첫째, 계좌를 개설하다

투자자는 증권을 매매하기 전에 반드시 증권 중개인처에서 계좌를 개설해야 계좌를 개설한 후에야 중개인에게 대신 매매를 의뢰할 자격이 있다.

계좌를 개설할 때는 증권 계좌와 자금 계좌를 모두 개설해야 한다. 투자자 A 가 증권을 매입하면 투자자 B 가 증권을 팔고 거래가 완료된 후 증권이 투자자 B 의 증권계좌에서 투자자 A 의 계좌로 이체되고, 해당 자금은 비용을 공제한 후 투자자 A 의 자금계좌에서 투자자 B 의 자금계좌로 이체된다.

(a) 증권 계좌

증권 계좌는 증권 등록 기관이 투자자가 보유한 증권의 종류, 이름, 수량 및 해당 지분 변동을 정확하게 등록하기 위해 설립한 장부이다.

우리 나라 증권계좌는 개인계좌와 법인계좌로 나뉜다.

★ 개인 계좌 개설은 반드시 유효한 증명서를 소지해야 한다.

★ 법인계좌를 개설하여 제공하는 문서에는 유효한 법인증서 (영업허가증) 와 사본, 법정대표인증서와 신분증, 법인허가위탁서, 대리인신분증이 포함됩니다.

일반 증권 계좌는 A 주, 펀드, 증권의 현물거래만 할 수 있습니다. B 주식 거래와 채권 환매 거래는 별도로 계좌를 개설하고 관련 당사자를 처리해야 한다.

상하이와 심천 주식 시장에 투자하는 투자자들은 각각 상하이 증권 거래소와 심천 증권 계좌를 개설해야합니다.

★ 상하이 증권 계좌는 상하이 증권 집중 등록 결제 회사 또는 위탁 증권 등록 기관 또는 증권 운영 기관에 개설됩니다.

★심천 계정은 심천 증권 결제 회사 또는 승인 된 증권 등록 회사 또는 증권 운영 기관이 개설합니다.

증권계좌는 전국적으로 통용되며, 투자자는 상해나 선전에서 증권거래업무를 개통하는 증권영업부에서 거래를 의뢰할 수 있다.

(2) 자본 계정

자금 계좌는 투자자가 증권회사에 개설한 자금 전용 계좌로, 투자자가 증권을 매입하는 데 필요한 자금을 저장하거나 증권을 팔아 얻은 자금을 저장하고 증권 거래자금의 통화, 잔액 및 변동을 기록하는 데 사용됩니다. 자본계좌는 은행의 당좌통장과 비슷하다. 투자자는 수시로 예금을 인출하고 당좌 예금 이자를 받을 수 있다.

둘째, 위원회

투자자는 반드시 증권거래소 회원을 통해 증권을 매매해야 한다. 투자자가 증권 브로커에게 어떤 종류의 증권을 매매하도록 위탁할 때는 위탁계약을 체결하고 나이, 직업, 주민등록번호, 통신주소, 전화 등 기본 정보를 기입해야 한다. 위탁서는 어떤 주식을 매매하고, 어떤 가격을 매매하고, 매매의 수량과 시간 등을 명확히 해야 한다. 마지막으로 서명하고 도장을 찍는 것이 효력이 발생한다.

투자자가 위탁한 내용에 따라 증권위탁은 다른 분류 방식을 가질 수 있다.

매매증권 수량을 보면 정수 위탁과 제로 위탁이 있습니다.

★ 정수 위임이란 투자자가 브로커에게 매입하거나 매각하도록 위탁한 증권의 수가 거래 단위 또는 거래 단위의 정수 배수를 나타내는 것을 말합니다. 거래 단위는 "첫 번째 손" 이라고합니다. 손' 의 개념은 증권거래의 초급 단계에서 유래한 것으로, 지금은 표준 손으로 발전했다. 상하이와 심천 거래소에서 규정한 바와 같이 A 주, B 주, 펀드의 표준 수는 100 부 또는 1000 개 펀드 단위 1 개입니다. 액면가 65,438+000 원의 채권, 액면가 65,438+0000 원의 채권이 표준수다.

