첫째, 중앙 은행은 CBDC 의 잠재적 이익과 위험을 발표했다.
현재 CBDC 에는 통일된 정의가 없으며, 일반적으로 중앙은행이 전자적으로 발행한 법정 디지털 통화를 가리킨다. 각국 중앙은행이 CBDC 를 발행하는 동기는 주로 지불 효율성 향상, 통화체계 안정 유지, 금융 포용성 확대, 돈세탁 방지 등 불법 활동을 포함한다. 중앙은행이 CBDC 발행의 잠재적 이익과 위험은 다음과 같습니다.
1. 잠재 수익
중앙은행이 CBDC 발행의 잠재적 이점으로는 통화 비용 절감, 거래 효율성 및 안정성 향상 (예: 즉석 지불) 등이 있습니다. 더 많은 경제 활동을 과세 범위에 포함시켜 과세 기반을 확대하고 탈세를 제한하다. 디지털 거래의 추적 가능성을 이용하여 돈세탁, 테러 융자 등의 위법 행위를 줄이다. 명목 마이너스 금리 등 새로운 통화정책 도구를 내놓을 수 있다. 금융 혜택을 발전시켜 금융 서비스 집단의 범위를 확대하다.
2. 잠재적 위험
중앙은행이 CBDC 를 발행할 수 있는 잠재적 위험은 다음과 같습니다. 은행 시스템 탈매를 가속화합니다. 정부의 부적절한 개입은 민간 부문의 혁신을 방해할 수 있지만, 중앙은행의 조정이 없다면 체계적인 위험과 비호환성 문제가 발생할 수 있습니다. 일치하는 규제 조치가 없으면 금융 혁신이 재정적 위험을 초래할 수 있습니다. 새로운 데이터 형식에는 개인 정보 유출의 숨겨진 위험이 있습니다. 시스템에는 정보 보안에 영향을 미치는 기술적 허점이있을 수 있습니다. 환율 변동 및 국경 간 자본 흐름의 위험이 증가 할 수 있습니다.
둘째, CBDC 디자인의 주요 내용과 기술적 과제
이 보고서는 장부 인프라, 계정 및 ID 관리, 디지털 지갑, 개인 정보 보호 및 투명성, 지능형 계약 및 보안 하드웨어의 6 가지 측면에서 CBDC 설계의 주요 내용과 기술적 과제 및 기회를 소개합니다.
1. 원장 인프라
CBDC 는 정보 보안 확보에 중점을 두고 설계되었으며 일반적으로 기밀성 (정보 유출 없음), 무결성 (올바른 저장 및 계산), 가용성 (신속한 응답) 을 포함합니다. 정보 보안이 분산 및 비중앙 집중식 시스템 설계에 의존하는지 확인합니다. 분산 시스템은 주로 분산 총계정원장과 상태 시스템 복제 또는 * * * 인식 알고리즘을 사용하여 트랜잭션 내역을 공동으로 유지 관리하는 장치 세트로 구성됩니다. 분산 시스템은 단일 중앙 조직의 통제를 받지 않는 복합 장비로 구성된 시스템입니다. 일반적으로 역할 분리 (역할마다 다른 프로세스를 담당하는 역할), 분산 신뢰 (한 역할은 여러 조직이 담당하며 각 조직은 일부 사용자만 서비스함), 임계값 신뢰 (여러 공인 조직의 집단 권한 부여 필요) 등이 포함됩니다. 분산 장부의 집중도에 따라 중앙 집중식 장부, 중앙 집중화되었지만 검증 가능한 장부, 반중앙 장부, 분산 장부로 나눌 수 있다. 중앙 집중식 또는 반중앙 집중식 장부는 중앙 은행의 관리 및 장애 복구에 도움이 되지만, 개인 변조와 정보 유출이 있어 대중의 신뢰에 도움이 되지 않을 수 있습니다. 보고서에 따르면 정보 보안과 프라이버시에 대한 포괄적인 고려에 따라 중앙은행은 거래를 통제, 변경 또는 재설정할 수 있는 능력을 유지해야 하므로 중앙 집중화하지만 검증 가능한 장부가 실행 가능한 방안이라고 합니다.
