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시스템 위험이란 무엇입니까?
1. 시스템 위험이란 무엇입니까

전체적 위험이나 체계적 위험은 기본적인 경제적 요인의 불확실성으로 인해 발생하므로, 체계적 위험에 대한 식별은 일정 기간 동안 한 국가의 거시경제 상황을 판단하는 것이다. 전체 주식시장이나 대부분의 주식에 보편적인 악영향을 끼친다는 것을 나타낸다. 일반적으로 경제 등 전반적인 상황에 영향을 미치는 요인을 포함한다. 세계 경제나 한 나라 경제에 심각한 위기, 인플레이션 상승, 재앙적인 자연재해 등이 발생한다. 전체 위험의 결과는 보편적이며, 그 주요 특징은 모든 주식이 하락하여 다른 주식을 매입하여 가치를 유지할 수 없다는 것이다. 이런 상황에서 투자자들은 큰 손실을 입게 될 것이며, 그들 중 많은 사람들이 최선을 다해 그들의 주식을 매각할 것이다. 1929 의 주식재해는 체계적인 위험의 산물이다.

체계적 위험 중의 경제 주기 변동 등 요인이 주식시장에 심각한 타격을 입혔다. 어떤 주식도 그 타격을 피할 수 없다. 각 주식시장 투자자들이 부담하는 위험은 거의 같다. 이런 전반적인 위험은 매우 적다. 인류 사회의 진보로 자연과 사회능력의 향상을 통제하면서 전체 위험 발생에 대한 예방조치와 발생 후 종합관리조치가 크게 강화됐다. 체계적 위험은 주로 이자율 위험, 구매력 위험 및 시장 위험을 포함한다.

비 체계적 위험이란 무엇입니까?

개인 위험은 비시스템 위험이라고도 합니다. 어떤 요인으로 인해 특정 주식에 손해를 끼치는 불리한 요인을 가리킨다. 이는 주로 일부 주식회사가 경영 부실, 시장 수급 변화, 한 업종의 산업구조조정 등으로 인해 하나 이상의 주가가 하락한 것을 말한다. 이러한 위험의 주요 특징은 주식시장의 일부 주식에 국부적인 영향을 미치며, 투자자들은 다른 주식으로 전환하여 손실을 메울 수 있다는 것이다.

이 위험은 주식회사의 경영 상황과 시장 상황과 밀접한 관련이 있기 때문에 주식시장에 자주 작용하는 위험이다. 모든 투자자들에게 이런 위험은 때때로 존재한다. 따라서 투자자들은 이러한 위험에 더 많은 관심을 기울이고 이러한 위험의 근본 원인과 관련 조건을 연구하는 데 주력해야 합니다. 비 체계적 위험은 주로 운영 및 재무 위험을 포함합니다. 전체 위험은 주식 시장의 전반적인 상황에 영향을 미치기 때문에 투자자들은 다른 주식에 투자하여 위험을 분산시킬 수 없으며, 개별 위험은 소수, 편주에만 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들은 투자를 통해 분산 위험을 분산시키고 주관적인 노력을 통해 위험 수준을 낮출 수 있다. 그래서 외국에서 전자는 흔히 비분산 위험이라고 불리며, 후자는 분산 위험이라고 불린다. 주식시장에서 처음 두 가지 위험의 원인은 주로 객관적인 경제사회 활동으로 인해 발생하며 상품경제사회에서 피할 수 없는 규칙성 요인이다. 이런 의미에서 그것들은 통칭하여 객관적인 위험이라고 할 수 있다. 일부 회사나 개인이 주식시장에서 한 회사의 주가를 조작하고, 풍파를 일으키며, 국부적인 혼란을 일으키고, 주관적인 위험으로 볼 수 있기 때문에, 일반 주주들은 후자에 주의해야 한다.

체계적인 위험을 판단하는 방법?

