1. 기업지배구조 생태계 건전성과 금융사기의 상관관계
'기업지배구조 생태계'란 투자은행가, 공인회계사, 내부관리자, 회계사와 변호사로 구성된 기업은 "지식"을 기반으로 합니다. 즉, 이들 시장의 참여자들은 시장에 대한 동일한 개념, 좋은 시장과 나쁜 시장의 기준을 가지고 있어야 하며, 서로가 이해할 수 있는 일련의 용어와 개념을 가지고 있어야 합니다. 건전한 기업 거버넌스 생태계에서는 각 링크가 각자의 임무를 수행하고, 자체 전문 표준을 준수하며, 독립성을 유지하고, 서로 견제하고 균형을 유지할 수 있습니다. 이 경우 금융사기 가능성은 매우 낮다. 오히려, 불균형하거나 건전하지 못한 기업지배구조 생태계에서 일부 기업경영자*들은 기업의 경영실적을 희화화하기 위해 회계기준 및 관련법규를 무시하고, 회계사에게 사기행위 및 이익조작을 지시, 지시, 강요하고 있습니다. 공인회계사, 변호사 등 일부 중개기관 직원들이 자신의 이익을 위해 자신의 직업규칙을 무시하고 회사 경영진과 결탁해 분식회계를 저지르는 경우도 있다. 예를 들어, 주식상장 목적을 달성하기 위해 회사 경영진*은 공인회계사, 변호사, 증권사 등과 사기 조립 라인을 구성했습니다. 이들 전문가들은 사기에 대해 높은 수준의 암묵적인 이해와 협력을 달성했습니다. 이는 이들 전문가들이 '지식** 정체성'을 바탕으로 구성한 '전문지식'이 법을 준수하고, 정직하고 신뢰하며, 근면하고 책임을 다하는 일련의 규칙이나 개념이 아님을 보여준다. 이들 전문가들의 대행업무 개념은 증권시장의 수호자 역할을 하는 것이 아니라 담합, 사기 등을 하여 기업지배구조의 생태위기를 촉발하고 투자자, 특히 중소투자자에게 막대한 경제적 손실을 초래하는 것이며, 자본시장의 경제질서를 심각하게 교란시키는 행위. 따라서 불균형하거나 건전하지 못한 기업지배구조 생태계에서는 금융사기가 발생할 가능성이 높습니다.
2. '기업 지배구조 생태계'의 불균형을 통제하고 금융사기를 예방하기 위한 대책을 연구합니다.
현재 중국 증권시장 상황으로 볼 때 기업지배구조에 생태학적 불균형이 있는 기업은 단순히 고립된 현상이 아니다. 기업 지배구조의 환경 위기를 효과적으로 관리하고 금융 사기 발생을 방지하려면 다음 조치를 취해야 합니다.
2.1 완전한 조직 구조를 확립하고 우수한 통제 메커니즘을 형성합니다.
증권시장이 정상적이고 질서 있게 운영되기 위해서는 증권시장이 완전한 조직구조를 확립해야 합니다. 이러한 조직구조에는 자본시장의 주요 참여자(투자자 및 발행자), 서비스 기관(증권회사, 투자은행, 회계법인, 법률회사, 평가기관, 언론사 등 포함), 시장조직 및 자율규제기관이 포함됩니다. (증권거래소, 증권산업협회 포함), 규제기관(중국증권감독관리위원회, 사법기관, 법집행기관, 재정부, 중국인민은행 등 포함). ). 조직이 설립된 후에는 전문적인 업무 분업을 갖고 서로 견제와 균형을 이룰 수 있도록 관계와 역할을 명확히 해야 합니다. 이러한 조직 구조만이 좋은 통제 메커니즘을 유지하고 금융 사기를 제한할 수 있습니다.
2.2 증권시장 감독 강화
2.2.1 증권시장 자율감독을 강화한다.
