상장 기업은 어떤 측면을 분석해야 합니까?
첫째, 업계를 이해하다
상장 회사를 분석하려면 먼저 상장 회사가 있는 업종을 이해해야 한다. 상장 기업의 업종에 대한 이해는 주로 시장 특징, 주기적인 업종에 속하는지 여부, 업종이 처한 단계, 자산에 대한 의존도, 업계의 추진력이라는 다섯 가지 측면에서 시작된다.
(1) 시장 특징: 이것은 주로 4 개 상장회사의 산업이 자유경쟁 시장, 독점 경쟁 시장, 과점 시장, 완전 독점 시장 중 어느 것으로 업계 내 가격 전략, 비용 통제 능력, 세그먼트 특성 등을 결정한다는 것을 이해하는 것이다.
(2) 주기적인 산업인지 여부: 상장회사 식별은 투자자 분석에 큰 영향을 미친다. 주기성 업종은 국내 또는 국제 경제 변동과 연관성이 강한 업종을 가리킨다. 주기성 산업에는 철강, 석탄, 부동산, 금융 등의 업종이 포함되며, 비정기 업종에는 음식, 식품 음료, 의약품, 교통 등이 포함된다. 외식업계의 실적이 계속 하락하고 있다고 가정하면 이 회사는 정말 약하다는 것을 알 수 있다. 회사가 철강에 종사한다면 실적 하락은 국내 경기 침체의 영향을 받아 경제가 좋을 때 산업이 회복될 것이다.
(3) 업종 단계: 업종이 현재 어느 단계에 있는지, 어느 것이 신흥 업종인지, 어느 것이 성장업종인지, 어느 것이 성숙한 업종인지, 어느 것이 쇠퇴 업종인지 분석해 투자자들이 상장회사의 실적 성장 능력을 분석하는 데 도움이 된다.
(4) 자산에 대한 의존성: 산업에 대한 자산에 대한 평가가 가볍거나 무거운지 분석합니다.
(5) 업계 주도: 정책 중심, 제품 중심, 판매 중심, 운영 중심, 자본 중심 등 어떤 업종이 투자자가 어떤 데이터를 찾아야 하는지 분석합니다. 예를 들어, 게임 업계에서는 주먹 제품 몇 개에 초점을 맞추고, 유색 산업은 시장 가격과 자원 비축에 초점을 맞추고 있습니다.
둘째, 이익 모델을 이해합니다
한 회사를 이해하려면 자신이 속한 업종을 분석하는 것 외에도 투자자들은 회사가 어떻게 돈을 벌었는지 알아야 한다. 투자자는 연보를 보면 상장회사가 주로 어떤 제품을 팔고, 어떻게 팔고, 누구에게 팔고, 제품이 필수품인지 알아야 한다.
셋. 재무 제표 분석
상장회사가 어떻게 돈을 벌었는지 알게 되면 수익성을 평가해야 한다. 연보의 재무제표는 투자자들이 다양한 정량 분석을 완료하는 데 도움이 될 수 있다. 재무제표에는 대차대조표, 손익 계산서 및 현금 흐름표가 포함됩니다. 상장회사 연보 공개 시간은 보통 연도 종료 후 4 개월 이내이다.
대차대조표에는 자산, 부채 및 자기자본의 세 가지 항목이 포함됩니다. 자산은 투자자에게 돈이 어디로 갔는지 알려주고, 부채와 주주 권익은 투자자에게 돈이 어디서 왔는지 알려준다. 대차대조표는 상장 기업의 특정 시점의 재무 상태를 보여줍니다. 이윤표는 투자자들에게 상장회사가 지금 얼마나 벌었는지, 앞으로 얼마나 벌 수 있는지 알려준다. 그것은 과거 기간의 이익 상황을 대표한다. 현금 흐름표는 투자자들에게 영업 활동, 투자 활동 및 자금 조달 활동 중 현금 증감이 어떻게 발생했는지 알려줍니다. 현금은 기업의 생사와 관련이 있기 때문에 이 세 가지 활동에서 현금의 변화는 기업의 위험 상황을 묘사한다.
투자자들은 종종 각종 재무 지표를 사용하여 상장회사의 재무 상황을 묘사한다. 일반적인 재무 지표로는 매출 총이익, 순이익률, 회전율, 순자산 수익률 등이 있습니다. 재무 분석과 관련하여 승자의 부는 관련 칼럼을 가지고 있다. 너는 그들에게서 배울 수 있다.
넷째, 잠재적 위험 분석
운영 과정에서 발생할 수 있는 위험은 정책 변화, 산업 환경 변화, 상류 및 하류 산업 변화, 환율 변화, 외상 매출금 회수 불가 등이다. 기업에 따라 잠재적 위험이 다를 수 있으므로 연례 보고서 힌트의 위험에 특별한주의를 기울여야 합니다.
다섯째, 기업 전략 분석
투자자는 연례 보고서의 기업 전략 계획을 자세히 읽고 수익성을 높이거나 잠재적인 위험을 막을 수 있는지 분석해야 합니다.
일반적으로 상장 회사를 분석하려면 상장 회사에 대한 정보를 알아야 합니다. 요컨대 이 정보량이 비교적 많기 때문에 투자자들은 마음을 가라앉히고 자세히 이해해야 하며, 투자자의 운영에 유리하고 해롭지 않다.