증권 상장이란 증권거래소가 발행인의 증권을 인정하고 받아들이는 것을 말합니다. 일정한 기준에 따라 거래소시장에서 거래하고 자유공개 거래를 하는 것입니다.

증권 상장은 증권 발행 시장과 증권거래소의 중간 부분으로 투자자와 상장회사 모두에게 중요한 의미를 갖는다. 투자자에게 증권 상장은 투자자가 증권 투자를 용이하게 하고, 더 나은 투자 결정을 내리며, 투자 위험과 투자 비용을 줄이는 데 도움이 된다. 상장회사의 경우 증권 상장은 상장회사의 명성과 인지도를 높이고 관리 수준 향상을 촉진하며 상장회사의 융자 능력을 강화하는 데 도움이 된다. 물론, 증권 상장은 증권 관리자들이 상장 회사를 감독하는 데 도움이 되며, 투자자의 합법적인 권익을 보호하고 증권 시장의 건강한 발전을 촉진한다.

둘. 증권 상장 조건

법이 상장을 허용하는 증권의 종류는 주로 주식과 채권을 포함한다. 정부채권 등 면제증권은 주관기관의 통지에 따라 거래소에서 직접 매매할 수 있으며, 주식과 회사채 상장은 반드시 법정조건을 충족해야 하며 발행인이 신청해 거래소의 심사를 거쳐 주관기관의 승인을 받아야 상장할 수 있다.

1, 주식 상장 조건

우리나라' 회사법' 제 152 조의 규정에 따르면 주식유한회사가 주식 상장을 신청하는 것은 반드시 다음 조건을 충족해야 한다.

(1) 주식은 국무원 증권관리부의 비준을 거쳐 이미 사회에 공개적으로 발행되었다. 주식유한회사가 상장회사가 되기 위한 전제조건은 해당 회사의 주식이 이미 사회에 공개돼 모금을 통해 설립된 주식유한회사라는 것이다. 설립한 주식유한회사라면 직접 상장사가 될 수 없다.

(b) 회사의 주식 총액은 5 천만 위안 이상이다. 이곳의 총자본에는 사회에 공개적으로 발행된 의결권과 발기인이 가입하여 특정 투자자에게 발행한 주식의 합이 포함되며, 단지 사회에 공개적으로 발행된 주식만이 아니다.

개업 3 년 이상, 최근 3 년 연속 흑자. 투자자들은 상장 기업의 관리, 재정 상황 및 수익성을 이해하기 위해 주식을 구매하고자 하는 회사를 분석해야 합니다. 동시에 증권관리부도 회사의 상황을 점검해야 한다. 이것은 그의 회사에 대한 오랜 기간 분석이다. 만약 회사가 막 설립되었다면, 이런 상황들은 이야기할 수 없을 것이다. 개업 시간은 공상행정관리부가 회사 설립을 승인한 날짜를 가리킨다. 이익 기준에는 규정이 없지만 계속 계산해야 한다. 국유자산의 특수보호에 대해 원국유기업을 법에 따라 개조하거나 회사법을 시행한 후 설립했으며, 주요 발기인은 국유 중대형 기업의 회사를 위해 특별 규정을 제정했다. 발기인인 원국유기업과 중대형 국유기업이 3 년 이상 이윤을 남기면 상장회사로 신청할 수 있어 3 년 이상 개업 시간에 구애받지 않는다.

(4) 액면가 인민폐 65,438+0,000 원 이상의 주식을 보유한 주주 수는 65,438+0,000 명 미만이며 사회에 공개적으로 발행된 주식은 회사 주식 수의 25% 이상을 차지한다. 회사의 총자본금이 4 억원을 넘는 것으로, 사회에 공개적으로 발행된 주식의 비율은 65,438+05% 이상이다.

상장회사는 개방된 경제조직이며, 그 목적은 사회 자본을 다방면으로 흡수하는 것이며, 주주들은 자신이 보유한 주식의 총 주식 지분에 따라 권리와 의무를 향유하는 것이다. 소수 대주주가 회사를 조종하는 것을 막기 위해 상장회사의 지분 분산을 실현하고 대주주가 소주주의 권익을 침해하는 것을 막기 위해서는 상장회사의 지분 구성을 규정할 필요가 있다. 이에 따라 회사법은 액면가 1 ,000 원 이상의 주식을 보유한 주주 수가 1 ,000 명 미만이라고 규정하고 있다. 여기서 주식의 액면가는 1000 원이며 주주가 주식을 구매할 때 지불하는 가격에 의해 제한되지 않습니다. 한편 상장회사의 주식은 사회에 공개적으로 발행되고, 어떤 것은 추천인이 구독하여 특정 투자자에게 발행한다. 추천인과 특정 투자자는 종종 일반 투자자보다 우세한 지위를 가지고 있다. 따라서 일반 투자자의 이익을 지키기 위해서는 그들 사이의 주식 비율을 규정할 필요가 있다.

(5) 회사는 최근 3 년 동안 중대한 위법 행위가 없고, 재무회계 보고에는 허위 기록이 없다. 상장회사는 신용도가 높은 기업이어야 하고, 생산경영은 법에 따라 진행해야 한다. 위법 행위는 회사 위기를 초래할 수 있으므로 상장회사에는 중대한 위법 행위가 없어야 한다. 중대한 위법 행위는 경영 범위를 넘어 사기 수단으로 경영하는 행위를 가리킨다. 이러한 행위는 경고, 영업 허가증 취소와 같은 큰 법적 책임을 져야 한다. 물론 이전에 위법 행위가 있었던 회사도 상장사가 될 수 있다. 재무 회계 보고서는 투자자들이 회사의 상황을 이해한다는 것을 의미한다. 거짓이라면 중대한 위법 행위이며 투자자에 대한 사기다. 투자자들은 회사의 실상을 알 수 없고, 자연히 상장사가 될 수 없다.