주식 투자의 체계적인 위험은 기본 경제 요소의 불확실성으로 인해 발생하며 모든 주식에 영향을 미칩니다. 체계적 위험의 식별은 일정 기간 동안 한 나라의 거시경제 상황을 판단하는 것이다. 전반적으로 경제가 건강하게 발전하고, 정치가 안정되고, 주식시장에 체계적인 위험이 발생할 가능성은 적다. 반면 경기 침체가 계속되고 정국이 불안정하면 주식시장에 체계적인 위험이 발생할 가능성이 크다. 시스템 위험을 판단하는 방법은 일반적으로 다음과 같은 측면에서 시작할 수 있습니다.

1) 국민 경제 성장률. 국민 경제 성장률은 국민 경제 활동과 경제 번영 상황을 반영하는 가장 보편적이고 중요한 경제 지표다. 국민 경제 성장률을 측정하는 데는 두 가지 지표가 있다. 하나는 국민 총생산이다. 그것은 한 나라 국민이 일정 기간 (년, 분기) 동안 국내외에서 생산한 모든 제품과 서비스의 합계입니다. 이 총량은 생산적으로 국민 경제 전체에서 새로운 제품과 서비스의 가치를 합한 것이다. 분배에서 생산 요소 소유자가 획득한 다양한 소득의 합계입니다. 사용 측면에서 주민, 기업, 정부가 소비와 축적을 위해 제품과 서비스를 구매하는 총 지출을 보여준다. 두 번째는 국내총생산이다. 이것은 한 나라에서 생산된 제품과 서비스의 총량을 가리킨다. 국민 총생산에서 국내 주민이 해외에서 생산하는 제품과 서비스의 순이익을 공제한 후 최종 사회생산액의 합이다. 이 두 지표의 구체적인 수치는 다르지만, 변화 방향은 일치한다. 2) 국내 투자 동향. 국내 투자의 동향은 현재의 경제 활동을 반영하는데, 일반적으로 세 가지 지표가 있다. 하나는 국내 투자 총액으로, 한 국가가 1 년 동안 고정 자산을 건설하고 매입하는 총 비용, 기말 및 기초 원자재, 반제품, 제품 재고에 대한 증감 차액을 가리킨다. 둘째, 고정 자산 투자는 원자재, 반제품, 제품 재고의 증감 변동 및 기초 차이를 제외하고 1 년 이내에 고정 자산을 구축하고 구입하는 총 비용을 의미합니다. 셋째, 새 공장 설비 투자는 공업 교통 상업 등 생산부서가 고정자산 구입을 위해 투자한 자금을 말한다. 이 세 가지 지표는 사회 확장과 재생산의 규모와 강도를 다양한 정도로 반영한다. 투자가 왕성하다는 것은 자금의 총 수요가 확대되고 있다는 것을 의미하고, 반대로 자금의 총 수요가 감소하고 있다는 것을 의미한다.

3) 신용 자금 공급. 은행신용자금은 사회자금 총공급의 주요 부분이기 때문에 화폐공급량과 물가수준에 영향을 미치는 중요한 요인으로 주식시장의 자금수급에 큰 영향을 미쳐 주가의 상승과 하락에 영향을 미치기 때문이다. 은행 통계 게시판은 분기별로 이 수치를 발표한다.

4) 중앙 은행 할인율 및 은행 이자율. 중앙은행 할인율은 상업은행이 중앙은행으로부터 단기 융자를 구할 때 받는 금리이다. 중앙은행은 상업은행의 마지막 대출자이며, 할인율의 변화는 다른 상업은행 금리의 연쇄반응을 불러일으킬 수 있다. 금리 수준과 주가 사이에는 매우 중요한 관계가 있다. 우리나라의 은행 금리는 중국 인민은행이 통일적으로 제정하여 각 상업은행은 반드시 엄격하게 집행해야 한다. 만약 은행이 금리를 인상한다면, 이론적으로 주가는 하락해야 한다. 은행 금리가 하락하면 이론적으로 주가가 상승해야 한다.