2. 계정 및 신원 관리
계정 관리 및 신원 확인을 담당하는 사람은 CBDC 설계에서 가장 중요한 문제입니다. 잠재적인 관리 방법에는 통합 관리를 피하기 위해 암호화된 통화 계정을 사용하고 암호화된 통화 거래소 및 중앙 은행을 통해 상업 은행에 관리 작업을 위임하는 방법이 포함됩니다. 디지털 인증 방법에는 온라인 비디오 인증, ID 에이전트 정보 인증, 바이오메트릭 인식, 소셜 트러스트 네트워크 및 ID 인증서 셀프 서비스 선택이 포함됩니다. 보고서는 서로 다른 관리자와 인증 방식을 비교 분석하여 2 층 아키텍처를 채택하여 상업은행 관리 계좌를 승인하는 것이 합리적이지만, 관리자의 계좌 프라이버시 및 보안 보호에 대한 혁신을 촉진하는 적절한 인센티브를 제공해야 한다고 지적했다. 기존의 온라인 비디오, 바이오메트릭 인식, 사회적 신뢰 네트워크, 자체 제공 증명서 등 인증 방식은 CBDC 와 같은 금융 시나리오에 적용할 수 없을 정도로 보안이 부족합니다.
3. 디지털 지갑
디지털 지갑은 사용자가 CBDC 와 상호 작용할 수 있는 소프트웨어 어플리케이션으로, 사용자 인증, 거래 인증 및 사용자 인터페이스의 세 가지 측면에 초점을 맞춰야 합니다. 현재 단일 장애 지점 극복, 키 스토리지 관리 및 거래 개인 정보 보호에 큰 기술적 문제가 있습니다.
4. 개인 정보 보호 및 투명성
프라이버시와 투명성 사이에는 자연스러운 갈등이 있다. 비트코인 등 암호화 화폐는 금융 안정을 보장하고 범죄 활동을 예방하는 기능을 맡지 않는다. 그러나 CBDC 는 사용자에게 적절한 개인 정보 보호를 제공해야 하며, 감사 및 법 집행 기관에 자금의 흐름을 추적하고 범죄를 단속하는 데 필요한 정보를 제공해야 합니다. 보고서에 따르면 중앙은행은 자신의 문화 환경에 따라 적절한 중간 입장을 선택해 프라이버시 보호와 규정 준수를 병행하는 체계를 구축해야 한다고 지적했다. 관련 사용 가능한 기술로는 제로 지식 증명, 개인 정보 보호 모니터링 등이 있습니다. 그러나 일반적으로 한계가 있습니다.
5. 지능형 계약
디지털 통화는 스마트 계약을 통해 기능을 확장할 수 있지만 코딩 오류, 해커 공격 등의 잠재적 위험이 있을 수 있습니다. 프로그램 분석 및 검증, 가역적 및 수정 가능한 트랜잭션, 동시 트랜잭션 처리에 기술적인 문제가 있으므로 지능형 계약의 언어를 제한해야 합니다. 보고서에 따르면 이중층 아키텍처의 CBDC 설계는 중앙은행이 상업은행에 디지털인증서를 발급하고 상업은행이 디지털지갑을 유지하고 스마트계약언어를 정의하는 데 더 효과적일 수 있다고 한다. 그러나 여기에는 체인과 체인 간의 자산 이전이 포함되므로 많은 R&D 작업이 체인 간 상호 운용성 프로토콜 개발에 주력하고 있습니다.
6. 보안 하드웨어
"보안 하드웨어" 는 일반적으로 데이터 및 계산 결과를 보호하기 위해 설계된 컴퓨팅 환경으로, 보안 어플리케이션을 실행하고 다른 신뢰할 수 없는 컴퓨팅 플랫폼으로부터 데이터 및 실행 프로세스를 보호하는 데 사용할 수 있습니다. 이 보고서는 TEE (trusted execution environment), 외부 보안 하드웨어 모듈 (HSM) 과 같은 대표적인 응용 프로그램을 소개하고 현재 보안 하드웨어 기술에 측면 공격, 물리적 변조, 공급업체에 대한 보이지 않는 신뢰, 완전 파괴 등에 대한 문제점을 지적합니다. 다른 보호 기술의 보완 및 시스템 향상 도구로 더 적합합니다.
셋째, CBDC 설계에서 고려해야 할 법적 요소
이 보고서는 CBDC 설계에서 고려해야 할 일반적인 법적 문제와 관할권, 규정 준수, 개인 정보 보호, 오류 또는 사기 거래 처리, 유치권, 추적 가능성, 세금 등과 같은 기존 규정을 설명합니다.
관할권과 관련하여 CBDC 의 구체적인 법적 요구 사항은 관할권에 따라 결정되며 국내 법률 시스템에 포함되어야 합니다.
규정 준수의 경우, 미국' 돈세탁 통제법' 과 같은 기존 자금 세탁 방지 및 테러 방지 (AML) 법의 일반적인 금지 규정, 보고 및 공개 요구 사항 (예: 미국' 은행 비밀법') 및 회피 방지 규칙이 CBDC 에 적용되는지 여부를 주로 고려하고 약한 인증, 추적 불가 등 AML 을 신중하게 선택합니다.