(6) 국무원이 규정한 기타 조건. 국무원은 우리나라 최고 행정기관으로 우리나라 경제 발전 상황과 전체 경제에 대한 종합적인 고려에 따라 행정법규를 제정하고 상장회사의 기타 조건을 규정할 권리가 있다.

회사가 국무원 증권감독관리기관에 주식상장을 신청할 때 다음과 같은 서류를 제출해야 한다. 1 상장 보고서; (2) 상장을 신청하는 주주 총회 결의안; (3) 정관; ④ 회사 영업 허가증; (5) 법정 검증 기관에 의해 검증된 회사의 최근 3 년 또는 회사 설립 이후 재무 회계 보고서 증권 회사의 법률 의견서 및 추천서; ⑦ 최신 주식 모집 설명서.

주식 상장 거래에 대한 신청은 국무원 증권감독관리기관의 승인을 받은 후 발행인은 증권거래소에 승인서류와 상술한 관련 서류를 제출해야 한다. 증권거래소는 주식발행인이 제출한 상술한 서류를 접수한 날로부터 6 개월 이내에 주식상장거래를 마련해야 한다.

주식 상장 거래 신청이 증권거래소의 승인을 받은 후 상장회사는 주식 상장 거래 5 일 전에 승인된 주식 상장 관련 서류를 공고하고 공개 검열을 위해 지정된 장소에 서류를 준비해야 한다.

상술한 상장 신청 서류 외에 상장 회사는 다음과 같은 사항을 공고해야 한다.

A. 증권거래소에서 주식이 거래될 수 있는 날짜;

B. 회사 주식을 가장 많이 보유한 상위 10 주주 명단 및 보유 금액

이사, 감독자, 관리자 및 관련 고위 경영진의 이름과 회사 주식 및 채권 보유 상황 우리나라' 회사법' 제 158 조에 따르면 상장회사는 다음 상황 중 하나가 있으며 국무원 증권관리부에서 주식 상장을 종료한다고 규정하고 있다.

2. 주식회사 상장조건

주식회사 주식이 상장된 후 주식회사의 일거수일투족은 억만 공공 투자자의 이익과 밀접한 관련이 있다. 이에 따라 세계 각지의 증권거래소는 주식회사 상장에 대해 엄격한 규정을 내렸다. 주식회사의 상장은 일반적으로 엄격한 자질심사가 필요하며, 상장기준에 부합하며, 비준을 거쳐 상장자격을 갖추게 된다.

주식회사의 상장 기준은 일반적으로 다음을 포함한다.

(1) 자본

일반적으로 상장 회사의 납입 자본은 일정한 수치보다 낮아서는 안 된다.

(2) 실적 기록의 요구를 충족시키고 상장회사의 수익성을 주로 고찰한다.

수익성이 세후 순이익과 총 자본의 비율로 반영된 경우 이 비율은 특정 수치보다 낮아서는 안 됩니다.

(3) 지급 능력

일반적으로 최근 한 해 동안의 유동 자산과 유동 부채의 비율로 지급 능력을 반영하는데, 이 비율에도 규정된 가치가 있다.

(4) 지분 분산

상장 회사의 주주 수는 특정 숫자보다 적어서는 안 된다. 이 규정은 주로 주식의 유동성을 보장하기 위한 것으로, 주식이 소주주의 손에 집중될 때 대주주가 소주주의 이익을 침해할 수 있는 상황을 막기 위한 것이다.

이러한 기준에 따라 상장을 신청한 회사는 일반적으로 다음과 같은 자료를 제공해야 한다.

① 회사의 비즈니스 성격과 제품 카탈로그.

(b) 주식 상장 전 회사 증권.

(c) 지난 몇 년간의 재무 상태를 반영하는 회계 명세서.

④ 정관 사본.

⑤ 자기자본 및 회사 부채 명세서. 엄격한 규정에 따라 증권거래소에 상장할 수 있는 주식회사는 사실상 극히 일부에 불과하다.

우리나라에서는' 중화인민공화국 회사법' 과' 주식 발행 및 거래관리 잠행조례' 관련 규정에 따라 주식회사가 주식 상장을 신청하는 것은 반드시 다음 조건을 충족해야 한다.

(1) 국무원 증권관리국의 비준을 거쳐 이 주식은 이미 사회에 공개적으로 발행되었다.

(b) 회사의 주식 총액은 5 천만 위안 이상이다.

(3) 회사는 3 년 이상 설립되어야 하고, 최근 3 년 연속 이윤을 내야 한다. 무릇 원래 국유기업이 법에 따라 개편하거나 새로 설립한 회사가 중화인민공화국 회사법 시행 후 주식유한회사로 개편되고, 주요 발기인이 국유 중대형 기업의 설립 시간은 연속 계산될 수 있다.

(4) 주주 65,438+0,000 명 이상이 액면가 인민폐 65,438+0,000 원 이상의 주식을 보유하고 있으며, 사회에 공개적으로 발행된 주식은 회사 주식 총수의 25% 이상이다. 회사의 총자본금이 4 억원을 넘는 것은 사회에 공개적으로 발행된 주식의 비율이 15% 이상이다.

(5) 회사는 최근 3 년 동안 중대한 위법 행위가 없고, 재무회계 보고에는 허위 기록이 없다.

(6) 국내법, 규정, 규정 및 거래소에서 규정한 기타 조건.