벤처 투자회사란 무엇입니까?

첫째, 벤처 캐피탈의 정의

벤처캐피털 (Venture capital) 이란 직업금융가들이 신흥, 급성장, 거대한 경쟁 잠재력을 가진 미상장 기업 (주로 하이테크 기업) 에 대한 벤처투자를 말한다. 엄청난 위험을 감수하면서 금융가들에게 장기 지분 자본 및 부가 가치 서비스를 제공하고, 기업을 빠르게 성장시키고, 몇 년 후 상장, 인수 또는 기타 지분 이전을 통해 투자를 회수하는 것을 말한다

투자 대상: 신흥, 급속한 성장, 경쟁 잠재력.

자본 속성: 자기자본 자본 (중장기 투자)

투자 목적: 높은 수익률 추구 (금융 투자)

둘째, 벤처 캐피탈의 기본 특성

1 은 주식 투자입니다.

벤처 캐피탈은 대출 자본이 아니라 자기자본 자본입니다. 투자자의 현재 손익이 아니라 발전 전망과 자산의 부가가치로 자본을 박탈하고 상장이나 매각을 통해 고액의 수익을 얻는 데 중점을 두고 있다. 따라서 명확한 재산권 관계는 벤처 투자 개입의 필수 전제조건이다.

이것은 무담보, 고위험 투자입니다.

벤처 투자는 주로 막 시작되었거나 아직 시작되지 않은 하이테크 기업이나 하이테크 제품을 지원하는 데 사용됩니다. 한편, 고정 자산이나 자금이 대출에 대한 담보와 담보로 없으면 기존 융자 경로로부터 자금을 얻을 수 없고, 새로운 경로만 열 수 있습니다. 반면에 기술, 관리, 시장, 정책 등의 위험은 매우 크다. 선진국에서도 하이테크 기업의 성공률은 20 ~ 30% 에 불과하지만 성공 프로젝트의 높은 수익률로 투자자들을 투기로 끌어들일 수 있다.

중장기 투자로 유동성이 적습니다.

벤처 투자는 창업 초기부터 벤처기업에 투입되는 경우가 많으며, 보통 3 ~ 8 년의 시간을 들여 감액으로 수익을 얻는 데 걸리는 기간 동안 성공의 희망이 있는 기업에 지속적으로 자금을 증액해야 한다. 유동성이 낮기 때문에, 어떤 사람들은 그것을' 침체자금' 이라고 부른다.

이것은 고도로 전문화되고 절차적인 포트폴리오입니다.

벤처 투자는 주로 하이테크 산업에 투자하고 투자 위험이 크기 때문에 벤처 투자 관리자는 높은 수준의 전문성을 요구하고, 프로젝트 선택에 고도의 전문화와 절차, 세심한 조직, 배치 및 선택을 요구하며, 투자 위험을 가급적 잠글 것을 요구한다.

위험을 분산시키기 위해 벤처 투자는 일반적으로 프로젝트 수가 10 을 초과하는 프로젝트 그룹에 투자하여 성공 프로젝트의 높은 수익을 활용하여 실패 프로젝트의 손실을 보완하고 이익을 얻습니다.

이것은 투자자들이 적극적으로 참여하는 투자입니다.

벤처 투자와 첨단 기술은 벤처 투자를 추진하는 두 바퀴를 구성하는데, 하나는 없어서는 안 된다. 벤처투자자 (회사) 가 벤처기업에 자본을 주입하는 동시에 투자 위험을 줄이기 위해서는 기업 관리에 개입하고 건의를 제공하고 중대한 문제의 결정에 참여해야 하며, 필요한 경우 회사 매니저를 해고하고 직접 회사를 인수하여 기업의 성공을 돕기 위해 최선을 다해야 한다.

6. 초과 수익을 추구하는 금융투자입니다.

벤처 투자는 초과이익 수익을 추구하는 것을 주요 목적으로 하는 투자 행위이다. 투자자는 어떤 업종에서 강력한 경쟁 지위를 얻는 것을 최종 목표로 하는 것이 아니라 초과 수익을 실현하는 수단으로 삼기 때문에 벤처 투자는 강력한 재무 투자 속성을 가지고 있다.

