Huatai 증권 유한 회사 금융

화태자금 1 집합자산관리계획개요

(a) 컬렉션 계획의 이름

화태자금 1 집합자산관리계획.

(2) 단체 계획의 유형

제한적 집합 계획.

원금의 안전과 유동성을 보장하기 위해 노력하면서 집합계획 자산의 최적의 부가가치 잠재력을 실현하다.

(d) 집단 계획 투자의 개념

채권을 주요 투자 대상으로 저위험 투자 포트폴리오를 구축하고 신중한 투자 원칙에 따라 연구 지향을 따르고, 위험을 엄격하게 통제하는 전제 하에 포트폴리오 투자 및 정량화 관리를 통해 집합 계획 자산에 대한 최적의 부가 가치 잠재력을 실현할 수 있습니다.

(e) 집합 계획의 투자 범위 및 포트폴리오 비율

투자 범위에는 국내 각종 채권, 주식, 증권투자기금 및 중국증권감독회가 허용하는 기타 금융수단이 포함됩니다. 주로 국채, 금융채무, 기업채무, 전환채권, 단기융자권, 중앙은행어음, 역환매에 투자한다. 신주 및 주식형 증권투자펀드에 투자한 자산은 본 계획의 순자산의 20% 를 초과해서는 안 된다.

(6) 집단 계획의 기한

3 년이 지났습니다.

(7) 개방 기간

집합계획 수립 후 3 개월, 1 달에 한 번, 개방기간은 1 개월당 6, 7, 8 일 (공휴일 순연) 입니다.

(8) 집합 계획의 목표 규모

목표 규모는 20 억 부이다.

(9) 집합 계획 단위의 액면가와 참여 가격.

본 집합계획의 단위 점유율 액면가는 인민폐 65,438+0 위안이다.

프로모션 기간 동안 이 집합계획의 단위 점유율 참여 가격은 인민폐 65438 위안 +0.00 위안이다. 개방일, 집합 계획의 단위 점유율 참여 가격은 집합 계획 단위 당일의 순액이다.

(10) 단일 고객의 최소 참여 금액.

5 만원.

(11) 집단 계획의 특징

1. 특별 할당 조항 설정, 위험 관리자가 먼저 부담한다.

이 조항은 관리자가 보유하고 있는 것을 제외하고 프로모션 기간 동안 이 집합 프로그램에 참여하여 환급을 받을 때 종료되지 않은 프로그램 점유율에만 적용됩니다.

집합계획이 만료되는 매년 마지막 거래일, 의뢰인이 프로모션 기간 동안 참여하는 점유율 누적 단위 순액이 65,438+0.0225 원 미만인 경우, 관리자는 자신의 자금 출자 집합 계획 점유율의 일부 또는 전체 자산만 사용하여 의뢰인의 지분 누적 단위 순액이 65,438+0.0225 원에 도달하거나 보유를 완료할 때까지 금액 보상으로 의뢰인을 보상해야 할 의무가 있다

집합 계획 첫해의 마지막 거래일, 의뢰인이 프로모션 기간 동안 참여한 점유율 누적 단위 순액이 65,438+0.05 원보다 높았으며, 화태증권은 계획 점유율 자산이 65,438+0.05 원을 넘는 부가 가치 부분의 20% 를 보상으로 추출할 권리가 있다.

2. 집합계획은 성립일로부터 3 개월 후 한 달에 한 번 개방하여 고객의 유동성에 대한 수요를 충족시킬 계획이다.

참여 비용은 없습니다.

(12) 계획 관리자의 중요한 약속.

본 집합계획의 매니지먼트인 화태증권주식유한공사는 본 집합계획의 보급 기간 동안 전체 계획 점유율의 3% 에 따라 전체 인수계획 점유율을 매입하고, 집합계획 존속 기간 동안 퇴출하지 않고, 그에 상응하는 의무를 부담하며, 약속한 권리를 누린다.

(13) 집합 계획의 보급 대상 및 보급 기관

1, 프로모션 대상

중화인민공화국의 개인 투자자와 기관 투자자이며, 이미 화태증권과 초상은행 고객이다.

