수동적인 기관 투자자 (예: 공식 연금 기금 풀 및 보험 회사) 는 사모 지분 투자 펀드에 투자할 수 있으며, 이 펀드는 이후 투자 회사에서 관리하고 대상 회사에 투자할 수 있습니다. 사모 지분 투자는 레버리지 인수, 벤처 투자, 성장자본, 천사 투자, 메자닌 융자 등 여러 범주로 나눌 수 있다.
사모 투자 펀드는 일반적으로 투자하는 회사의 경영진을 통제하고 종종 새로운 관리 팀을 도입하여 회사의 가치를 높입니다. 사모 투자 회사는 주로 IPO (Initial Public Out), 회사 매각 또는 다른 회사와의 합병, 회사 자본 구조 조정의 세 가지 방법으로 탈퇴하고 투자 수익을 얻습니다.
상장되지 않은 주식은 투자자 (사모) 또는 2 차 인수를 전문으로 하는 기타 사모 지분 투자 펀드에 직접 판매할 수 있다. 2005 년에는 글로벌 사모지분 투자가 6543.8+035 억 달러로 전년 대비 5 분의 1 증가한 것으로 추산됩니다. 글로벌 인수 시장의 신뢰도가 높아졌기 때문입니다.
이 가운데 구매 펀드의 비율은 점차 증가하여 5 분의 1 에서 3 분의 2 로 증가했고, 조기 투자와 벤처 투자의 비율은 점차 감소했다.
사모펀드
사모 투자 펀드라고도 하는 사모 펀드는 사모 투자 회사가 투자에 사용하는 자산 풀이다. 사모 투자 기금의 주요 조직 형태는 유한 파트너십, 사모 투자 회사는 일반 파트너이다.
펀드는 전체적으로 유한파트너십으로 존재하고, 사모지분 투자회사는 일반 파트너로 존재한다. 기금은 주로 연금 기금, 금융기관, 부유한 개인을 포함한 다른 투자자들로부터 자금을 조달한다.
이 투자자들은 펀드 파트너십에서 수동적인 유한파트너가 되었다. 일반 파트너가 적절한 투자 기회를 발견하면 해당 유한 파트너들에게 일정 비율의 투자 한도를 부담할 것을 요구하지만, 모든 투자 결정은 일반 파트너가 결정한다.
일반적으로 기금의 존속 기간은 10 년이며, 기간에는 15 ~ 25 회의 서로 다른 투자가 이루어지며, 투자당 금액은 펀드 총액의 10% 를 초과하지 않습니다.