(a) 기업의 외국인 투자의 목적은 무엇인가? 기업의 대외투자는 종종 다른 목적을 가지고 있으며, (1) 유휴 자금의 효과적인 활용으로 요약할 수 있다. 기업이 유휴 자금을 쓸모없는 용도로 은행에 넣으면 이자의 작은 부분을 제외하고는 어떠한 소득도 얻을 수 없다. 또 유휴 자금이 장기간 효과적으로 활용되지 않으면 침전되고 심지어 평가절하되기도 한다. 따라서 기업은 정상적인 경영 중의 여유 자금에 대한 출로를 찾고, 잠시 유휴한 자금을 이용하여 각종 유가 증권이나 기타 동시에 현금화할 수 있는 자산을 구매하여 일정한 수익을 얻을 필요가 있다.
(2) 주요 원자재 공급자에 투자하여 본 기업의 업무 발전을 간접적으로 지원한다. 본 기업의 정상적인 생산을 위해 충분한 원자재나 부품 공급을 확보하기 위해 이들 공급업체에 투자하는 목적은 투자 수익을 얻기 위해서뿐만 아니라 원자재 공급원을 안정시키기 위한 것이다.
(3) 다른 기업의 경영 결정을 통제하거나 영향을 미친다. 모 계열사의 지분 대부분을 매입하고 보유함으로써 기업 자체의 경영 요구를 충족시키면서 투자 수익을 얻을 수 있다.
(4) 자금을 축적하여 기업의 생산 경영 규모를 확대하거나 장기 채무를 청산하는 데 쓰인다. 기업이 경영 규모를 확대하는 것과 같은 장기적인 결정을 내릴 때, 외국에 미리 자금을 투입할 것이며, 몇 년 후에는 대외투자에 쓰이는 자금본이자가 기업의 규모 확대 요구를 충족시킬 수 있을 것이다.
기업의 대외투자는 주로 이런 목적을 가지고 있는데, 실제로는 기업의 잠시 유휴한 자금을 효과적으로 이용하여 기업에 더 큰 경제적 이익, 즉 더 많은 투자 수익을 얻는 한 가지 목적으로 귀결될 수 있다.
(b) 투자 분류 기업은 투자 대상의 유동성과 투자 목적에 따라 투자를 적절히 분류해야 한다. 투자의 유동성과 투자 목적에 따라 일반적으로 단기 투자와 장기 투자로 나눌 수 있다. 기업은 단기 및 장기 투자를 나누는 기초 위에서 투자의 성격에 따라 분류하고, 각기 다른 성격에 따라 상응하는 회계를 해야 한다.
(1) 단기 및 장기 투자.
① 단기 투자: 단기 투자는 언제든지 현금화할 수 있고 보유 기간이 1 년 (1 년 포함) 을 초과하지 않는 투자입니다. 단기 투자의 주요 방식은 주식, 정부채권, 회사채, 펀드 등과 같은 증권을 구매하는 것이다. 주요 목적은 기업 자산의 유동성을 보장하면서 정상적인 생산경영에서 임시자금을 이용하여 일정한 수익을 도모하는 것이다.
단기 투자는 보통 수시로 상장할 수 있는 각종 주식, 채권 등의 투자이다. 단기 투자로서, 공개 시장에서 거래할 수 있어야 하며, 명확한 시장 가격이 있어야 한다. 또한 잔여 자금의 저장 형태로 투자를 보유하여 유동성과 수익성을 유지합니다.
이곳의 단기 투자 보유 기간은 보통 1 년을 넘지 않는데, 이는 관리당국의 주관적인 의지를 가리킨다. 실제 보유 기간이 1 년이 넘었으며, 기업 경영진이 투자 목적을 바꾸려는 의도가 없다면 단기 보유를 장기 보유로 바꾸는 경우를 제외하고는 단기 투자는 여전히 단기 투자로 간주해야 한다.
② 장기 투자: 장기 투자는 65,438+0 년 (65,438+0 년 제외) 이상의 보유 기간을 가진 각종 지분 투자, 수시로 현금화할 수 없거나 수시로 현금화할 수 없는 채권, 장기 채권 투자 및 기타 장기 투자를 포함한 단기 투자 이외의 투자입니다. 장기 채권 투자는 투자 대상에 따라 채권 투자와 기타 채권 투자로 나눌 수 있다. 채권 투자는 기업이 매입하고 만기까지 보유하려고 하는 각종 채권 (예: 국채) 을 말한다. 기타 채권투자는 장기채권투자를 제외한 채권에 속하는 투자 (예: 위탁 대출 등) 를 말한다.
