 주가 옵션 계약의 결산가격은 마지막 거래일 지수의 마지막 두 시간의 산수 평균 가격이다. 계산 결과는 소수점 이하 2 자리까지 유지됩니다.
거래 소유권은 시장 상황에 따라 결제 가격을 조정합니다.
제 51 조 주가 옵션 계약 행권의 손익은 당일 손익에 포함되어야 한다. 이윤은 결산준비금에 부과되고, 손실은 결산준비금에서 공제된다.
주가 옵션 계약 행권 손익 = [(결산가격-행권가) × 증액 옵션 계약 행권 수량 × 계약 승수]+[(결산가격-행권가) × 증액 옵션 계약 행권 수량 × 계약 승수]-[(행권
제 52 조 거래소는 이날 주가 옵션 계약의 행권 수와 규정된 기준에 따라 행권 비용을 청구한다.
거래 소유권은 시장 상황에 따라 행권 비용 기준을 조정합니다.
제 9 장 시뮬레이션 거래 위험 관리
제 53 조 주가 옵션 시뮬레이션 거래는 보증금 제도를 실시한다. 주가 옵션 계약의 구매자는 거래 보증금을 납부할 필요가 없다. 주가 옵션 판매자 거래 보증금은 다음과 같이 계산됩니다.
매입옵션당 거래보증금 = (당일 주가 옵션 계약결제가격 × 계약승수)+맥스 (당일 지수종가 × 계약승수 × 주가옵션계약보증금조정계수-가상금액, 최저보증계수 × 당일 지수종가 × 계약승수 × 주가옵션계약보증금조정계수)
각 하락 옵션에 대한 거래 보증금 = (주가 옵션 계약 당일 결산 가격 × 계약 승수)+최대 (표준 지수 당일 종가 × 계약 승수 × 주가 옵션 계약 보증금 조정 계수-가상 금액, 최소 보증 계수 × 주가 옵션 계약권 가격 × 계약 승수 × 주가 옵션 계약보증금 조정 계수)
이 중 상하이와 심천 300 주가 옵션 계약의 마진 조정 계수는 15%, 최소 보증 계수는 0.667 입니다. 통화 옵션의 가상 값은 맥스 ((주가 옵션 계약 행권가-표시 지수 당일 종가) × 계약 승수, 0) 입니다. 하락 옵션의 허치는 맥스 ((표시 지수 당일 종가-주가 옵션 계약의 행권가) × 계약 승수, 0) 입니다.
거래가 완료된 후, 거래소는 계약별 거래보증금과 옵션 계약 수를 기준으로 판매자에게 거래보증금을 청구한다.
제 54 조 주가 옵션 시뮬레이션 거래는 상승 하락 정판 제도를 실시한다. 상승 및 하강 정판 폭은 거래소가 설정하며, 거래소는 시장 상황에 따라 상승 및 하강 정판 폭을 조정할 수 있다.
제 55 조 주가 옵션 시뮬레이션 거래는 창고 보유 한도 제도를 실시한다. 계약 시리즈에 대한 고객의 일방적 보유 한도는 1800 손입니다. 헤지 거래, 차익 거래, 시 거래는 창고 보유 한도에 의해 제한되지 않습니다.
창고 한도는 거래소에서 규정한 고객이 특정 계약 시리즈의 일방적 창고를 보유하는 최대 수량을 말합니다.
계약 시리즈는 한 달 동안 동일한 옵션 제품에 대한 모든 계약의 모음입니다.
같은 고객이 서로 다른 회원이 창고를 열 때, 한 계약 시리즈의 일방적인 창고 총수는 해당 고객의 창고 한도를 초과해서는 안 된다.
일방적 보유량은 매입 옵션과 매각 옵션의 보유량 합계, 매입 옵션과 매각 옵션의 보유량 합계를 기준으로 계산됩니다.
제 56 조 주가 옵션 시뮬레이션 거래는 대형 창고 신고 제도를 실시한다. 거래소는 시장 위험 상황에 따라 창고 보유 신고 기준을 발표할 수 있다.
창고를 가지고 거래소가 규정한 보고 기준이나 거래소가 요구하는 회원이나 고객은 거래소 리스크 관리 규정에 따라 보고 의무를 이행해야 한다.
제 57 조 주가 옵션 시뮬레이션 거래는 위험 경보 제도를 실시한다. 거래소는 필요한 경우 보고서 요청, 대화 알림, 서면 경고, 위험 알림 편지 발행 등 하나 이상의 조치를 단독으로 또는 동시에 취하여 위험을 경고하고 해결할 수 있습니다.
제 10 장 위반 처리
제 58 조 시뮬레이션 회원과 고객은 적극적인 참여, 성실한 거래의 원칙에 따라 이번 시뮬레이션 거래 활동에 참여해야 하며, 다음과 같은 위반은 없어야 합니다.
(1) 모의 회원이 고객에게 모의 거래가격 정보를 사용하여 실제 자금을 담보하도록 설득하다.
(2) 시장 거래 가격을 조작한다.
(3) 거래소 규정이나 성실한 신용원칙을 위반한 기타 상황.
제 59 조 모의 거래회원 또는 고객이 위반 혐의를 받고 있는 경우, 위반 결과를 방지하고 처리 결정의 집행을 보장하기 위해 거래소는 피조사인에게 다음과 같은 임시 조치를 취할 수 있다.
(a) 새로운 모의 거래 코드 개설 신청 접수를 중단한다.
(2) 예금을 제한한다.
(3) 인출 제한;
(d) 개장을 제한하다.
(5) 창고 보유 한도를 낮춘다.
(6) 기한 평창.
제 60 조 모의 회원 또는 고객이 거래소의 규정을 위반하여 시정을 명령하면 대화 알림, 서면 경고, 통보 비판, 공개 비난, 창고 개설 제한, 거래 정지, 모의 거래 자격 취소, 업무 정지 또는 제한, 거래 회원 자격 조정 또는 취소 등의 조치를 취할 수 있습니다. 줄거리의 경중을 근거로 하다.
제 2 장 XI 부칙
제 61 조 본 규칙의 해석권은 중국 금융선물거래소에 속한다.
제 62 조 본 규칙은 20 13 1 1.8 부터 시행된다.