첫째로, 제 3 자 재테크는 정의와 규제에 있어서 법적 진공에 속한다. 기자에 따르면 현재 시장의 제 3 자 재테크 기관은 대부분' 재무컨설팅회사',' 투자컨설팅회사' 또는' 부관리센터' 라는 이름으로 운영되며 두 가지 모델로 나뉜다. 하나는 재무컨설팅만 제공하는 것이고, 다른 하나는 고객을 대신하여 컨설팅과 재테크를 제공하는 것이다. 국내에는 해당 법률 부서나 법규가 없어 제 3 자 재테크 기관을 감독하고 있기 때문에 상하이 재경대 금융학원 호교수는 합법적인 신분이 없는 사모기금이 제 3 자 재테크 기관을 대신하여 재테크를 할 것이라고 생각한다. 최근 금융시장의 왕성한 발전으로 우리나라 증권투자기금법의 규제 범위에 사모를 도입할 필요가 있지만, 배합된 규제 수단, 대책, 위험통제 메커니즘이 미비하기 때문에 법률감독의 길은 아직 길다. 제 3 자 재테크 기관과 은행, 신탁, 권상이 내놓은 재테크 상품의 주요 차이점이기도 하다.

도덕적 위험

경제철학은 쌍방의 정보 비대칭을 바탕으로 경제활동에 종사하는 쪽이 자신의 효용을 극대화하는 동시에 타인에게 불리한 행동을 한다는 것을 정의한다. 상하이 재경대 교사 호인은 "법적 구속력이 부족해 수탁자, 즉 제 3 자 금융기관이 전문기술과 정보의 장점을 활용해 투자자의 이익을 침해할 가능성이 높다" 고 말했다. 재테크 계획에 대한 조언만 제공하는 기관이라면, 이익 관련 때문에 그 선전의' 중립성' 을 넘어설 가능성이 높다. 고객이 자산을 관리할 수 있도록 도와주는 제 3 자 재테크 기관의 경우 투자자가 신용이나 투자 능력이 부족해 손해를 볼 가능성이 더 높다. 주의할 점은 많은 금융기관들이 실제로 지하 사모이며, 문턱은 일반적으로 수십만, 심지어 수백만 명 이하가 아니라는 점이다. 공모기금과는 달리 공모기금에는 정기적인 정보 공개 메커니즘이 있어 투자자의 이익은 안전하게 보호되기 어렵다.

투자 능력 위험

기존 제 3 자 재테크 기관의 수준이 고르지 않기 때문에 서비스 인원은 증권사, 보험회사, 펀드 또는 기타 금융기관에서 모두 인출되지만, 진정으로 고객에게 글로벌, 장기 계획, 섬세함, 전문적, 정확한 투자재테크 서비스를 제공하는 것은 여전히 매우 어렵다. 이것은 팀의 집단적 지혜의 구현이다. 투자 능력의 높낮이는 화려한 외모가 아니라 실제 투자 수익을 추구하는 것이다.