회사 재무 제표 분석 1 분석 보고서
제가 선택한 상장회사는 웨이하이광태 공항 설비주식유한회사입니다. 우선 회사의 기본 상황을 간단히 소개하겠습니다.
위해 광태 공항 설비 유한 회사 위해 광태? ) 이 선생이 199 1 에서 창립한 아름다운 해변 도시인 웨이하이에 위치한 공항 지상 설비 개발 및 제조에 종사하는 전문 회사입니다.
현재 웨이하이광태는 특허 1, 6 1 항목 기술 특허를 보유하고 있으며, 그 중 발명 특허 1 항목, 미국 특허 1 항목이 있습니다. 국가 중점 신제품 16 개, 국가, 성, 장관급 과학기술진보상 32 개 수상.
표준화 관리 수준을 지속적으로 높이는 과정에서 웨이하이광태는 군민품 품질체계 인증, 비밀인증, 무기장비 과학연구 생산허가 심사 및 환경체계 인증을 차례로 통과했다. 국가 성화 프로그램 중점 첨단기술기업과 국가 혁신형 기업으로 국가가 인정한 기업기술센터를 보유하고 있으며 2009 년 비준을 받았습니까? 국립 공항 지상 장비 공학 기술 연구 센터? , 회사가 이미 중국 공항 지상 설비 전 업종의 R&D 및 산업화 기지가 되었다는 것을 상징한다.
웨이하이광태는 공항 유지 관리, 객실 서비스, 항공화물, 활주로 유지 관리, 급유, 소방 6 대 분야를 포괄하는 26 개 시리즈 120 개 이상의 제품을 보유하고 있습니다. 비행기 한 대에 모든 지상 설비를 제공할 수 있으며, 일부 주도 제품의 국내 시장 점유율은 40 ~ 60% 에 달한다. 세계에서 가장 완벽한 공항 지상 장비 공급업체입니다. 이 회사의 제품은 대만을 제외한 중국의 주요 항공사, 공항, 항공기 제조 회사 및 시험비행원에 분포되어 있으며, 육해공군과 제 2 포병을 대량으로 장착하고 아시아 아프리카 유럽 오세아니아 등 30 여 개 국가와 지역으로 수출된다.
회사 재무 제표 분석 대차대조표
이윤표
위의 두 표에서 볼 수 있습니다.
유동성 비율 = 유동 자산/유동 부채 = 1.392 속도 비율 = 속도 자산/유동 부채 =0.89 1.
외상 매출금 회전율 = 매출 수익/미수금 평균 잔액 = 1.024 자산 부채율 = 부채 금액/총자산 =54.58 1 재고 회전율 = 매출 원가/재고 평균 잔액 =0.769 총 자산 회전율 주요 영업 수익 =0. 1 1 1 매출 총이익 = 매출 총이익/총 판매 수익 = 0.1/KLOC-
유동비율과 속동비율로 볼 때 유동비율은 200% 미만이고, 속동비율은 1 보다 작으며, 이는 회사의 상환능력이 비교적 좋고, 재고를 현금화할 수 있는 능력이 비교적 좋으며, 앞으로 이윤을 창출할 수 있는 능력이 비교적 강하다는 것을 의미한다.
자본 부채의 관점에서 볼 때, 그 비율 54.55438+0 은 그 회사를 설명하는 아주 작은 비율이다.
부채가 적고 주주가 일정한 자본 기반을 가지고 있다는 것은 좋은 지급 능력이 회사의 압력 등에 유리하다는 것을 보여준다. 빚을 갚지 않아도 회사는 더 높은 이윤을 얻을 수 있어 회사의 미래 발전에 좋은 영향을 미칠 수 있다.
재고 회전율과 총자산 비율로 볼 때, 회사의 판매가 부진하고, 판매 능력이 다른 회사에 비해 약하며, 영업이익에 미치는 영향이 비교적 나빠서 이윤을 잘 창출하지 못한다는 것을 알 수 있다.
영업이익률, 자산수익률, 순이익률, 주영업이익률, 매출마진율에서 알 수 있듯이, 회사의 수익성이 너무 약하고 자본에 투입되는 수익이 비교적 적고, 주영업이익률도 낮아 저수준 회사의 지속가능한 발전에 불리하다. 업종에 비해 전체 자산 회수 상황이 좋지 않다.