★ 0 몫 위임은 위탁 거래의 증권 수가 한 거래단위보다 적다는 것을 의미한다. 한 손이 100 주가 거래 단위인 경우 1-99 주가 0 주입니다. 일반적으로 거래 금액은 한 거래 단위나 거래 단위의 정수 배에 달해야 거래에서 거래할 수 있고 홀수 주는 증권사가 정수 주식으로 집합한 후에만 거래할 수 있다.

위탁 가격으로 볼 때, 시장 위탁과 제한 위탁이 있다.

★ 시장 위탁이란 투자자가 브로커에게 위임 지시를 보낼 때 특정 증권의 이름과 수량만 지정하고 가격은 브로커가 무제한으로 제시한 것이다.

★제한 가격은 투자자가 지시를 내릴 때 어떤 증권을 매입하거나 판매하는 가격 구간을 가리킨다. 브로커가 그것을 집행할 때, 그것은 반드시 최저가격이나 최저가격보다 높은 가격으로 팔거나 최고가격이나 최고가격보다 낮은 가격으로 매입해야 한다.

위임 방식으로 볼 때, 전자 거래 모드에서는 캐비닛 배달 위임, 전화 자동 위임, 컴퓨터 자동 위임 및 원격 터미널 위임으로 나눌 수 있습니다.

★카운터 배달 서류 위탁은 투자자가 신분증과 계좌 카드를 소지하고 증권사 카운터에' 매매 위탁서' 를 기입하여 카운터 직원에게 심사 집행을 맡긴 것을 말한다.

★ 전화 자동 위임이란 투자자가 증권사 카운터의 자동 위탁 시스템을 통해 전화를 걸어 전화기의 숫자와 기호 키로 위임 지시를 입력하는 것을 말한다.

★ 컴퓨터 자동 위탁이란 투자자가 증권사를 이용해 영업실이나 전용 계좌실에 설치된 카운터 컴퓨터를 이용해 단말기를 자동으로 위탁해 직접 매매 지시를 내리는 것을 말한다.

★ 원격 터미널 위임이란 투자자가 증권사 카운터 컴퓨터 시스템에 연결된 원격 터미널을 통해 매입 또는 판매 지시를 내리는 것을 말한다.

위임의 유효기간을 보면 무기한 위임과 정기 위임이 있습니다.

★ 비정기 위임은 유효 위임이라고도합니다. 즉, 투자자는 위임 명령을 내릴 때 지침의 유효 기간을 지정하지 않습니다. 위임 취소를 선언하지 않는 한 명령이 유효합니다.

★ 정기 위임은 시한 위임이라고도 하는데, 투자자가 위탁서를 발행할 때 거래시간에 대한 제한이 있다는 뜻이다. 시간 제한을 초과하면 판매 완료 여부에 관계없이 위탁서가 자동으로 만료됩니다. 투자자들이 여전히 매매에 관심이 있다면 위탁을 다시 제출해야 한다. 중국 증권 거래의 유효기간은 당일 유효와 5 일 이내에 유효한다는 두 가지로 나뉜다.

셋째, 입찰과 거래

쿠폰상은 투자자의 의뢰를 받고 투자자의 지시에 따라 입찰가를 신고한 후 최종 결정을 내렸다.

증권 거래의 발전을 보면 입찰 신고에는 일반적으로 구두 입찰, 판내 입찰, 서면 입찰, 컴퓨터 입찰 등 여러 가지 방법이 있다.

★ 구두 입찰은 거래가 완료될 때까지 장내 거래자가 거래 카운터나 지정 지역에서 자신이 매매한 증권의 가격과 수량을 외치는 것을 말한다. 동시에 제스처를 보완하여 손가락 동작으로 다른 숫자를 나타내고, 손바닥은 안쪽으로 매입을 나타내고, 손바닥은 바깥쪽으로 판매를 나타낸다.

★ 보드 입찰은 거래가 완료 될 때까지 브로커가 보드 입찰을 통해 거래 보드에 작성 된 구매자와 판매자의 입찰가를 말합니다.

★ 서면 입찰은 장내 거래자가 거래 등록서에 거래 요구를 기입하여 거래소 중개업자에게 넘겨주고 중개를 통해 거래하는 것을 말한다.