증권시장 자율감독은 주로 증권거래소에 대한 감독을 의미하며, 증권거래소는 시장질서 유지, 시장질서 제고 등의 규제기능을 담당하는 자율규제기관이다. 현재 증권거래소는 상장회사가 공개하는 회계정보의 신뢰성을 보장하기 위해 상장회사의 회계정보 공개를 감독하는 데 중점을 두어야 한다.
2.2.2 규제 기관에 대한 감독을 강화합니다. 규제기관의 감독은 주로 중국증권감독관리위원회와 사법부, 행정기관, 재무부 등 관련 정부부처의 감독을 가리킨다. 규제기관에 대한 감독을 강화하려면 다음 두 가지 측면에서 출발해야 합니다.
① 중국 증권감독관리위원회의 입장이 명확해야 합니다. 현재 중국증권감독관리위원회의 올바른 입장을 명확히 해야 합니다. 중국 증권감독관리위원회는 상장회사의 감독기관도 아니고 국유주 소유자의 대표도 아니기 때문에 증권시장의 소유자가 아닌 실제 규제기관이 되어야 한다. 현재 우리나라는 각급 정부가 국유자산(주식)에 대한 소유권을 행사한다는 것을 명확히 규정함으로써 국유재산권이 부재하는 문제를 해결하고 있다. 이러한 입장을 취함으로써 중국 증권감독관리위원회는 국가 편향 의혹에서 벗어나 독립성을 유지함으로써 진정으로 규제 기능을 수행할 수 있을 것입니다. 중국증권감독관리위원회가 감독 기능을 효과적으로 수행하기 위해서는 다른 많은 감독 기관의 협력과 지원이 필요합니다.
(2) 정부 부처는 금융 사기에 대한 처벌을 강화하고 사기 비용을 늘려야 합니다. 우리나라 증권법에는 민사 책임이 없기 때문에 실제로 행정 처벌은 일반적으로 피해를 입은 투자자에 대한 보상 없이 관련 불법 활동을 해결하는 데 사용됩니다. 형사책임, 행정책임 측면에서도 처벌 수준도 미흡하다. 지금까지 상장회사가 관련 규정을 위반하여 사취를 하였거나, 상장 후에도 계속해서 투자자를 사취한 사실이 여러 차례 적발되었으나, 모두 증권법 관련 규정에 따라 엄격히 처리된 것은 아닙니다. 행정적 책임과 형사적 책임에 대해 다룹니다. 지금까지 공인회계사 업계의 위반 및 처벌 사례를 보면, 지금까지 공인회계사 및 회계법인에 부과된 처벌은 행정처분에 국한되어 있었습니다. 중대한 과실 보상. 위에서 볼 수 있듯이 증권업계에 대한 금지 조치가 계속 반복되고 있는데 이는 정부 부처의 비효율적인 조사 및 처벌과 낮은 사기 비용과 무관하지 않습니다. 정부 규제 당국은 사기에 대한 조사와 처벌을 강화하고 사기 비용을 늘리며 법을 엄격하게 집행하여 금융 사기를 억제하고 억제해야 합니다. HealthSouth의 금융 사기 사례에서 교훈을 얻을 수 있습니다. 미국에서도 엔론, 월드콤 등 금융사기 사건이 일어나 기업범죄 퇴치를 위한 사베인즈-옥슬리법이 탄생했다. 법안은 기업의 최고경영자(CEO), 최고재무책임자(CFO) 또는 이와 유사한 권한을 행사하는 기업 임원은 재무제표가 기업의 재무상태와 운영결과를 진실하고 공정하게 반영하도록 서면으로 제출된 연간 또는 분기별 명세서를 인증해야 한다고 규정하고 있다. 회사. 법안은 자신이 인증한 정기 보고서가 법안의 규정을 준수하지 않는다는 것을 자신의 증명서를 통해 아는 경우 최대 $654.38+0백만의 벌금 또는 최대 100만 달러의 징역에 처해질 수 있다고 규정하고 있습니다. 654.38+0년 또는 둘 다. 해당 행위가 고의적인 경우에는 최대 500만 달러의 벌금 또는 최대 20년의 징역 또는 둘 다에 처해집니다. 이 법안의 엄중한 처벌은 범죄자를 억제하기에 충분합니다. 법안 제정 1주년을 맞이하여 우리는 첫 번째 목표인 HealthSouth를 찾았습니다. 2002년 8월, Southern Healthcare의 CEO Richard M. Scrushy와 CFO William T. Owens는 2002년 2분기에 SEC에 제출한 재무 정보가 Sarbanes-Oxley Act에서 요구하는 대로 사실이고 신뢰할 수 있다고 맹세했습니다. . 선서 후 Owens는 사기 노출로 인해 스트레스를 받아 잠을 잘 수 없었습니다.
