제 2 조이 조치에서 언급 된 "중소기업 사모 채권" (이하 "사모 채권") 은 중국 중소기업이 비공개로 발행하고 양도하며 일정 기간 내에 원금을 상환하기로 합의한 회사채를 의미한다.
제 3 조 발행인은 해당 위험 식별 및 감당 능력을 갖춘 자격을 갖춘 투자자에게 비공개로 사모채권을 발행해야 하며 광고 홍보, 공개 설득 또는 위장 홍보 등을 채택해서는 안 된다.
매 호 사모채권 투자자의 총수는 200 명을 초과할 수 없다.
제 4 조 발행인은 투자자에게 위험을 충분히 폭로하고, 채무보장 등 투자자 보호 조치를 제정하여 투자자의 권익 보호를 강화해야 한다.
발행인은 발행 문서 및 정보 공개의 내용이 진실하고 정확하며 완전하며 허위 기록, 오도성 진술 또는 중대한 누락이 없음을 보장해야 합니다.
제 5 조 사모채권은 증권사가 인수한다. 증권사 및 관련 중개 기관은 평등 자발성, 성실성, 신용의 원칙을 따르고, 직업규범과 직업도덕을 엄격히 준수하며, 규정과 협의에 따라 의무를 이행해야 한다.
제 6 조 사모채권이 본지에서 양도한 것은 발행 전에 본서에 등록해야 한다. 이 서류는 발행인의 경영 위험, 채무 위험, 소송 위험 및 사모채권의 투자 위험이나 수익을 판단하거나 보증하는 것을 의미하지 않습니다. 사모채권의 투자 위험은 투자자 스스로 부담한다.
제 7 조 본소는 사모채권의 정보 공개와 양도에 서비스를 제공하고 자율관리를 실시한다.
제 8 조 사모채권의 등록결제는 중국증권등록결제유한책임회사가 업무규칙에 따라 처리한다. 제 9 조 본서에 등록된 사모채권은 다음 조건을 충족시켜야 한다.
(1) 발행인은 중국에 등록된 유한책임회사 또는 주식유한회사입니다.
(2) 발행 금리는 같은 기간 은행 대출 기준 금리의 3 배를 초과해서는 안 된다.
(3) 기간은 1 년 이상 (1 년 포함) 이다.
(4) 여기에 규정 된 기타 조건.
제 10 조 증권회사는 인수 업무에 종사하며 법률, 행정법규, 중국증권감독회의 관련 규제규정과 중국증권업협회의 관련 규정을 준수해야 한다.
제 11 조 사모 채권이 발행되기 전에, 주 보험업자는 사모 채권 발행 자료를 본서에 제출해야 한다. 제출 자료에는 다음이 포함됩니다.
등록 양식
(2) 발행인 헌장 및 영업 허가증 사본 (사본);
(3) 발행인이 이번 사모채권 발행에 관한 기관의 결의를 허가한다.
(4) 사모 채권 인수 협정;
(e) 사모 채권 모집 지침.
(6) 언더라이터 실사 보고서;
(7) 사모 채권 신탁 계약 및 사모 채권 보유자 회의 규칙;
(8) 증권 선물 관련 업무 자격을 갖춘 회계사무소 감사를 거친 발행인의 최근 2 개 전체 회계년도에 대한 재무보고
(9) 로펌이 이번 사모채권 발행에 대한 법률 의견서
(10) 발행인의 전체 이사, 감사 및 고위 경영진이 발행 신청서의 진위성, 정확성 및 무결성에 대한 약속서
(11) 본 조항에 규정 된 기타 서류.
제 12 조 사모채권 모집 설명서는 최소한 다음 내용을 포함해야 한다.
(a) 발행자의 기본 상황;
(b) 발행자의 재무 상태.
(3) 사모 채권 발행의 기본 상황 및 발행 조항에는 사모 채권 이름, 이번 발행총액, 기한, 액면 금액, 발행 가격 또는 금리 결정 방법, 원금 이자 상환 기간 및 방법이 포함됩니다.