2. 홍보 기관

화태증권, 초상은행, 깊은 발전.

(14) 프로모션 기간

중국증권감독회가 본 집합계획설명서에 이의를 제기하지 않는 서면 의견을 낸 날로부터 60 일을 넘지 않으며, 구체적인 보급시간은 본 집합계획보급 방안을 기준으로 합니다.

(15) 프로모션 방법

주로 집합계획 관리자의 영업망과 기타 홍보기관의 매장을 통해 고객에게 직접 홍보하고, 집합계획 관리자 및 기타 홍보기관의 웹 사이트 홍보 등 사모 홍보 방식을 조율하여 고객이 집합자산관리 계획의 특징, 위험 및 권리 의무를 상세히 파악할 수 있도록 합니다. 그러나 라디오, 텔레비전, 신문 등 공공매체를 통해 집합자산관리 계획을 홍보해서는 안 된다.

Huatai Zijin 2 수집 자산 관리 계획 개요

(a) 컬렉션 계획의 이름

Huatai Zijin 2 수집 자산 관리 계획

(2) 단체 계획의 유형

무제한 집합 계획

본 집합계획은 증권투자기금을 주요 투자 대상으로 위험을 효과적으로 통제하고 충분한 유동성을 유지하면서 본 집합계획 운영 과정에서 집합계획 자산의 안정적 부가가치를 실현하기 위해 노력하고 있습니다.

(d) 집단 계획 투자의 개념

본 집합계획은 가치 투자와 적극적인 투자의 투자 이념을 따르고 연구 지향적이며, 위험을 효과적으로 통제함으로써 포트폴리오 투자와 양적 관리를 통해 집합 계획 자산의 최적의 부가가치 잠재력을 실현할 계획입니다.

(e) 집합 계획의 투자 범위 및 포트폴리오 비율

투자 범위는 다양한 국내 증권투자기금, 신주 및 중국증권감독회가 허용하는 기타 금융수단을 포함하여 유동성이 좋은 금융수단이다. 주요 투자 범위는 다음과 같습니다.

1, 오픈 증권 투자 기금 및 폐쇄 증권 투자 기금

2. 은행 예금, 은행어음, 통화시장기금, 채권 역환매를 포함한 현금 자산

3. 신주 구독.

포트폴리오 비율:

1. 비화폐시장증권투자기금이 집합계획 순자산에 투자한 비율은 95% 이하입니다.

2. 집합계획 순자산에 대한 현금 자산의 투자 비율은 5% 이상이다.

(6) 집합 계획의 기한

5 년

(7) 개방 기간

집합계획 수립 후 1 개월은 폐쇄기간이고, 폐쇄기간 후의 존속기간은 개방기간이다. 이 컬렉션은 개방 기간 중 평일에 고객의 참여 또는 탈퇴 신청을 받을 계획입니다.

(8) 집합 계획 목표 규모 (총 점유율)

이 집합 프로그램 보급 기간 동안 최대 모집 규모는 20 억 부 (관리자 참여 점유율 포함, 펀드 이익 전달 점유율 제외) 입니다.

본 집합계획 존속 기간 중 최대 모집 규모는 30 억 부 (관리자 참여 점유율 포함) 입니다.

배당일 집합계획 규모가 최대 규모에 이르면 배당금 재투자로 늘어난 집합계획 점유율은 최대 규모로 제한되지 않는다.

(9) 집합 계획 단위의 액면가와 참여 가격.

본 집합계획의 단위 점유율 액면가는 인민폐 65,438+0 위안이다.

프로모션 기간 동안 이 집합계획의 단위 점유율 참여 가격은 인민폐 65438 위안 +0.00 위안이다. 개방일, 집합 계획의 단위 점유율 참여 가격은 해당 날 집합 계획의 단위 순액입니다.

(10) 단일 고객의 최소 참여 금액.

단일 고객이 처음 참여한 최소 금액은 인민폐 65438+ 만원이다.