2.3 공인회계업계 규제제도 개선
미국과 중국의 주요 사기스캔들로 볼 때 공인회계사의 독립성 부족, 가짜업체와의 유착 등이 주요 특징이다. 금융사기 사건 . 따라서 CPA업계의 경영체제를 합리화하고 업계 감독을 강화하는 것이 시급하다. 엔론 사건 이후 미국은 회계감사의 독립성을 개혁하는 데 초점을 맞춰 CPA 감사에 대한 대대적인 개혁을 단행했다. 2002년 7월 24일 미국 하원과 상원은 회계법인의 감사 업무와 컨설팅 업무를 분리하고, 회계법인은 정기적으로 감사 고객의 파트너를 변경해야 한다는 내용의 사베인즈-옥슬리법(2002년)을 통과시켰다. . 기존의 감독기관인 POB를 대체하기 위해 독립적인 회계감독기관을 설립하는 것이 필요하며, 이를 통해 회계업계가 자율감독에 지나치게 의존하는 상황을 변화시키고 있다.
우리나라 '공인회계법' 제5조는 "국무원과 성, 자치구, 직할시 인민정부 재정부서는 공인회계사, 회계업무를 감독 지도한다"고 규정하고 있다. 따라서 정부의 공인회계산업에 대한 규제권한은 부족하지 않으나, 기능이 불분명하고, 감독이 다중적이며, 자원낭비 등의 문제가 있다. 예를 들어 CICPA는 오랫동안 준공식, 준자율기관으로서 금융분야의 공공기관으로서 법이 정한 권한을 행사하는 '이중' 역할을 수행해 왔다. 그리고 사회 조직으로서 법에 의해 부여된 자율 규제 관리의 일부를 행사합니다. 실제로 협회는 자율규제기관으로서 자율규제 메커니즘이 확립되지 않았으며, 그 역할도 충분히 발휘되지 못하고 있다. 현재 최우선 과제는 협회, 재무부, 중국증권감독관리위원회 및 기타 CPA 업계 감독 부서 간의 직능과 업무 분담을 정리하고 합리적인 업무 분담이 가능한 규제 시스템을 구축하는 것입니다. 노동과 포괄적인 지원. 구체적으로 (1) 공인회계사에 대한 법적 규제를 강화해야 한다. 관련 법규를 하루빨리 개선하고, 공인회계사의 민사책임을 강화하며, 공인회계사의 법적 책임에 있어서 민사책임의 주된 역할을 확립해야 합니다. (2) 업계 자율의 역할을 최대한 발휘하십시오. 산업협회는 전문인재우위, 지속적인 감독우위, 정보대칭우위 등 행정기관에는 없는 장점을 갖고 있다. 업계 자율 목표를 달성하기 위해 각급 공인회계사 협회는 자율 규제 관리 기관을 설립 및 개선하고 동료 평가 및 기타 감독 시스템을 구현해야 합니다. (3) 다양한 정부 부처가 감독에 참여할 수 있는 영역과 방법을 과학적으로 정의하고, 정부 감독과 업계 자율을 유기적으로 결합하며, 명확한 책임을 보장하고 업무를 조정하며 중복을 방지합니다.