(4) 인수 기관 및 인수 약정;
(5) 사모채권 존속 기간 동안 자금을 모으는 용도와 자금 용도를 변경하는 절차
(6) 사모 펀드의 이전 범위 및 제약;
(7) 정보 공개의 구체적인 내용과 방법;
(8) 지급 보장 메커니즘, 배당 정책, 사모 채권 위탁 관리, 사모 채권 보유자 대회 등 투자자 보호 메커니즘의 배치
(9) 사모 펀드의 보증 (있는 경우);
(10) 사모 채권 신용 등급 및 추적 등급의 구체적인 배치 (있는 경우);
(1 1) 현재 사모 채권의 위험 요소 및 면제 팁
(12) 중재 또는 기타 분쟁 해결 메커니즘
(13) 발행인이 이번 사모채권 모금자금 사용에 대한 합법적인 규정 준수, 발행 절차 준수에 관한 성명
(14) 발행인 전체 이사, 감사 및 고위 경영진의 발행 문서의 신뢰성, 정확성 및 무결성에 대한 약속
(15) 기타 중요한 사항.
제 13 조 거래소는 서류자료의 무결성을 검사해야 한다. 서류자료가 완비되어 있으며, 거래소는 자료를 받은 날로부터 10 일 (영업일 기준) 이내에 서류접수통지서를 발급합니다.
발행인은 서류접수통지서를 받은 후 6 개월 이내에 발행을 완료해야 한다. 기한이 지나도 발행되지 않은 것은 다시 등록해야 한다.
제 14 조 두 명 이상의 발행인은 집합방식을 통해 사모채권을 발행할 수 있다.
제 15 조 발행인은 스톡옵션이나 전환 가능한 주식 조항이 첨부된 사모채권을 발행할 수 있지만, 법률 법규와 중국증권감독회의' 비상장 공기업 관리 방법' 규정에 부합해야 한다.
제 16 조 자격을 갖춘 투자자가 사모채권을 구독하는 것은 마땅히 가입협정에 서명해야 한다. 가입 계약에는 가입 가격, 가입 수량, 가입자의 권리와 의무 등 성명이나 약속이 포함되어야 한다.
제 17 조 사모채권이 발행된 후 발행인은 중국 증권등록결제유한책임회사에 등록해야 한다. 제 18 조 자격을 갖춘 투자자가 사모채권의 인수와 양도에 참여하는 것은 다음과 같은 조건을 충족시켜야 한다.
(a) 상업 은행, 증권 회사, 펀드 관리 회사, 신탁 회사 및 보험 회사를 포함한 관련 금융 감독 부서의 승인을 받은 금융 기관
(2) 상기 금융 기관이 투자자에게 발행하는 금융 상품으로는 은행 재테크 제품, 신탁 제품, 투자 연결 보험 제품, 펀드 제품 및 증권사 자산 관리 제품이 포함되며 이에 국한되지는 않습니다.
(3) 등록자본이 10 만원 이상인 기업법인
(4) 파트너는 출자총액이 5000 만 위안 이상이고 출자총액이 10 만 위안 이하가 아닌 합자기업을 납부한다.
(5) 본 승인을 받은 기타 자격을 갖춘 투자자.
관련 법률 법규 또는 규제 부서는 위에서 언급한 투자자의 사모 투자 채권에 대한 제한 규정이 있으며, 그 규정에서 나온 것이다.
제 19 조 이사, 감독자, 고위 경영진 및 발행인의 지분 5% 이상을 보유한 주주는 회사에서 발행한 사모채권의 인수와 양도에 참여할 수 있다.
위탁업자는 사모채권의 발행, 인수 및 양도에 참여할 수 있다.
제 20 조 증권회사는 완벽한 투자자 적정성 제도를 확립하여 사모채권 인수와 양도에 참여한 투자자가 위험식별과 감당 능력을 갖춘 자격을 갖춘 투자자임을 확인해야 한다. 증권회사는 투자자의 사모채권 위험에 대한 인식과 감당 능력을 이해하고 평가하여 위험을 충분히 밝혀야 한다.
증권사는 자격을 갖춘 투자자들에게 사모채권을 처음 구독하거나 수령하기 전에 위험성명에 서명하도록 요구하고, 자격을 갖춘 투자자 자격을 갖추겠다고 약속하고, 사모채권의 위험을 알고, 발행인의 정보 공개 문서에 따라 독립투자 판단을 하고, 스스로 투자 위험을 부담해야 한다. 제 21 조 사모채권은 현물이나 본으로 인정한 다른 방식으로 양도한다. 다른 방식으로 양도한 것은 중국증권감독회에 보고하여 비준해야 한다.
제 22 조 발행인이 본소에서 사모채권을 양도하는 것을 신청한 경우, 다음 자료를 제출하고 양도 전에 본과 사모채권 양도 서비스 계약을 체결해야 한다.
(a) 서비스 이전 신청서;
(2) 사모 채권 등록 증명서;
(c) 본 요청에 따른 기타 자료.
제 23 조 자격을 갖춘 투자자는 본 종합 협정 거래 플랫폼 또는 증권회사를 통해 사모채권을 양도할 수 있다.