결론
위의 데이터와 분석에서 볼 수 있듯이, 회사의 지급 능력은 양호하지만, 같은 업종보다 낮은 수준이며, 현재 비용으로 인해 대출 이자가 증가하고, 관리비와 재정비용이 증가하여 회사의 이윤이 감소한다는 것을 알 수 있다. 또 현재 시장 경쟁이 치열해 제품 가격이 약간 하락하고 인건비와 원자재 가격이 약간 상승하면서 이윤이 줄었다. 그리고 회사의 자료에서 알게 된 바와 같이, 회사의 혁신 능력은 매우 강하여, 회사가 경쟁에서 우세한 지위를 확보하고, 회사의 운영 모델도 괜찮고, 비용을 잘 통제할 수 있다는 것을 알게 되었다. 최근 몇 년 동안 공항 지상 설비가 왕성한 발전 단계에 접어들면서 소방차 업무도 급속히 발전하여 군공과 해공 업무가 회사 금상첨화, 회사에 더 높은 이윤을 창출하여 회사를 유리하게 만들 것이다. 하반기에는 비교적 좋은 이윤이 실현될 것이라고 생각한다.
회사 재무 제표 분석 제 2 부 회사 재무 제표 분석
외부 회계 보고서라고도 하는 재무제표는 회계 주체가 제공하는 재무 상태 및 운영 상황을 반영하는 회계 보고서로서 대차대조표, 손익 계산서, 현금 흐름표 또는 재무 상태 변경 테이블, 일정 및 노트를 포함합니다. 회사의 재무제표를 분석하는 것은 은행 신용 관리의 중요한 구성 요소이다. 이 글은 한 회사의 재무제표부터 시작하여 바둑판 분석표에 정리하여 그 회사의 재무상황을 분석하고, 은행 대출 업무에 대한 의사결정 근거를 제공한다.
키워드: 재무 제표 신용 관리
현금 흐름표 분석
우선 회사의 현금 흐름표를 살펴보자. 회사의 경영 활동 현금 흐름은 양수이고, 최근 2 년간 투자활동 현금 흐름은 음수이고, 자금조달활동 현금 흐름은 음수이다. 기업의 경영 상황이 양호하고, 한편으로는 이전의 채무를 청산하고, 한편으로는 계속 투자해야 한다는 것을 알 수 있다. 따라서 경영 상황의 변화에 각별히 주의를 기울여 경영 상황이 악화되는 것을 방지하고 재무상황이 악화되는 것을 방지하여 회사의 상환 능력에 영향을 주어야 한다.
현금 흐름표 분석
둘째, 이익 분석에서 회사의 영업 수익, 영업 이익, 총 이익, 순이익은 매년 증가하고 있으며, 판매 이익률은 6% 이상으로 업계 평균보다 높기 때문에 회사의 수익성은 여전히 좋습니다.
대차대조표 분석
다시 한 번, 회사 대차대조표에서 회사 자산 부채율과 재산권 비율이 업계 평균보다 훨씬 낮고, 채권 보호 정도는 여전히 높고, 이자 보호 배수는 정상이며, 외상 매출금은 하락세를 보이고 있으며, 이는 회사 외상 매출금 관리가 전반적으로 양호하다는 것을 보여준다. 그러나 가혹한 신용조건으로 인해 회사의 지속 가능한 발전에 영향을 줄 수 있다. 20 1 1 의 재고도 201 회사의 단기 대출은 단기 부채만 있고 장기 부채는 없어 회사의 단기 지급 압력과 재정적 위험이 크다. 기업의 미분배 이익 감소는 배당 비율이 높기 때문에 중시해야 한다. 회사의 총자산은 여전히 안정적이다. 그중에서도 유동 자산이 비교적 많이 줄고 무형 자산이 많이 증가한다. 구체적인 원인은 구체적으로 분석해야 한다.