(11) 집단 계획의 특징

1, 위험 * * * 부담, 이익 * * * 즐거움

이 단체 계획에는 관리자를 위한 특별 참여 조항이 있다. 집합 계획 관리자는 자체 자금으로 이 집합 계획에 참여하고, 본 집합 계획의 존속 기간 동안 조기 퇴출을 하지 않겠다고 약속했다. 집합계획 관리자와 의뢰인은 본 집합계획의 점유율에 따라 수익을 누리고 위험을 감수할 것이다.

2. 유동성이 강하다

본 집합계획은 성립 후 1 개월 동안 평일마다 개방되어 고객의 유동성에 대한 요구를 충족시킵니다.

참여 비용은 없습니다.

(12) 계획 관리자의 중요한 약속.

본 집합계획의 보급 기간이 끝나면 본 집합계획의 관리인 화태증권주식유한공사는 계획참여점유율에 따라 총 점유율의 5% 를 매입할 예정이지만 최대 6543 억 8000 만원을 넘지 않는다. 이 집합 계획의 관리자는 위험을 감수하고 고객이 보유한 계획 점유율에 비례하여 수익을 누릴 것입니다.

(13) 집합 계획의 보급 대상 및 보급 기관

1, 프로모션 대상

이미 기관 고객을 홍보하는 중화인민공화국의 개인 투자자이자 기관 투자자이다.

2. 홍보 기관

화태증권, 초상은행, 흥업은행, 심층 발전, 흥업증권.

이 집합 프로그램 관리자는 관련 법률 및 규정의 요구 사항에 따라 기타 자격을 갖춘 홍보 기관을 선택하여 본 집합 프로그램을 대리 판매하고 각 홍보 기관에 제때에 통지하며 등록지와 홍보지 소재지 중국증권감독회 파견기관에 신고하여 등록할 수 있습니다.

(14) 프로모션 시간

중국증권감독회가 본 집합계획설명서 승인서류를 발행한 날로부터 60 일 (영업일 기준) 을 넘지 않으며, 구체적인 보급시간은 본 집합계획의 보급공고를 기준으로 합니다.

(15) 프로모션 방법

집합 프로그램 관리자 및 기타 홍보 기관의 영업망을 통해 집합 자산 관리 계획을 고객에게 직접 홍보하고, 집합 프로그램 관리자 및 기타 홍보 기관의 웹 사이트 홍보 및 기타 사모 마케팅 방식과 협력하여 고객이 집합 자산 관리 프로그램의 특성, 위험 및 기타 권리 의무를 자세히 파악할 수 있도록 합니다. 라디오, 텔레비전, 신문 등 공공 매체를 통해 집합 자산 관리 계획을 홍보해서는 안 됩니다.

Huatai Zijin 3 컬렉션 자산 관리 계획 개요

(a) 컬렉션 계획의 이름

화태자금 3 호 집합 자산 관리 계획

(2) 단체 계획의 유형

무제한 집합 계획

이 집합 계획의 투자 목표는 위험 통제가 가능한 경우 고객을 위해 장기적이고 안정적인 수익을 찾는 것입니다. 관리자는 자신이 축적한 투자 관리 경험을 바탕으로 회사 연구소의 전문 연구력과 동료의 우수한 연구 성과에 의지하여 각종 증권 자산의 상대적 가치 변동의 동적 조정 시기를 포착하여 투자 위험을 효과적으로 통제하고 자산 보전을 바탕으로 고객에게 자산의 진일보한 부가가치를 도모할 것이다.

(d) 수집 계획의 투자 전략

보본 전략을 핵심으로 하는 자산 배치 전략과 엄밀한 증권 선택 전략은 안정적인 수익을 얻는 주요 보증이며, 수익 관리는 수익을 유지하는 중요한 수단이다. 따라서 이 집합계획은 자산 구성, 특선 증권 및 수익 관리의 세 가지 수준의 투자 전략을 활용하여 집합계획의 투자 목표를 달성할 것입니다.

