股指期貨是壹種以股票指數為交易對象的金融工具。雙方約定在未來特定日期提前根據股指大小進行買賣，到期後再以現金結算差價進行交割。

CICC上市的股指期貨包括滬深300指數期貨、上證50指數期貨、中證500指數期貨和中證1000指數期貨。

投資者交易股指期貨，需要開立壹個普通商品期貨賬戶，單獨申請股指期貨的交易權限。股價指數期貨首次需要滿足以下條件:

1.申請日前連續五個交易日結算後，期貨賬戶可用資金不少於50萬元人民幣；

2.通過中國期貨業協會投資者適當性測試平臺獲得80分以上的測試成績；

3.達到C4以上的期貨風險評估等級；

4 .具有10以上商品期貨交易記錄，或20次以上股指期貨模擬交易記錄。

上述條件的滿足有助於保證投資者在交易股指期貨時具有壹定的資金實力和風險意識。

股指期貨的套利策略主要包括以下幾種:

1.跨期套利:

不同期限的股指期貨合約間的套利。當兩個到期日出現明顯的價差時，投資者可以低價買入合約，高價賣出，等待價格回歸平倉獲利。

2.跨市場套利:

不同交易所股指期貨市場之間的套利。當兩個市場的股指期貨存在明顯價差時，投資者可以在低價市場買入，在高價市場賣出，等待價格回歸平倉獲利。比如在國內市場通過A50指數期貨和滬深300指數期貨進行套利。

3.跨品種套利:

利用不同品種之間的相關性進行套利交易。這可能涉及到不同品種之間的價差或相關性，比如做多中證500期貨，同時做空滬深300期貨，以獲得小盤股走強的套利機會。

4.股指期貨和股票套利:

通過同時買入股票和賣出相應數量的股指期貨合約來進行套利。股價上漲，股指期貨價格也會上漲，造成虧損；但當股價漲幅超過期貨時，可以獲得超額收益。

5.股指期貨和期權套利:

通過同時買入或賣出股指期貨和相應數量的股指期權進行套利。當股指期貨價格大幅波動時，可以通過期權的保險功能控制風險，同時獲得收益。