재무 비율 테이블 분석
마지막으로, 회사의 재무 비율로 볼 때 회사의 유동성 및 속도 비율은 업계 평균보다 낮습니다. 주로 회사의 부채가 단기 부채에 불과하기 때문입니다. 회전율은 일반적으로 업계 평균보다 높으며, 이는 기업의 회전일수가 너무 길면 기업의 수익성과 지급 능력에 영향을 미친다는 것을 보여준다. 기업 이익률이 업계 평균보다 높고, 꾸준한 상승은 기업의 수익성이 비교적 강하며, 기업의 미래 채무 상환을 위한 유력한 버팀목이라는 것을 보여준다.
종합분석
회사 재무제표 분석 3 요약: 이 글은 모 항공사의 20 17 년도 재무제표를 분석하고, 우리나라 항공사의 재무관리 수준을 높이기 위해 유익한 탐구를 할 수 있도록 건의안을 제시한다.
키워드: 항공사 재무제표
첫째, 항공 재무 제표 분석
(a) 자산 및 부채 분석
대차대조표는 기업이 소유하거나 통제할 수 있는 화폐로 표현할 수 있는 경제자원의 총 규모와 구체적인 분배 패턴을 사람들에게 보여준다. 서로 다른 형태의 자산이 기업 경영 활동에 미치는 영향이 다르기 때문에 기업 자산 구조에 대한 분석은 기업의 자산 품질에 대해 어느 정도 판단할 수 있다.
자산 분석은 주로 유동 자산과 고정 자산에 초점을 맞추고 있다. 유동 자산은 일반적으로 기업이 화폐로 전환하거나 1 년 이상 영업주기 동안 매각하거나 소비할 수 있는 자산을 말합니다. 한 항공사의 20 13 년도 재무제표에서 이 회사의 유동 자산은 1 172 1000 만원으로 연초보다 70.76% 증가한 것으로 나타났다. 유동 자산과 비교했을 때 고정 자산은 1 년 이상의 비즈니스 주기 동안 기업에서 현금화되는 자산입니다. 고정자산 890 억 8900 만 위안으로 연초보다 36.73% 증가했다. 자산의 관점에서 볼 때, 한 항공사는 충분한 유동 자산을 보유하고 있어 기업의 경영 현금 흐름에 안정적인 역할을 한다.
부채 측면에서 회사의 20 13 연말 부채 총액은 842 억 3400 만원으로 유동 부채 3965438+6800 만원으로 연초보다 9.83%, 비유동 부채 450 억 6600 만원, 연초보다 37.64% 증가했다. 자산 부채율 지표로 볼 때 자산 부채율 = 총 부채/총자산은 대출을 통해 얻은 자산의 비율을 반영합니다. 이 지수가 높을수록 장기 지급 능력이 약해진다. 모 항공사의 20 13 년 자산부채율은 약 83% 로 높다. 유동성 비율의 경우 유동성 비율 = 유동 자산/유동 부채로 회사의 단기 지급 능력을 반영합니다. 20 13 년 유동 비율은 약 30% 로 낮아 회사 발전에 불리하다. 일반적으로 생산업체의 정상 회전율은 2, 하한은 1.25 로 간주됩니다. 이 가치보다 낮으면 회사의 채무 위험이 증가한다.
(b) 영업 이익 분석
이윤을 얻는 것은 기업을 경영하는 가장 직접적인 목적이며, 이윤은 기업의 생존과 생산을 확대하는 물질적 기둥이다. 기업의 재무 상황에 대해 말하자면, 사람들이 가장 먼저 생각하는 것은 기업의 수익성이다. 따라서 기업의 수익성 분석은 재무 상황 분석에서 가장 기본적이고 중요한 부분이다. 기업의 실적은 결국 수익성을 통해 드러난다. 수익성 지표는 주로 영업이익률, 원가이익률, 순자산 수익률, 총자산 수익률, 주당 이익 등을 포함한다. 경제 부가가치도 기업의 수익성을 반영하는 종합 지표다. 영업 이익률 = 영업 이익/총 영업 수익? 100%, 항공사 20 13 년 영업이익률은 18.6%, 순자산 수익률은 순이익과 평균 주주 지분의 백분율, 즉 회사의 세후 이익을 순자산으로 나눈 백분율이다. 이 지표는 주주 지분의 수익 수준을 반영하며 회사의 자체 자본 사용 효율성을 측정하는 데 사용됩니다. 지수가 높을수록 투자 수익률이 높아진다. 20 13 년 한 항공사의 순자산 수익률은 32. 1% 로 그 회사의 순자산 수익률이 양호하다는 것을 보여준다.