1, 자산 구성 전략

이 집합계획은 자산의 견고한 부가가치를 최우선 목표로 하고 있으며, 대규모 자산 구성 과정에서 자산의 보안과 부가가치의 균형을 이루기 위해 노력할 것입니다. 균형 잡힌 목표를 달성하기 위해, 이 집합계획은 보본 전략의 사상을 도입했다.

현재 국내에는 아직 효과적인 헤지 도구와 헤지 메커니즘이 없기 때문에 고정 비율 조합 보험 전략 (CPPI) 과 시변 조합 보험 전략 (TIPP) 이 가장 널리 사용되는 보험 전략입니다.

이 집합계획은 조건부 제한된 위험 노출을 도입함으로써 자본 보존 정책을 수정할 계획이다. 위험 노출의 의미는 시장 기회가 나타날 때 관리자들이 고객을 위해 일정한 조건을 만들어 과감하게 기회를 잡을 수 있다는 것이다.

2, 증권 전략 선택

이 컬렉션은 Growthatreasonableprice (GROWTHATREASONABLEPRICE) 를 채택하여' 업계 최적화, 개별 주식 선정' 의 선주 사고방식을 따르고, 기본면 분석을 활용하고, 경기 업계의 가치가 저평가되는 기업을 선정하며, 기업을 선정하면서 미래 성장 잠재력을 분석하고 파악하는 동시에 투자 포트폴리오를 더욱 구축할 계획이다.

(1) 선호 업종

업계 분석은 이 집합 프로그램에 대한 자세한 업계 투자 배경을 제공하고, 가치가 저평가되는 경기 산업을 최적화함으로써 업계 투자의 범위와 초점을 결정할 수 있습니다.

첫 번째 단계는 경기 주기 중의 업종을 찾는 것이다.

장기적으로 금융자본의 부가가치는 산업자본의 발전에서 비롯되며, 지분분할개혁의 완성으로 인한 제도적 변화는 금융자본과 산업자본의 관계를 더욱 강화시켰다. 투자 주제는 주로 세 가지 측면에 있다. 중국 경제의 진일보한 성장에 의해 제기된 산업 구조조정 수요는 중류 제조업의 발전과 우세 산업의 합병에 충분한 기회를 제공한다. 위안화 절상 기간 동안 우리나라 비무역품 가격이 반드시 오를 것이며, 평가절상은 자산 재평가의 기회를 부각시킬 것이다. 인구배당을 배경으로 주민소득의 급격한 증가는 소비 업그레이드를 촉진하고, 브랜드 소비와 서비스업의 성장은 관련 상장회사의 가치를 높일 것이다.

두 번째 단계는 정량 분석을 통해 번창하는 산업을 최적화하는 것이다.

거시경제의 관점에서 질적 분석을 통해 초보적으로 선별된 업종의 경우, 이번 집합계획은 미래 거시경제, 특히 GDP 증가에 대한 분석과 예측, 관련 업종의 미래 성장 공간에 대한 분석과 예측을 바탕으로 거시경제 성장과 밀접한 관련이 있고 성장 전망을 가진 10 대 업종을 추가로 선별할 예정이다.

① 향후 2 년간 업계 연간 성장률이 GDP 성장률보다 크게 높아질 것으로 예상됩니다.

향후 2 년간 업계의 연간 성장률이 모든 업종 중 선두를 차지할 것으로 예상됩니다.

③ 향후 2 년은 산업주기의 상승 단계에 있을 것으로 예상된다.

④ 산업 기술 또는 자금 장벽이 높고 국내외 시장이 크다.

(2) 개별 주식 선택

이번 집합계획의 주가선택은' 가치 기반, 성장성 균형' 이라는 선별적 사고를 이어가고, 선택한 업종에 대한 심도 있는 연구를 진행하고, 절대평가수준이 낮고 상대적 평가가 두드러진 상장회사를 선정하며, 미래 성장성에 대한 면밀한 분석을 진행하여 핵심 주식풀을 건설한다. 개별 주식을 선택하는 구체적인 단계는 다음과 같습니다.

첫 번째 단계: 회사의 기본면 분석을 통해 문제주를 제거한다.

