기업은 회사채를 발행할 수 있지만, 시종 엄격한 비준을 거쳐야 한다!

회사채 운영 프로세스 개요

할당량 승인 (3-5 개월)

발행 가능한 채권을 선별하는 항목

N 은 NDRC 와 채무 발행 의향 (채무 항목, 자격, 규모) 을 소통한다.

발행 한도액을 만드는 신청 자료.

N 할당량 신청 자료 승인, 승인 진행 상황 추적 및 추진

발행 승인 (1-2 개월)

채권 발행 관련 중개 기관을 선택하다.

신청 자료 발행을 준비하다.

채권 담보를 마련하다

신용 등급 획득

인수단을 구성하다

채권 조항을 확정하다

시나리오 제출 및 배포

N 승인 프로세스를 추적하고 제출 된 자료에 응답하고 수정합니다.

N 채권 금리와 기한 구조에 대해 주관 부서와 소통하다.

소매허가를 신청하다

채권금리를 확정하다

채권 발행 (2 주)

분배 계획이 승인되었습니다.

마케팅을 진행하다

공고를 발표하고 연구 보고서를 배포하다.

채권 발행 및 배급

자금을 모으는 양도

채권 목록 (1 주)

채권채무등록

채권 상장을 신청하다

부채 발행에 대한 전반적인 약정: 4 단계가 순차적으로 진행됩니다.

N 이 회사채 발행 한도를 받은 후 회사채 발행 전체를 4 단계로 나눌 수 있다.

배송 자료 준비 단계

채권 발행 관련 중개 기관을 선택하다.

N 신청 관련 자료 발행 준비.

신용 등급 및 법적 의견 얻기

지난 3 년간 감사 된 재무 제표

회사 내부의 비준을 받다.

설계 발행 조건

릴리즈 계획 승인 단계

발행 계획 신청서를 NDRC 에 보고하다.

N 은 NDRC, 중국인민은행, 중국증권감독회와 발행 계획 신청서를 소통한다.

N 언더 라이터가 설립되었습니다.

NDRC 에서 발급한 승인을 받다.

할당급

발행금을 받다

마케팅을 진행하다

부기 보관 (있는 경우)

가격 및 배급

자금을 모으는 양도

채권이 상장되다

상장 신청

N 은행 간 시장 상장 거래

프로젝트 운영의 지표 시간

Dell 의 운영 경험에 따르면 전체 회사채 발행 프로세스에는 약 2~3 개월이 소요됩니다 (이전 기간 한도 신청 제외). 그 중에서도 서류 초안부터 승인 신고까지 약 한 달이 걸린다. 채권 발매부터 발행인까지 자금을 모으는 데는 보통 10 영업일이 소요됩니다.