장기 투자의 목적은 일정한 투자 수익을 얻기 위해서일 뿐만 아니라, 다른 기업이 자신의 기업의 발전에 협조하거나 자금을 축적하여 특수한 요구를 충족시키기 위해서이다.
장기 지분 투자가 투자 단위에 미치는 영향은 다음 네 가지로 나눌 수 있다. A. 통제권은 기업 재무와 경영 정책을 결정하고 기업 경영 활동에서 이익을 얻을 수 있는 권리를 말한다. 여기서 말하는 통제는 다음과 같습니다. A. 투자기업은 피투자단위의 50% 이상의 의결권자본을 직접 소유하고 있다.
B. 투자기업이 피투자단위 50% 이하의 의결권자본을 직접 소유하고 있지만 실질적 통제권을 가지고 있다.
투자기업이 피투자단위에 대한 실질적 통제를 갖고 있는지 여부는 다음 중 하나 이상의 상황을 통해 판단할 수 있다. 첫째, 다른 투자자와의 합의를 통해 투자기업은 피투자단위의 50% 이상의 의결권자본을 통제한다. 예를 들어, A 회사는 B 사의 의결권자본의 40%, C 회사는 B 사의 의결권자본의 30%, D 회사는 B 사의 의결권자본의 30% 를 소유하고 있다 .....
둘째, 회사 정관이나 협의에 따라 투자기업은 피투자단위의 재무와 경영정책을 통제할 권리가 있다. 예를 들어, A 회사는 B 사의 의결권자본의 45% 를 소유하고 있으며, 협정에 따라 B 사의 회장과 사장은 A 사가 파견하고, 사장은 B 사의 경영관리를 책임질 권리가 있다. 이 경우 A 회사는 B 사의 의결권자본의 45% 만 소유하고 있지만 B 사의 회장과 사장은 A 사가 파견하기 때문에 A 회사를 통해 파견할 수 있다. .....
셋째, 투자단위 이사회 및 기타 유사 권력기관의 대부분을 임면할 권리가 있다. 이는 투자기업이 피투자단위 50% 이하의 의결권자본을 보유하고 있지만 회사 장정과 협의에 따라 이사회 이사를 임면할 권리가 있어 실질적인 통제 목적을 달성할 수 있다는 뜻이다.
넷째, 이사회나 비슷한 권력기관의 회의에서 반수 이상의 투표권을 가지고 있다. 이는 투자 기업이 피투자 단위의 50% 이하의 의결권자본을 보유하고 있지만 피투자 단위의 이사회와 기타 유사 권력기관의 회의를 통제하여 재무와 경영 정책을 통제하고 실질적 통제를 실현할 수 있다는 것을 의미한다.
B.*** 동시 통제란 계약 약속에 따라 경제활동을 통제하는 것을 말한다. 여기에 언급 된 * * * 공동 통제는 * * * 공동 통제 단체 만 의미하며 * * * 공동 통제 사업 및 * * * 공동 통제 재산 등을 포함하지 않습니다. * * * 공동통제주체란 두 개 이상의 기업이 공동으로 투자한 실체를 의미하며, 투자대상 단위의 재무와 경영정책은 반드시 투자 쌍방 혹은 다측이 공동으로 결정해야 한다.
C. 중대한 영향은 기업 재무 및 경영 정책에 참여할 권리가 있는 의사결정을 의미하지만, 이러한 정책은 결정하지 않는다. 투자기업이 피투자단위의 20% 이상 50% 의결권자본을 직접 소유할 때 피투자기관에 큰 영향을 미치는 것으로 여겨진다. 또한 투자 기업은 피투자 단위의 20% 이하의 의결권자본을 직접 보유하고 있지만, 다음 상황 중 하나를 충족하는 경우 피투자 단위에 큰 영향을 미치는 것으로 간주해야 합니다. A. 피투자 단위의 이사회 또는 유사 권력기관에 대표가 있습니다. 이 경우, 투자 기관의 이사회 또는 유사 권력기관에 대표가 있고 그에 상응하는 의사결정에 참여할 수 있는 실질적 권리가 있기 때문에 투자 기업은 대표를 통해 피투자 단위 정책 제정에 참여할 수 있어 피투자 기관에 큰 영향을 미칠 수 있다.