5) 인플레이션. 도매가격지수, 소비가격지수, 국민총생산평균지수라는 세 가지 측정 방법이 있습니다. 도매가격지수와 국민총생산평균지수가 장기적으로 편성되기 때문에 일반적으로 주민소비가격지수의 변화로 인플레이션을 판단하는 경우가 많다. 우리 나라는 사회상품 소매가격지수를 정기적으로 발표하는데, 투자자들은 이 지수에 근거하여 거시경제 형세와 구매력 위험을 판단해야 한다.

6) 국제 수지 및 환율. 국제수지는 한 국가가 화폐로 대외경제활동의 결과이다. 국제수지의 변화는 자국 통화와 외국 통화의 환율과 직결된다. 적자가 너무 크면 자국 통화의 평가절하로 이어질 수 있고, 반대로 자국 통화의 평가절상으로 이어질 수 있다.

7) 정부 수입 및 지출. 이것은 매년 발표되는 예산 결산에 모두 반영되어 있다. 정부의 재정 상황은 국채 발행과 인플레이션 수준에 직접적인 영향을 미친다.

8) 종합 경제 지표. 거시경제 발전의 추세를 제때에 파악하기 위해 일부 국가들은 경제발전을 감시하기 위해 종합경제지표를 편성했으며, 투자자들은 가능한 한 빨리 경제발전의 추세를 발견할 수 있다.

9) 정부 경제 정책. 정부의 경제정책이 주식시장에 미치는 영향은 두말할 나위가 없다. 경제 발전을 촉진하고 경제를 조절하기 위해 정부는 종종 경제 정책을 내놓는데, 투자자들은 이러한 정책을 제때에 이해하고 투자의 맹목성을 피해야 한다. 간단히 말해서, 국민 경제가 건강하게 발전하고 각 경제지표가 정상이며 국가정국이 안정되면 주식시장 투자자들의 투자 열정이 높아지고 투자 위험은 줄어든다. 반대로 투자 위험은 더 크다.

체계적 위험을 예방하는 정책은 거시경제 운영의 주기적인 변화 법칙을 이해하는 것이다. 일반적으로 경기 침체가 막바지에 다다랐을 때 주식시장이 바닥을 칠 기미가 보이면 주식시장에 들어가 주식을 일괄 매입하여 장기 투자를 해야 한다. 경제 번영이 정점에 다다랐을 때, 주식시장이 장기적으로 크게 오르고, 주식시장이 떠들썩할 때, 점차 주식을 내던지고 주식시장에서 물러나야 한다. 그리고 중국 주식시장은 신흥 주식시장으로, 경영진은 주식시장의 발전에 따라 정책을 운용하여 주식시장을 통제할 것이다. 정책 위험을 효과적으로 피하기 위해서는 국가의 관련 정책을 더 연구할 필요가 있다. 일정 기간 주식 시장의 상승폭이 너무 크고 투기성이 너무 강하면 경영진이 주식 시장을 통제할 의향이 있을 때, 제때에 주식을 내던지고, 주식 시장을 탈퇴하고, 새로운 매입 시기를 기다려야 한다.

비 체계적 위험을 판단하는 방법?

체계적이지 않은 위험은 일반적으로 기업 요인과 시장 요인의 불확실성으로 인해 발생합니다. 비 체계적 위험은 단일 기업의 위험입니다. 체계적이지 않은 위험을 식별하기 위해서는 기업의 기본 상황을 연구하고 기업의 자질 수준을 파악해야 하며, 주로 다음과 같은 측면을 통과해야 한다.

1) 정관. 정관은 회사의 기본 상황을 반영하는 기본 자료이다. "회사법" 과 "주식유한회사 규범 의견" 에 따르면 회사 헌장에는 (1) 명칭과 거주지가 포함되어야 합니다.

(b) 회사의 목적 및 사업 범위; (3) 회사 설립 방식 및 주식 발행 범위; (d) 회사 등록 자본. (5) 주요 주주의 출자 방식; (6) 주식 양도 방법; (7) 주주, 권리 및 의무; (8) 회사의 이익 분배 방법;