프라이버시의 경우 주로 사용자 프라이버시와 법 집행의 균형을 고려하며, 금융 기관이 고객 정보를 공개할 수 있도록 허용하는 조건에 대한 기존 프라이버시법 (일반적으로 목적 제한, 공개 대상 제한, 데이터 형식 제한 등) 을 참조하십시오.
오류 또는 사기 거래를 처리할 때 주로 고려해야 할 사항은 위탁 대리인 문제, 허위 승인 문제, 의도하지 않은 오류 수정 등 오류 거래를 방지하고 수정하는 방법입니다. CBDC 는 관리자의 수정 권한을 보유하도록 요구하고, 법적 주문을 검증하고, 시스템 상태를 적시에 보고할 수 있는 인터페이스를 갖추고 있습니다.
유치권과 관련하여 CBDC 및 관련 디지털 자산을 담보물로 사용하는 방법과 유치권을 창설, 철회, 취소하는 방법을 고려해 보십시오.
세금 측면에서 CBDC 를 정의하고 세금 분류를 결정하는 방법과 CBDC 를 과세 기준으로 평가하는 방법을 주로 고려합니다.
CBDC 의 설계는 기존 법률의 한계를 고려해야 하며, CBDC 의 기술 조항은 구체적인 법적 요구 사항을 신중하게 고려해야 하며, 이로 인해 보조입법이 촉진될 수 있습니다. 현재 혼합 2 층 CBDC 설계는 기존 법적 요구 사항을 가장 쉽게 충족시킬 수 있습니다. 즉, 상업 은행은 사용자와 CBDC 간의 주요 인터페이스로 개인과 엔티티에 대한 디지털 지갑과 관련 거래를 관리하지만, 개인 계좌의 프라이버시를 보장할 수는 없습니다. 서로 다른 인터페이스 비호환성 등의 기술적 문제가 있을 수 있습니다.
넷째, 관련 관행
이 보고서는 Libra 와 디지털 인민폐의 기술 설계를 개괄적으로 설명하고 CBDC 설계를 위한 사용 사례 참조를 제공합니다.
1. 파운드
Libra 는 페이스북이 이끄는 Libra 협회가 편성한 디지털 화폐로, 아직 규제 당국의 승인을 받지 않아 각국의 CBDC 건설에 박차를 가하고 있다. Libra 는 1: 1 의 실제 자산을 비축 및 보증 (Libra 비축 자산이라고 함) 으로 사용하여 단일 통화에 대한 안정적인 통화를 생산할 계획입니다. Libra 보유 자산을 언제든지 현지 법정 통화로 변환할 수 있습니다. 또한 Libra Association 은 다음과 같은 플랫폼별 암호화 통화를 생성합니다. LBR 은 단일 통화와 안정된 통화가 결합된 고정 비율을 사용하여 스마트 계약을 통해 관리되고 국경을 넘나드는 결제를 위해 설계되었습니다. 현재 핵심 기술로는 BFT (비잔틴 내결함성) 레저 블록 체인, 이동 프로그래밍 언어 및 * * * 지식 프로토콜 LibraBFT 가 있습니다.
2. 디지털 인민폐
중국은 주권 디지털 화폐를 시험한 최초의 주요 경제국으로, 그 디지털 인민폐 (DC/EP) 는 대체 현금의 법정화폐가 되도록 설계되어' 중앙은행-상업은행' 의 이중층 구조를 채택하고 있다. DC/EP 는 먼저 중앙은행과 상업은행 간에 전달, 즉 발행과 귀환을 한다. 그런 다음 상업 은행에서 주민과 기업으로 이전하십시오. DC/ 유럽도' 하나의 통화, 두 은행, 세 센터' 의 운영 틀을 채택하고 있다. "1 달러" 는 중앙은행이 보증하는 DC/EP 를, "두 줄" 은 중앙은행의 카드 발급 은행과 상업은행을, "3 센터" 는 등록센터, 인증센터, 대데이터 분석센터를 포함한 DC/EP 를 가리킨다. 또한 디지털 통화에 대한 중국의 특허에는' 제어 익명', 등급 계정 명령 제어 아키텍처 및 보안 하드웨어 기술을 갖춘 디지털 지갑이 포함됩니다.
마지막으로, CBDC 의 잠재적 이익과 위험은 매우 복잡하며 금융, 법률 및 기술적 요소를 종합적으로 고려하도록 설계되었다고 보고서는 지적합니다. 각 국가는 CBDC 도입의 잠재적 수익이 비용을 초과하는지 여부를 판단하기 위해 이러한 측면에 대한 구체적인 상황과 초기 조건을 고려해야 합니다.
백그라운드에서 "디지털 통화" 에 응답하여 보고서 원문과 전체 텍스트 번역을 얻다.
글로벌 경제 및 개발 프로젝트에서 선택한 작업 보고서.