2.4 영적 생태학 구축 강화
위에서 언급한 기업 거버넌스 생태학은 주로 기업에 외부 서비스를 제공하는 전문가들의 '책임 생태학'을 가리킨다. 실제로 기업 거버넌스 생태계에는 정치적, 비즈니스, 사회적, 문화적 요인으로 형성된 더 큰 "생태계"도 포함됩니다. 우리는 이 더 큰 생태학을 영적 생태학과 사회 생태학이라는 두 부분으로 나눌 수 있습니다. 위에서 논의한 기업에 외부 서비스를 제공하는 전문가의 책임생태학은 사회생태학의 범주에 속해야 한다. 사회적, 생태학적 불균형에 관해 사람들은 항상 이를 제도적 장치의 결함으로 돌립니다. 예를 들어, 증권시장에서 사기나 불법 행위가 발생하면 사람들은 그것이 주로 불완전한 법률과 규정 때문에 발생한다고 생각합니다. 제도의 부족한 점을 보완하기 위해 많은 관련 외국법규를 차용하였지만 여전히 효과가 만족스럽지 못하고 여전히 많은 문제가 발생하고 있다. 우리 모두 알고 있듯이, 외국의 법률 규범으로부터 배울 수는 있지만 법률 규범 뒤에 있는 개념을 이식할 수는 없습니다. 사람의 의식과 개념이 시스템에 뒤처지면 시스템이 아무리 좋아도 제 역할을 할 수 없게 됩니다. 그러므로 사회적 생태학의 건설을 강화하면서도 영적 생태학의 건설을 무시할 수는 없다. 영적 생태학은 영적 분야의 다양한 요소들 사이의 균형, 즉 인간의 사고, 정서, 기질, 문화 및 기타 영적 발전 맥락 간의 균형을 의미합니다. 건강한 영적 생태적 환경에서 사람들은 건강한 심리적 활동, 도덕적 삶, 삶의 신념을 추구하며 부도덕한 행위의 발생을 피할 수 있습니다. 사회생태학과 정신생태학은 * * 생명체 안에 있으며, 둘은 상호보완적인 관계를 형성할 수 있다. 둘 사이의 * * * 원칙에 따르면 실제로는 현재의 사회생태학(여기서는 회사에 외부 서비스를 제공하는 전문가의 책임생태학만을 말한다)의 초점은 관련 법규를 제정하고 개선하는 것이어야 한다. 중국 실태에 기반한 중국 증권시장의 규제를 강화하여 금융사기 발생을 억제해야 합니다. 사회생태건설과 연계하여 기업지배구조에 있어서 정신적 생태건설의 초점은 청렴교육에 있어야 한다. 증권시장 참여자와 규제기관이 부정직할 경우 제도적 조치는 효과가 없을 것입니다. 청렴교육을 통해서만 증권시장 참여자와 규제기관은 직업윤리를 확립할 수 있습니다. 청렴교육은 포괄적이어야 합니다. 공인회계사뿐만 아니라 변호사, 증권분석가, 투자은행, 신용평가사, 증권시장 참여자, 정부 관료, 규제기관, 언론사 등 증권시장 규제기관에서도 청렴교육이 필요합니다. 두 생태계 간의 * * * 보완을 실현해야만 기업 거버넌스의 대규모 "생태"가 건강하고 균형 잡힌 상태에 있을 수 있습니다.
이 밖에 상장기업도 기업지배구조 개선, 이사회와 감사위원회 각각의 책임 명확화, 견제와 균형 메커니즘 구성, 사외이사 제도 도입, 이사회 강화 등이 필요하다. 회사의 재정 업무를 감독합니다. 기업은 사기 및 허위회계를 방지하기 위해 내부통제시스템을 구축하고 개선해야 합니다. 위와 같은 조치를 취함으로써 기업 지배구조 생태계의 상태가 크게 개선되고, 금융사기를 방지하기 위한 억제 메커니즘이 진정으로 확립되어 금융사기가 근절될 것입니다.
참고 자료:
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