선호 업종의 모든 주식에 대해 초보적인 기본면 분석을 하다. 첫째, 증권감독회가 발표한 ST 주식을 제거하고, 잉여 주식의 자산, 부채, 현금 흐름을 조사하고, 자산 품질이 좋지 않고 재정적 위험이 있는 주식을 제거하여 대체 주식풀을 형성하는 것이다.

2 단계: 우중선우-다양한 평가 방법을 이용하여 과소평가된 품종을 선택한다.

업계 연구원이 선택한 중점 연구사 중 다양한 평가 방법 (PE, PB, EV/EBITDA, REP, DDM, FCF 등) 이 있습니다. ) 시장 및 업계 평균에 비해 평가가 낮은 상장 회사를 선택하는 데 사용됩니다.

세 번째 단계: 우중선우-가치가 과소평가된 성장주를 선택한다.

저가치 상장 기업의 경우 전문 연구원과 투자자는 전문 수익 예측 모델을 구축하고 향후 성장을 분석 및 파악하며 향후 2 ~ 3 년간 순이익 복합성장률이 높고 성장 추세가 뚜렷하며 발전 전망이 불확실한 기업을 선택해 핵심 주식풀을 구축할 예정이다.

3. 수익 관리 전략

이 집합 계획은 분산, 샤프 지수, VAR 등과 같은 양적 위험 관리 기술을 사용할 계획입니다. ) 수익 위험 관리를 수행하고, 다운스트림 위험을 효과적으로 통제하고, 실현 수익을 잠그고, 상대 수익을 실현 수익으로 변환하고, 집합 계획의 순 증가를 달성합니다.

자산 배분의 경우 수익 관리 전략은 양적 및 질적 분석을 위주로 하며, 시장 추세가 변경될 때 대규모 자산 구성을 적시에 조정하고 위험 자산 비율을 적시에 낮춥니다. 주식 투자의 경우 주로 전략 보유 주식이다. 시장 동향과 개별 주식의 시장 성과에 따라 주가와 가치의 상대적 변동과 이탈도를 분석하여 거래시기를 파악함으로써 주가 변동에서 제때에 수익을 실현하거나 손실을 통제한다.

(e) 집합 계획의 투자 범위 및 포트폴리오 비율

투자 범위는 주식, 국채, 금융채권, 회사채, 전환채권, 권증, 자산지원증권, 채권 역환매, 은행어음, 은행예금, 증권투자기금 및 중국증권감독회가 승인한 기타 금융수단을 포괄한다.

본 계획의 주요 투자 대상은 경기도가 지속적으로 성장하거나 경기 전환점, 가치 평가 우세를 가진 상장회사다. 구체적인 전략은 국제 성숙 시장과 신흥 시장의 경험을 참고해 업계 경기도의 판단과 양적 예측 데이터 분석을 통해 핵심 자산을 찾아 구성하는 것이다.

포트폴리오 비율:

1. 지분 자산 투자 비율은 0%-80% 입니다. 권익류 자산에는 주식, 주식형 증권투자기금, 권증 등이 포함됩니다. 그 중 권증 투자는 다음과 같은 비율 제한을 따른다. 1 집합계획이 어떤 거래일에 매입할 계획인 권증 총액은 이전 거래일 집합계획 순자산의 0.5% 를 초과할 수 없다. ② 본 집합계획이 보유한 모든 권증의 시가는 집합계획 순자산의 3% 를 초과해서는 안 된다. ③ 본 집합계획은 본 집합계획관리자가 관리하는 다른 집합계획과 같은 영장이 해당 권증의 65,438+00% 를 초과할 수 없다.

2. 고정 수익류 자산과 현금류 자산의 투자 비율은 20%- 100% 이며, 여기서 현금류 자산의 투자 비율은 5% 이상이다. 고정수익류 자산으로는 정부채권, 기업채권, 전환채권, 자산지원증권 등이 있다. 현금 자산에는 현금, 은행 예금, 은행어음, 화폐시장기금, 채권 역환매가 포함됩니다.

(6) 집합 계획의 기한

단체 계획 수립일로부터 5 년.