셋째, 벤처 캐피탈의 네 가지 요소

1 벤처 캐피탈

벤처투자 (Venture capital) 는 전문 투자자가 제공하는 자본으로, 빠르게 성장하고 큰 상승 잠재력을 가진 신흥 기업에 투자하는 데 사용됩니다. 일반적으로 투자업체의 재무상황이 투자자가 단기간에 자금을 회수하는 수요를 충족시킬 수 없기 때문에 은행 대출 등 전통적인 자금 조달 경로에서 필요한 자금을 얻을 수 없다. 이때 벤처 자본은 지분 매입이나 대출 제공 또는 둘 다를 통해 이들 기업에 진입한다.

중국 미국.

연금 외국 기금

보험 회사, 산업 회사 (주로 상장 회사)

산업 회사, 벤처 캐피탈 회사 (강력한 정부 배경)

개인과 가정

기금, 비은행 금융 기관

투자은행

비은행 금융 기관

외국기금

2. 벤처 자본가

벤처투자자는 벤처투자의 경영자이자 벤처투자 과정의 중심 부분이다. 업무 기능은 다음과 같습니다. 기회를 식별하고 발견하는 것입니다. 투자 항목 선별 투자를 결정하다 벤처 기업의 급속한 성장과 퇴출을 촉진하다. 자금은 벤처투자사의 심사를 거쳐 벤처기업으로 흘러가 벤처투자회사를 통해 투자자에게 돌려준다.

벤처 캐피탈리스트는 크게 다음 네 가지 범주로 나눌 수 있습니다.

첫 번째 범주는 모험 자본가라고합니다. 그들은 다른 기업가에 투자하는 기업가이다. 다른 벤처 자본가들처럼, 그들은 투자를 통해 이익을 얻는다. 그러나 벤처 투자자들이 투자한 자본은 모두 자신의 것이지 관리를 위탁한 자본이 아니라는 점이다.

두 번째 범주는 벤처 캐피탈 회사입니다. 벤처 투자회사의 유형은 다양하지만 대부분 벤처투자 펀드를 통해 투자한다. (벤처투자회사는 벤처투자 펀드를 설립해 벤처자본을 마련할 뿐만 아니라 투자자로부터 직접 자본을 모집한다. 회사 자체도 유한협력제도를 채택하고 투자자는 유한파트너가 되고 회사 관리자는 일반 파트너가 된다.) 이들 기금은 일반적으로 유한협력제 형식으로 조직된다. [유한협력제 (LP) 가 주요 조직 형식이지만 최근 몇 년 동안 미국 세법은 유한협력제 (LLPs) 와 유한책임회사 (LLCs) 를 위험투자회사의 또 다른 대체조직 형식으로 허용하고 있다.]

세 번째 범주는 기업 벤처 투자자/직접 투자자입니다. 이러한 투자 회사는 종종 일부 비금융 산업 회사 산하의 독립 벤처 투자 기관으로 모회사의 이익을 대표하여 투자한다. 전문 기금과 마찬가지로, 이러한 투자자들은 보통 주로 특정 업종에 자금을 투자한다.

네 번째 범주는 천사 투자자라고합니다. 이런 투자자들은 보통 아주 젊은 회사에 투자하여 그들이 빨리 시작할 수 있도록 돕는다. 벤처 투자 분야에서' 천사' 라는 단어는 창업자의 첫 투자자를 가리키며 회사의 제품과 업무가 형성되기 전에 회사에 돈을 투자한다. 천사 투자자들은 보통 창업 기업가의 친구, 친척 또는 비즈니스 파트너이다. 기업가의 능력과 창의력에 대한 믿음이 강하기 때문에 기업이 들어오기 전에 기업가에게 많은 돈을 투자할 의향이 있다.

3. 벤처기업

벤처투자자의 기능이 가치 발견이라면 벤처기업의 기능은 가치 창출이다. 벤처 기업가는 신기술, 새로운 발명, 새로운 아이디어의 발명가 또는 소유자이다. 이들은 자신의 발명 혁신이 어느 정도 진행되면서 후속 자금 부족으로 벤처 투자자들의 도움을 구했다. 자금 부족 외에도, 그들은 왕왕 관리 경험과 기술이 부족하다. 이것은 또한 벤처 투자자들의 도움이 필요하다.

4. 자본 시장

자본 시장은 벤처 투자의 부가 가치 실현을 실현하는 유일한 길이다. 잘 발달 된 자본 시장이 없다면 벤처 캐피탈은 초과 수익을 얻을 수 없으며 벤처 캐피탈리스트들은 벤처 캐피탈의 원천을 잃게 될 것입니다.