종합협정거래플랫폼을 통해 양도한 것은 본 현행 규칙을 참고하여 처리한다. 증권회사를 통해 양도한 경우, 양도 후 증권회사는 본소에 보고해야 하며, 본 확인을 거쳐 효력이 발생한다. 증권회사는 건전한 위험통제제도를 세우고 성실성의 원칙에 따라 허위 신고하거나 투자자를 오도해서는 안 된다.
제 24 조 본소는 서류시간순으로 사모채권의 양도를 확인했고, 사모채권 투자자가 200 명이 넘는 양도를 확인하지 않았다.
제 25 조 중국증권등록결제유한책임회사는 본 발송한 사모채권 양도자료에 따라 청산을 하고 납부한다.
제 26 조 사모채권 양도 정보는 종합협정 거래 플랫폼 또는 사이트 코너에 공개된다. 제 27 조 발행인, 위탁업자 및 기타 정보 공개 의무자는 본 방법 및 공모설명서에 명시된 대로 정보 공개 의무를 이행해야 합니다. 발행자는 정보 공개 업무를 담당할 사람을 지정해야 한다. 주요 언더라이터는 발행자의 정보 공개 의무에 대한 지도, 감독 및 검사를 전담자를 지정해야 합니다.
정보 공개는 본 사이트 지역 또는 본 승인 기타 방식으로 자격을 갖춘 투자자에게 공개해야 합니다.
제 28 조 발행인은 사모채권 등록 완료 후 3 일 (영업일 기준) 이내에 이번 사모채권의 실제 발행 규모, 이자율, 기한 및 모집 설명서를 공개해야 한다.
제 29 조 발행인은 사모채권의 존속 기간 동안 발생할 수 있는 지급 능력에 영향을 미치는 중대한 사건을 제때에 공개해야 한다.
전항에서 언급 된 주요 사항은 다음을 포함하지만 이에 국한되지는 않습니다.
(1) 발행자가 만기 부채를 청산하지 못한 경우;
(2) 발행인이 대출을 추가하거나 대외담보가 지난 연말 순자산의 20% 를 초과한다.
(3) 발행인은 채권을 포기하거나 그 재산이 지난 연말 순자산의 65,438+00% 를 초과한다.
(4) 발행인은 지난 연말 순자산의 65,438+00% 를 초과하는 심각한 적자를 발생시켰다.
(5) 발행인은 자금 삭감, 합병, 분립, 해산 및 파산 신청을 결정했다.
(6) 발행인은 중대한 소송, 중재 또는 중대한 행정처벌을 받는다.
(7) 발행인의 고위 경영진은 중대 민사나 형사소송과 관련되거나 중대 경제사건으로 관련 부처에 의해 조사됐다.
제 30 조 사모채권의 존속 기간 동안 발행인은 본 소의 규정에 따라 원금 지불 사항을 공개해야 한다.
제 31 조 이사, 감독자, 고위 경영진 및 발행인의 지분 5% 이상을 보유한 주주가 사모채권을 양도하는 경우 발행인에게 즉시 통보하고 양도 후 3 일 (영업일 기준) 이내에 발행인을 통해 공개해야 한다. 제 32 조 발행인은 사모채권 보유자를 위해 사모채권 수탁자를 초빙해야 한다. 사모채권의 수탁자는 이번 발행의 위탁업자나 기타 기관이 될 수 있다.
사모채권 발행을 담보하는 기관은 사모채권의 수탁인을 맡을 수 없다.
제 33 조 사모채권의 존속 기간 동안 사모채권 수탁자는 약속에 따라 사모채권 보유자의 이익을 보호해야 한다. 사모 채권 수탁자는 사모 채권 보유자의 최대 이익을 지켜야하며 사모 채권 보유자와 이해 상충해서는 안됩니다.
제 34 조 사모채권 수탁자는 다음과 같은 의무를 이행해야 한다.
(1) 발행인과 보증인의 신용상태를 지속적으로 주시하고, 사모채권 소유자의 중대한 권익에 영향을 줄 수 있는 사항이 있을 경우 사모채권 보유자 회의를 소집한다.
(2) 발행인이 사모채권에 대한 담보나 담보를 설정한 경우 사모채권 수탁자는 사모채권이 발행되기 전에 해당 보증의 권리증서나 기타 관련 서류를 취득하고 보증 기간 동안 잘 보관해야 한다.
(3) 사모채권 존속 기간 동안 사모채권 보유자와 발행인 간의 협상이나 소송 업무를 부지런히 처리한다.