(7) 개방 기간

집합계획 수립 후 3 개월은 폐쇄기간이고, 폐쇄기간 이후 기간은 개방기간이다. 이 컬렉션은 개방 기간 중 평일에 고객의 참여 또는 탈퇴 신청을 받을 계획입니다.

(8) 집합 계획 목표 규모 (총 점유율)

본 집합 프로그램 보급 기간 동안 최대 모집 규모는 35 억 부 (참여 기금의 이익 수송 점유율 제외) 입니다. 집합 계획이 최대 규모에 가까워지면 관리자는 "시간 우선" 원칙에 따라 고객의 참여 신청을 확인할 권리가 있으며, 가입 시간은 등록 시스템의 확인 결과를 기준으로 합니다. 계획이 목표 규모에 이르면 관리자는 의뢰인의 참여 신청을 보류할 권리가 있다.

본 집합계획 존속 기간의 최대 모집 규모는 35 억이다. 존속 기간 동안 집합계획이 최대 규모에 가까워지면 관리자는' 시간 우선' 원칙에 따라 고객의 참여신청을 확인할 권리가 있으며, 참여시간은 등록제 확인 결과를 기준으로 합니다. 계획이 최대 규모에 이르면 관리자는 의뢰인의 참여 신청을 보류할 권리가 있다.

배당일 집합계획 규모가 최대 규모에 이르면 배당금 재투자로 늘어난 집합계획 점유율은 최대 규모로 제한되지 않는다.

(9) 집합 계획 단위의 액면가와 참여 가격.

본 집합계획의 단위 점유율 액면가는 인민폐 65438 위안 +0.00 위안이다.

(10) 단일 고객의 최소 참여 금액.

단일 고객이 처음 참여한 최소 금액은 인민폐 65438+ 만원이다.

(11) 집단 계획의 특징

1. 보본 전략으로 절대 수익을 추구합니다.

본 집합계획은 절대 긍정적인 수익을 목표로 신주와 전환채 요청서, 방향 모집 참여, 전환채 차익 등 저위험 제품의 투자와 차익 거래를 파악하기 위해 노력할 계획입니다. 시장 동향을 정확하게 판단하고 보본 전략을 적용한다는 전제하에, 안전 한계치가 높은 주식에 적절히 투자하고, 위험이 적당할 경우 더 높은 수익을 추구한다. 또 본 집합계획은 1 년 정기예금금리 (세전) 를 기준으로 같은 기간 주가 상승세를 투자 실적의 판단 기준으로 하지 않고 매년 긍정적인 수익을 추구할 계획이다. 2. 상업주기와 가치 평가 비교를 투자 근거로 한다.

이 집합 계획의 지분류 자산 투자는 상업주기 판단과 가치 평가 비교를 기준으로 합니다. 구체적인 전략은 국제 성숙 시장과 신흥시장의 경험을 참고해 투자 연구원의 업계 경기도 판단과 양적 예측 데이터 분석을 통해 핵심 자산을 배치해 나가는 것이다.

지속적인 현금 배당으로 투자 수익을 잠그십시오.

이 집합계획은 투자자들을 위한 안정적인 수익을 모색하면서 지속적인 현금 배당을 통해 보유자의 투자 수익을 잠글 계획이다. 회계 연도당 배당 횟수는 최대 12 회까지 가능하며, 배당 금액은 집합 계획의 분배 가능한 이익의 50% 이상입니다.

4. 매일 개방하여 투자자들의 출입을 용이하게 합니다.

본 집합계획 수립 후 3 개월은 폐쇄기간이고, 폐쇄기간 후의 존속기간은 개방기간이다. 개방기간 중 어느 근무일이든 투자자는 이 집합계획의 참여와 퇴출을 처리할 수 있다.

(12) 집합 계획의 보급 대상 및 보급 기관

1, 프로모션 대상

이미 기관 고객을 홍보하는 중화인민공화국의 개인 투자자이자 기관 투자자이다.

2. 홍보 기관

화태증권, 초상은행, 흥업은행, 심층 발전, 흥업증권, 연합증권.

(13) 프로모션 시간

(14) 프로모션 방법