기업은 어떻게 다방면으로 가격을 조정할 수 있습니까?

같은 자산 분류에 속함

동적 균형 방법

사례: 20 1 1 초, 일본 기업 HR 이사는 각각 두 개의 펀드를 구입했다. A 펀드는 주식형, B 펀드는 균형형, 총 투자액 20 만원, 투자비율은1:: 반년 후 펀드 A 는 10%, 펀드 B 는 5% 상승했다. 제인은 그녀가 올해 자신의 전략을 어떻게 조정해야 하는지 알고 싶다.

전문가 조언: 재테크 매니저는' 동적 균형법' 을 추천한다. 즉, 미리 정해진 비율에 따라 포트폴리오의 자산을 능동적으로 조정하고, 비율이 높은 자산을 팔고, 비율이 낮은 자산을 매입하고, 미리 정해진 수준을 유지하는 것을 추천한다.

많은 사람들이 투자 할 때 두 개 이상의 펀드와 같은 동일한 범주의 다른 제품을 보유하고 있습니다. 시장이 변동할 때, 각 펀드의 성과는 다르다. 물론 제인은 시장 반등을 계속 기다릴 수 있지만, 그에 비해 적극적인 조정이 더 중요하다.

동적 균형법의 원리에 따르면 제인은 이윤 펀드의 몫을 적당히 줄이고 가격이 떨어지는 펀드를 매입할 수 있다. 일부 B 펀드를 팔고 A 펀드를 매입해 펀드 비율을 1: 1 으로 유지하는 것이다. 미래 시장이 하락하면 전반적인 투자 위험을 낮출 수 있고, 미래 시장이 소폭 상승하면 더 많은 잠재 수익을 얻을 수 있다.

올해 말까지 펀드 A 와 펀드 B 가 각각 10% 와 5% 증가했다고 가정하면, 투자수익률을 4.8% 로 계산하기가 어렵지 않다.

참고: 동적 균형법의 적용 효과는 시장 조건에 따라 약간 다릅니다. 시장이 지속적으로 변동하거나 소폭 상승할 경우 조정된 자산 수익은 조정되지 않은 자산 수익보다 낫습니다. 현재 시장 정세는 진동구도에 처해 있는데, 이 법칙을 적용하는 것은 좋은 투자 전략이다.

방법 2

상관 계수가 낮은 것을 선택합니다.

제품 구조

사례: 2007 년 중화구 시장 주제가 매우 뜨거웠을 때 광고 종사자인 Kate 는 각기 다른 해외 펀드가 연결된 두 개의' 고객 해외 재테크 프로그램' 에 참여해 각각 중국 내지와 홍콩에 투자했다. 하지만 2008 년 금융위기로 인한 시장 변동으로 두 제품 모두 큰 적자를 냈다. 20 1 1 년까지 이 두 대객 해외 재테크 상품 연계 기금은 아직 원래 수준으로 돌아가지 않았다. 케이트는 매우 우울합니다. 이불이 3 년 동안 씌워져 있으면 어떻게 합니까?

전문가들은 어떤 제재가 뜨거울 때 같은 종류의 펀드를 큰 가격에 사는 데 익숙해져 있지만 시장이 조정되거나 하락하면 큰 손해를 볼 수 있다고 조언한다. 실제로 펀드를 조합할 때는 서로 다른 펀드 간의 관련 계수를 고려하고, 계수가 낮은 펀드를 선택해 비율이 너무 큰 집중도 위험을 피해야 한다.

케이트가 산 두 펀드는 투자 분야가 집중돼 관련성이 높고 관련 계수는 0.93 이다. 이렇게 하면 시장이 변동할 때 두 제품이 동시에 시장의 큰 충격을 받아 위험이 분산될 수 없다. 처음에 케이트가 관련 계수가 낮은 기금 (예: 0.5 이하) 몇 개를 선택할 수 있다면, 예를 들어 투자 지역이 중국과 유럽에 있는 연계 기금 또는 투자 지역과 범주가 비교적 분산되어 있는 펀드를 선택할 수 있다면 위험을 줄일 수 있다.

주: 종속 계수는 두 변수의 상관 정도를 나타내는 지표로, 값 범위는 (-1,+1) 입니다. 상관 계수가 0 보다 작으면 음의 상관 관계라고 합니다. 0 보다 크면 양의 상관 관계라고 합니다. 0 이면 0 상관 관계라고 합니다. 상관 계수가 클수록 상관 관계가 커집니다.

방법 3

다른 자산 분류

사이의 조정

사례: 한 외자금융회사인 헬렌은 귀금속 자산에 대해 줄곧 각별한 애정을 가지고 있다. 1 년 전, 그녀는 귀금속에 투자하는 펀드를 사서' 비싸다' 고 기대했다. 하지만 최근 금 등 가격이 인하됨에 따라 헬렌은 미래의 가격 추세에 대해 다소 우려하고 있다. "이런 상황에서, 나는 그것들을 버려야 합니까, 아니면 그것들을 유지해야 합니까?"

전문가 조언: 투자자가 특정 투자 분야에 대해 낙관적이라면, 위험을 통제할 수 있는 상황에서 서로 다른 제품의 조합을 조정하여 잠재적인 수익을 극대화할 수 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언)

현재 헬렌이 귀금속의 미래 가격에 대해 공허한 견해를 가지고 있다면, 적절한 시기에 기금을 되찾고, 빈 구조를 보는 황금 고리형 은행 보본 재테크 상품을 구매하여 더욱 보장된 수익을 얻을 수 있다. 하지만 헬렌이 미래의 귀금속 가격이 여전히' 비싼' 것이라고 생각한다면, 펀드를 계속 보유하면서 구조를 보는 은행보본 재테크 상품을 구입하여 귀금속 펀드의 위험 헤지로 투자 위험을 분산시킬 수 있다.