2. 60 일 연속 펀드의 순자산 가치는 이미 5 천만 원에 접근하거나 하락했다.
기금은 0.3 위안 이상이며 평평한 창고 위험 만 있습니다. 펀드가 0.3 원 미만이면 자동으로 청산 절차에 들어간다. (청산 보호 제외)
펀드 청산이란 전체 펀드 자산을 현금화하고 주주에게 수익을 분배하는 것을 말한다. 청산 시간은 기금 설립 당시 펀드 계약에 의해 결정되며, 소지자 대회는 펀드 계약을 수정하여 펀드 청산 시기를 결정할 수 있다.
개방형 펀드와 폐쇄 엔드 펀드의 차이점
(1) 펀드 규모의 변동성이 다릅니다. 폐쇄형 펀드는 명확한 존속 기간 (중국에서는 존속 기간이 5 년 이하가 아님) 을 가지고 있으며, 이 기간 동안 발행된 펀드 점유율은 환매할 수 없다. 이런 펀드는 특수한 상황에서 모금할 수 있지만 엄격한 법적 조건을 충족해야 한다. 그래서 일반적으로 펀드의 규모는 고정되어 있다. 오픈 펀드가 발행한 펀드 점유율은 환매할 수 있고, 투자자도 펀드 존속 기간 동안 펀드 점유율을 마음대로 구매할 수 있어 펀드의 총 자금이 매일 끊임없이 변화하고 있다. 즉, 항상 "개방" 상태입니다. 이것은 폐쇄형 펀드와 오픈 펀드의 근본적인 차이다.
(2) 펀드 주식 매매 방식이 다르다. 폐쇄형 기금이 설립될 때 투자자는 펀드 관리 회사나 판매 기관에 가입할 수 있습니다. 폐쇄형 펀드가 상장될 때, 투자자들은 증권거래소에 시장가격으로 매매하도록 위탁할 수 있다. 투자자가 오픈 펀드에 투자할 때 언제든지 펀드 매니지먼트사 또는 판매 기관에 요청서를 요청하거나 환매할 수 있습니다.
(3) 펀드 몫의 매매 가격 형성 방식이 다르다. 폐쇄형 펀드가 거래소에 상장되어 있기 때문에, 그 매매 가격은 시장 수급 관계의 영향을 크게 받는다. 시장 공급이 수요보다 작으면 펀드 단위의 매매 가격이 각 펀드 단위의 순자산보다 높을 수 있으며, 이때 투자자가 소유한 펀드 자산이 증가합니다. 시장 공급이 수요보다 클 때 펀드 가격은 각 펀드 단위의 순자산보다 낮을 수 있습니다. 오픈 펀드의 거래 가격은 펀드 단위 순자산 금액을 기준으로 계산되며 펀드 단위 순자산 수준을 직접 반영할 수 있습니다. 펀드 거래비의 경우 투자자들은 폐쇄형 펀드를 매매할 때 상장주식을 매매하는 것과 마찬가지로 가격 외에 일정 비율의 증권거래세와 수수료를 지불해야 한다. 오픈 펀드의 투자자가 지불해야 하는 관련 비용 (예: 최초 요청비, 환차비 등) 은 펀드 가격에 포함되어 있습니다. 일반적으로 폐쇄형 펀드의 매매 비용은 오픈 펀드보다 높다.
(4) 기금의 투자 전략은 다르다. 폐쇄형 펀드는 언제든지 환매할 수 없기 때문에 모금한 자금을 모두 투자에 사용할 수 있어 펀드 관리회사가 장기 투자 전략을 세우고 장기 경영 실적을 달성할 수 있다. 오픈 펀드는 투자자가 언제든지 환매할 수 있도록 일부 현금을 보유해야 하지만, 장기 투자에 모두 쓰이는 것은 아니며, 일반적으로 유동성이 강한 자산에 투자해야 한다.