(c) 현금 흐름 분석
순 현금 흐름은 현금 유입과 현금 유출의 차이를 말합니다. 순 현금 흐름은 양수 또는 음수일 수 있습니다. 양수이면 순 유입입니다. 음수이면 순 유출입니다. 순 현금 흐름은 일정 기간 동안 현금 유입이 현금 유출보다 큰지, 아니면 현금 유출이 현금 유입보다 큰지 등 기업의 다양한 활동으로 인한 현금 흐름의 최종 결과를 반영합니다. 순 현금 흐름은 현금 흐름표에 반영해야 하는 중요한 지표이다.
현금 흐름을 반영하는 지표에는 두 가지가 있다. 하나는 유동 부채에 대한 현금 흐름의 비율로, 연간 영업 활동으로 인한 현금 흐름이 유동 부채와 비교되는 가치로, 현금 흐름이 유동 부채 상환에 만족하는 정도를 나타냅니다. 현금 흐름과 유동 부채의 비율 = 영업 활동으로 인한 순 현금 흐름/유동 부채? 100%, 기업의 단기 지급 능력을 반영하는 유동성 비율과 관련이 있습니다. 이 지표값이 높을수록 현금 유입이 당기 채무 청산에 대한 보장이 강할수록 기업의 유동성이 좋다는 것을 알 수 있다. 반대로 기업의 유동성이 떨어지는 것이다.
둘째, 부채 담보율. 부채 보증률은 연간 영업 활동으로 인한 순 현금 흐름을 총 부채 금액과 비교하여 기업 현금 흐름이 총 부채 상환에 얼마나 만족하는지 나타냅니다. 부채 담보율 = 영업 활동으로 인한 순 현금 흐름/(유동 부채+장기 부채) 으로 계산됩니다. 100% 입니다. 모 항공사의 20 13 년도 재무 분석 지표는 다음과 같습니다. 현금 흐름과 유동 부채의 지수 값은 104/39 1=0.26 으로 낮습니다. 채무 담보율 측면에서 한 항공사의 20 104/842 지수 = 0. 12 는 그 회사의 채무 담보율이 낮다는 것을 증명한다.
둘째, 재무 분석 제안
이윤원 구조로 볼 때, 한 항공사는 주영 업무 수익성이 부족하고, 상환능력이 낮고, 부채가 너무 빠르게 증가하고, 비용이 너무 많이 드는 등 기업의 발전을 제약하고 있다. 이러한 문제에 대해 다음과 같은 제안을 합니다. 첫째, 주요 사업의 매출 이익률을 높이면 주요 사업의 수익성을 높여 기존 사업의 이익률을 높일 수 있습니다. 두 번째는 부채 구조를 최적화하는 것이다. 경영 실적 변동이 심해서 한 항공사는 자금 부족이 있다. 앞으로 몇 년 동안 회사의 자금 수요와 단기 부채율이 큰 경우, 새로운 자금 조달 채널을 적극적으로 확대하고, 금융 파생물을 꾸준히 적용하고, 중장기 대출 융자를 늘리고, 부채 구조를 최적화해야 한다. 회사 차량 대열이 확대됨에 따라 우리는 혁신적인 융자 구조를 적극적으로 탐구하고 자산 부채 구조를 개선해야 한다. 셋째, 자금 점유 감소, 비현금 유동성 절약, 자금 점유 감소. 운전 자본에는 재고, 외상 매출금 등이 포함됩니다. 비현금 운전 자금은 자본 비용을 차지하며, 감소는 투자 자본의 감소를 의미하며, 따라서 기존 자산의 효율성을 높인다.
(저자 단위: 닝보 대학교 과학기술학원 법경영대학원)
참고 자료:
[1] 곽택광, 재무보고 분석, 베이징: 고등교육출판사, 20 13.
[2] 홍국자, 재무제표분석, 베이징: 기계공업출판사, 20 12.
[3] 장신민, 기업재무제표분석, 베이징: 대외경제무역대학 출판사, 20 1 1.
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