기업 융자 과정은 이성적인 연애, 마지막 결혼 과정과 같다. 당신의' 이상적인 대상' 을 선택할 때, 당신은 그들의 경제 상황, 성격, 선호도, 취향, 그리고 그들이 당신에 대한 기대를 이해해야 합니다.
누가 당신의 투자자가 될 수 있습니까?
서로 다른 벤처 자본가들은 서로 다른 유형의 상업 기회에 투자할 것이다. 일부 벤처 투자가들은 창업자금만 제공하는 것을 좋아하고, 자본을 확대하는 성장회사를 찾는 데 투자하는 사람들도 있고, 어떤 벤처 투자가들은 어떤 업종이나 지역에 투자하는 데 주력하는 사람들도 있다. (윌리엄 셰익스피어, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처) 벤처 투자자들로부터 그들의 자금을 성공적으로 얻기 위해서는 그들의 요구와 취향을 충분히 이해해야 한다. 자금 조달 과정에서 거친 전략을 사용하면 투자자들이 자신이 무엇을 하고 있는지 전혀 모르는 것이 그들의 시간을 낭비하고 있다고 생각하게 할 수 있다. (존 F. 케네디, 시간명언)
업종: 많은 벤처 투자자들이 특정 업종에 집중하고 있으며, 자신의 투자 범위를 벗어나는 업종은 고려하지 않는다. 그들 중 일부는 반도체 산업에 투자하고, 다른 사람들은 의료 장비, 생명 공학 또는 인터넷 서비스에 투자하지만, 어떤 사람들은 여전히 전통적인 저기술 기업에 투자하는 것을 좋아한다. 벤처 투자자들의 과거 도박과 그들 내부의 투자 방침에서 우리는 그들이 당신의 산업에 관심이 있는지 확인할 수 있습니다.
지역: 실리콘 밸리의 벤처 투자자들은 실리콘 밸리에만 투자하는 회사가 아니다. 일부 벤처 자본가들은 전국적이거나 전 세계에 투자한다.
조기 투자: 일부 벤처 투자자들은 기업의 초창기 초기 단계에 투자하는 것을 좋아한다. 조기 기금은 종자 융자, 창업 융자, 1 단계 융자로 세분화될 수 있다. 종자 자금은 개념을 실현하는 데 도움이되는 투자 개념입니다. 초기 자금의 대부분은 관리 팀을 구성하여 제품이나 서비스를 시장에 출시하는 데 사용됩니다. 초기 자금은 기업이 초기 자금이 고갈될 때 생산, 마케팅 및 판매 능력을 확대하는 데 사용하는 자금입니다. 일반적으로 초기 펀드의 투자 대상은 모두 상업적 창의성과 잠재적인 수익이 높은 기업, 즉 5-7 년 이내에 투자자에게 10 의 수익을 가져다 줄 수 있는 기업이다. 벤처 투자자들도 그들이 투자한 기업에 관리 조언과 지침을 제공할 것이다.
자금 확대: 일부 벤처 자본가들은 성장 기업에 투자하기로 선택했다. 확장 자금은 2 단계 융자, 메자닌 융자 및 다리 융자로 세분화될 수 있습니다. 두 번째 단계의 자금은 운영 자금으로 기업 규모를 확대한다. 중층 자본의 투자 대상은 수지 균형, 대폭 성장 또는 확장 계획이 있는 기업들이다. 다리를 건너는 자금은 보통 단기 융자로, 기업이 공개 상장한 후 지불한다. 이런 기금은 다음 해에 공개적으로 상장될 기업들을 선택할 것이다. 확장 기금은 기업이 3 ~ 4 년 안에 투자자에게 4 ~ 6 배의 수익을 가져다 줄 수 있기를 바란다. 이들 기업은 안정적인 수입과 이윤을 필요로 하며, 투자금액은 일반적으로 300- 10 만 달러 사이이다.