(4) 발행자가 공모 지침서에 규정된 의무 (모금자금 사용 및 상환보장기금 추출 포함) 를 이행하고 수탁자 사무보고서를 발행하는 것을 감독한다.
(5) 발행인이 채무를 상환할 수 없을 것으로 예상되면 발행인에게 보충 보증을 요구하거나 법정기관에 법에 따라 재산보전조치를 취할 것을 요구한다.
(6) 발행인이 채무를 상환할 수 없을 때 정류, 화해, 개편 또는 파산에 참여하는 법적 절차를 맡긴다.
(7) 사모채권 신탁관리협정이 약속한 기타 중요한 의무.
제 35 조 발행인은 사모 채권 수탁자와 사모 채권 보유자 회의 규칙을 제정해 사모 채권 보유자가 사모 채권 보유자 회의를 통해 권리를 행사하는 범위, 절차 및 기타 중요한 사항을 합의해야 한다.
다음과 같은 경우 사모채권 소유자 회의를 열어야 합니다.
(a) 사모 채권 모집 매뉴얼의 약속을 변경할 것을 제안한다.
(2) 사모 펀드 수탁자 변경 제안;
(3) 발행자가 일정에 따라 원금과이자를 지불하지 못했습니다.
(4) 발행자가 자본을 삭감, 합병, 분립, 해산 또는 파산 신청을 한다.
(5) 보증인 또는 담보물에 중대한 변화가 일어났다.
(6) 사모채권 보유자의 권익에 중대한 영향을 미치는 기타 사항.
제 36 조 발행인은 이자를 송금하고 자금을 환매하는 귀집 및 관리를 위해 채무보장기금 전용 계좌를 개설해야 한다.
발행인은 모금설명서에 사모채권 지급일 10 일 (영업일 기준) 전에 미지급이자 전액을 채무보장기금 전액으로 예치할 것을 약속해야 한다. 원금 만기일 30 개 자연일 누적된 채무보장기금 잔액은 사모채권 잔액의 20% 이하여야 한다.
제 37 조 발행인은 모금설명서에 배당을 제한하고 사모채권본리의 제때 지불을 보장하며, 채무보증기금이 부족한 경우 현금 이익 분배를 하지 않겠다고 약속해야 한다.
제 38 조 발행인은 기타 내부 및 외부 증신 조치를 취하여 지급 능력을 높이고 사모채권 위험을 통제할 수 있다. 신용 증액 조치에는 다음이 포함되지만 이에 국한되지는 않습니다.
(a) 발행자가 자산을 다른 채권자에게 저당잡히는 것을 제한한다.
(2) 제 3 자 보증 및 자산 담보 및 담보;
(3) 상업 보험. 제 39 조 발행인과 이사, 감독자, 고위 경영진이 본 방법, 모집설명서, 본 소의 기타 관련 규정 또는 그 약속을 위반한 경우, 본 기관은 약속, 통보 비판, 공개 비난, 일시 중지 또는 채권에 대한 양도 서비스 제공 등의 조치를 취할 수 있습니다.
제 40 조 증권회사, 중개 기관 및 관계자가 본 조치 규정을 위반하고 정보 공개 의무를 이행하지 않거나 발급한 문서에 허위 기록, 오도성 진술 또는 중대한 누락이 있을 경우 거래소는 약속, 통보 비판, 공개 비난 등의 조치를 취할 수 있다. 줄거리가 심하면 관련 주관 부서에 보고하여 조사할 수 있다.
제 41 조 증권회사는 투자자의 적정성 관리 요구에 따라 위험 식별과 위험 감당 능력을 갖춘 자격을 갖춘 투자자를 선택하지 않은 경우 이를 시정하도록 명령할 수 있으며, 상황의 경중에 따라 자율감독이나 규율처분 등 상응하는 조치를 취할 수 있다.
제 42 조 사모채권 거래 쌍방의 양도 행위는 본 방법 및 본 소의 기타 관련 규정을 위반하며, 본 소는 이를 시정하도록 명령할 수 있으며, 상황의 경중을 근거로 상응하는 감독 조치나 규율 조치를 취할 수 있다.
제 43 조 상술한 주체가 거래소의 규율처분을 받은 경우, 거래소는 마땅히 신용서류에 기입해야 한다. 제 44 조 본 방법은 중국증권감독회의 비준을 거쳐 시행했고, 수정시 역시 마찬가지였다.
제 45 조 이 방법은 거래소가 책임지고 해석한다.
제 46 조 이 방법은 발행일로부터 시행된다.