B. 피투자 단위의 의사 결정 과정에 참여한다. 이 경우 투자 단위의 의사 결정 과정에 참여할 수 있기 때문에 의사 결정 과정에서 자신의 이익에 대한 조언과 의견을 제시할 수 있으며 단위에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
C. 투자 기관에 관리자를 보냅니다. 이 경우, 투자기업은 피투자기관에 임원을 파견하고, 임원은 권력을 갖고 피투자단위의 재무와 경영활동을 책임지고 피투자기관에 큰 영향을 미친다.
D. 투자 기업의 기술 정보에 의지하십시오. 이 경우 피투자 단위의 생산경영은 상대방의 기술이나 기술 자료에 의존해야 하기 때문에 투자기업이 피투자 기관에 큰 영향을 미친다는 것을 보여준다.
E. 투자기업이 피투자기관에 중대한 영향을 끼친다는 것을 증명할 수 있는 기타 상황.
D. 통제되지 않음, 없음 * * * 동일한 통제 및 중대한 영향 없음은 위의 세 가지 경우를 제외한 상황을 의미합니다. 구체적인 표현은 A. 투자기업이 직접 투자단위의 20% 이하의 의결권자본을 소유하고 있어 다른 방법으로 중대한 영향을 미치지 않는다는 것이다. 예를 들어, 기업 A 는 기업 B 15% 의결권자본을 보유하고 있으며, 기업 A 가 기업 B 에 대한 통제, 공동 통제, 중대한 영향이 없음을 나타내는 다른 방법은 없습니다. .....
B. 투자기업은 피투자단위의 의결권자본의 20% 이상을 직접 소유하지만, 피투자기관에 대한 통제, 공동통제, 중대한 영향은 없다. 예를 들어, 기업 B 는 기업 A 와 기업 C 가 공동 투자하고, 기업 A 는 기업 B 의 의결권자본의 25% 를 소유하고, 기업 C 는 기업 B 의 의결권자본의 75% 를 소유하고 있으며, 기업 A 가 기업 B 의 의결권자본의 25% 를 소유하고 있다면, 다른 방법은 중대한 영향을 미칠 수 없다. 이 경우, 기업 C 가 기업 B 를 통제하고, 기업 A 는 기업 B 에 중대한 영향을 미칠 수 있는 능력이 없다는 것을 설명한다. 또 기업 A 는 기업 B 의 의결권자본의 54% 를 소유하고 있지만, 기업 B 는 파산을 선언하고 파산 청산 과정에 처해 있다. 기업 A 가 기업 B 에 대한 통제력이 제한되어 기업 A 가 더 이상 기업 B 에 대한 통제력이 없다는 것을 보여준다. .....
(2) 채권 투자, 주식 투자 및 기타 투자.
채권 투자란 기업이 채권 매입을 통해 대외투자를 하는 것을 말한다. 채권은 채무자가 채권자에게 발행하는 일종의 채무 증빙이며, 일종의 유가 증권이다. 채권자로서 기업이 매입한 채권은 정기적으로 규정된 이자를 받고 채권이 만기될 때 원금을 회수하는 것을 포함한다.
주식투자는 기업이 주식을 사는 형식으로 하는 대외투자다. 주식은 주식유한회사가 발행한 주주가 보유한 주식을 증명하는 증빙으로 일종의 유가 증권이다. 주식유한회사는 전체 자본을 여러 등분으로 나누어 주식형식으로 발행했다. 기업은 투자자로서 주식을 구독하여 주식유한회사의 주주가 될 수 있다.
기타는 주식투자와 채권투자를 제외한 기타 장기투자를 가리키며, 일반적으로 합영기업 투자를 가리킨다. 합영 투자의 경우, 국가 관련 법규에 규정이 있으며, 기업과 다른 기관의 투자합영은 국가 규정에 따라 일정한 수속을 밟아야 하며, 그 권리와 의무는 국가 법률의 보호와 감독을 받아야 한다.