M&A 또는 인수 기금: M&A 성숙 기업의 수요 또는 인수에 사용됩니다. 대부분의 자금은 주로 채무와 소량의 레버리지 매입으로 이루어져 있으며, 자금 투입액은 일반적으로 654.38+00 만 달러를 넘는다. 이런 투자의 위험은 상대적으로 낮기 때문에 수익은 조기 펀드와 확장 펀드보다 낮다.
투자자와 의사 소통하는 방법
벤처 투자자를 만나는 것은 쉬운 일이 아니다. 그들의 연락처를 찾으면 그들을 만날 수 있다고 생각하지 말고, 투자자를 만나면 성공적으로 융자할 수 있다고 생각하지 마라. 가장 직접적이고 효과적인 방법은 믿을 만한 추천인을 찾아 소개하는 것이다.
기업은 융자에서 먼저 벤처 투자자와 초보적인 접촉을 해야 한다. 첫 번째 회의는 매우 중요하다. 투자자가 당신의 이야기를 더 따라가도록 3-5 분 안에 자금 조달 프로젝트의 개요를 명확하게 설명해야 합니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 돈명언) 회사 배경, 회사 구조, 회사 위치 및 시설, 경영 전략, 제품 전략, 기업 특성, 비즈니스 모델, 수입 및 지출 모델, 마일스톤, 기술, 전략적 파트너, 고객, 지적 재산권 소유 등을 포함하는 상세한 비즈니스 제안서를 준비해야 합니다. 또한 투자자들에게 시장, 산업, 대상 고객, 공급업체, 경쟁력에 대한 명확한 인식을 갖도록 해야 합니다. 예비 조사를 거쳐 투자자들이 투자에 관심이 있다면, 그들은 지표 조항을 발표할 것이다. 지시성 조항은 쌍방이 초보적인 토론을 거쳐 초안을 잡은 문서이다. 투자자가 실사를 완료하고 쌍방이 투자 조건을 결정하고 판매 협의에 서명한 후에야 거래가 인정될 수 있다.
융자는 복잡한 공사이며, 융자의 성공은 많은 요인에 달려 있으며, 그 중 투자자가 당신의 기업에 대해 아는 것은 많은 결정적인 요소 중 하나이다. 실사는 보통 투자자들이 독립적으로 하는 것이 아니다. 그는 일반적으로 금융 컨설팅 회사나 기타 전문 기관과 같은 전문 기관에 대상 회사의 경영 능력, 경영 상황, 경쟁력을 조사하고 평가하고 변호사에게 주체 자격, 경영 관리의 합법성, 자산, 채무 등을 조사하도록 의뢰한다. 대상 회사의 자산 평가 회사는 대상 회사의 자산을 평가하고, 전문 기관은 대상 회사의 기술 역량을 조사하고, 환경 평가 기관은 대상 회사를 조사합니다. 그러나 융자 과정에서 일부 기업의 관리자들은 투자자와 거래에 대한 실사의 중요성을 이해하지 못하고 불매 또는 소극적 비협조적인 태도를 취하여 인수합병을 초래하고 유산을 초래하고 있다.
자금 조달이 성공한 후 투자자들은 기업의 지속 가능한 발전과 상업 계획의 시기적절한 실현을 보고 싶어 한다. 좋은 기업지배구조는 투자자와 잠재 투자자들에게 매우 중요하다. 기업 지배 구조는 회사를 지도, 관리 및 통제하는 방법에 영향을 미치는 절차, 실천, 정책, 법률 및 제도입니다. 기업 지배 구조의 매우 중요한 부분은 책임, 신탁 책임, 주주 및 기타 사람에게 데이터 공개, 감사 및 통제 메커니즘입니다. 기업 투명성은 매우 중요하다. 이를 이용하여 기업의 가치를 높이기 위해서는 융자의 모든 부분에서 투자자 관계 전문가에게 계획을 의뢰해야 한다.