중국 법률에 따라 자금 대출 업무는 특정 금융기관에 의해서만 전개될 수 있으며, 기업 간 자금 대출은 허용되지 않으며, 일부 민영기업은 은행에서 대량의 융자를 받기가 어려워 폐쇄무역이 비정규적인 자금 조달 수단으로 생겨났다.

폐쇄 무역은 대부분 자금 조달을 목적으로 한다. 3 개 이상의 기업이 무역계약의 주체로서 무역체인 중 이상 하류에서 재판매하는 방식으로 다륜대종 상품무역을 진행하여 기업간 융자나 이윤을 실현하다. 폐쇄무역에서 중간 부분에 위치한 기업이 자금의 대출자 (보통 신용력이 있는 국유기업) 를 제외한 다른 상하 회사는 보통 같은 사람이 통제하는 계열사로, 상하 회사의 연계를 통해 무역체인의 폐쇄와 융자를 실현한다.

폐쇄무역에서, 보통 한 개 혹은 몇 개의 화물을 기초로 순환하여 여러 차례의' 단일, 표, 무품' 무역을 진행한다. 극단적인 경우, 융자 측은 창고 물류 회사와 결탁하여 실제 화물이 없는 허위 선하증권, 창고 등의 화물 증빙을 발행하고, 상하 회사는 화물 소유권 증빙만 양도하고, 화물은 처리하지 않는다. 화폐의 경우 상류회사는 중개업체가 발행한 선물표를 할인해 융자를 받고, 자금이 회수된 후 하류회사를 통해 중개업체에 대금을 지불하고, 중개업체들은 상하 무역대금의 차액을 대출 자금의 이익으로 삼고 있다.

폐쇄 거래에 따른 기업 위기

일반적으로, 폐쇄된 거래 하의 각 거래의 금액은 모두 어마하다. 하류회사가 상품 대금을 지불할 능력이 없다면 자금을 제공하는 중개업체들은 만기가 되어 상류회사를 지급할 수 없을 위험에 직면하게 된다. 구체적으로 말하자면:

사실, 대부분의 상류 무역은 장기 환어음을 결제 도구로 사용한다. 일단 수락되면, 상류 기업은 즉시 어음을 은행에 할인하여 자금을 얻을 것이다. 어음이 만기될 때 중개업체 또는 그 발행 은행은 약속대로 소지은행에 지불해야 한다.

중개업체가 제때에 어음의 돈을 지불하지 않으면 은행은 어음 관계에 따라 법원에 기소해 지불을 요구할 것이다. 지금까지 폐쇄적인 거래로 많은 어음 분쟁이 발생했다. 이런 경우 어음 유통성 원칙에 따라 은행이 발족한 소송은 대부분 은행 승소로 끝났고, 중개업체는 먼저 어음 항목의 금액을 은행에 상환한 다음 기본적인 무역계약 관계에 따라 상류회사에 회수할 수밖에 없었다.

그러나 실제 운영에서 거래가 성사된 상하류 회사의 대다수는 빈 껍데기 회사이며, 이런 거래에 특별히 설립된 실물자산은 없다. 일단 위험이 발생하면, 이들 회사는 물리적 자산이 없어 손상된 기업이 보안 조치를 취하거나 집행할 수 있다. 이에 따라 폐쇄무역의 맥락에서 대출을 받는 기업은 화폐와 화물의 위험을 동시에 감수해야 한다. 실제로 많은 국유기업이 막대한 손실을 입었다.

중국 법률에 따르면, 폐쇄 거래의 법적 위험은 다방면이다. 실물이 존재할 경우, 거래측은 실제로 기업 간에 자금 대출을 하는 것으로, 이는 주로 민법상의 법적 결과 (예: 관련 계약이 무효로 인정되는 경우) 로 이어질 수 있다. 그러나 실제 무역항 아래 화물이 없고 허위화물 증빙만 사용하여 환전하는 경우 관련 기업과 개인은 부가가치세 인보이스 허위 개설, 대출 사취, 어음 수락, 금융어음 등의 범죄가 관련될 수 있기 때문에 형사 책임을 질 수 있다.