★ 컴퓨터 터미널 입찰 신고는 증권사의 거래원이 컴퓨터 단말기에서 매매가격을 거래소의 컴퓨터 호스트에 입력한 후 컴퓨터 호스트가 거래를 성사시키는 것을 말한다. 현재, 이것은 세계 각국의 증권거래소가 채택한 주요 입찰 방식이다.

그럼 거래가격은 어떻게 결정되나요? 거래 가격을 결정하는 원칙은 무엇입니까?

현재 세계 모든 증권이나 증권 파생품 시장에서 거래가격의 결정은 기본적으로 가격이 연속적으로 형성되는지 여부에 따라 연속 경매와 집합 경매로 나뉘며, 해당 거래시장은 연속 시장과 집합 시장으로 나뉜다.

★ 연속 시세는 매매 쌍방의 투자자들이 지속적으로 매매증권을 위탁할 때, 거래 조건이 충족되면 거래 기간 중 언제든지 거래가 발생할 수 있으며, 거래가격은 매매 쌍방의 수급관계에 따라 끊임없이 변화한다는 것을 말한다.

★ 집합 시장은 매매 쌍방의 투자자들이 오랜 거래 신고를 거쳐 축적한 일종의 입찰 거래이다. 세계 대부분의 증권시장은 대부분의 거래시간에 연속 입찰을 채택한다.

가격을 형성하는 주도 시장력에 따라 연속 시장은 주문 중심 시장과 견적 중심 시장으로 나눌 수 있다.

★ 주문 중심 시장의 주요 특징은 시장 가격이 시장 투자자의 수급 관계를 직접 반영한다는 것이다. 예를 들어 일본, 한국, 싱가포르, 홍콩의 증권시장은 모두 주문형 시장이고, 중국의 상하이심거래소도 주문형 시장이다.

★견적 중심 시장의 주요 특징은 시장 가격이 미국의 나스닥이나 영국의 런던과 같은 시장 중개인의 수를 직접 반영한다는 것이다.

현재 상하이와 심천 거래소는 집합 입찰과 연속 입찰을 채택하고 있다. 거래일 오전 9: 15 부터 9: 25 까지 컴퓨터 중매 시스템은 접수된 모든 유효 위탁에 대해 집합 입찰 처리를 하고, 기타 거래시간에는 유효 위탁에 대해 연속 입찰 처리를 한다.

★ 세트 입찰 가격 결정:

우선, 유효 가격 범위 내에서 모든 유효 위탁을 선택하여 최대 거래량을 산출하는 가격을 선택합니다. 이러한 가격이 두 개 이상인 경우 선택한 가격보다 높은 모든 구매자의 유효 위탁 및 선택한 가격보다 낮은 모든 판매자의 유효 위임을 완료할 수 있으며 동일한 선택한 가격의 모든 위임을 완료해야 합니다. 만약 여전히 여러 가격이 상술한 요구에 부합한다면, 전날의 종가에 가장 가까운 가격을 선택하세요.

둘째, 중앙 집중식 일치 처리를 수행합니다. 모든 구매자의 유효 위탁은 위탁 제한 가격에 따라 높음에서 낮음으로, 제한 가격은 일치하는 호스트에 들어가는 시간에 따라 동일하게 배열된다. 위탁판매자의 모든 유효 위탁은 위탁제한가격이 낮음에서 높음까지 순서대로 배열되어 있으며, 제한가격은 진입 중매에 들어가는 순서대로 배열되어 있다. 즉,' 가격 우선, 동가 시간 우선' 의 순서에 따라 거래가 성사 조건이 충족되지 않을 때까지 거래가 성사된다. 모든 거래는 동일한 거래 가격으로 진행됩니다.

★ 연속 입찰 가격 결정:

집합입찰이 끝난 후, 집합입찰이 성사되지 않은 위탁은 자동으로 연속 입찰에 들어간다. 위임을 입력할 때 거래가 성사될 수 있다면 거래 가격을 결정하는 다음 규칙에 따라 가격을 경매합니다. 거래가 성사되지 않으면' 가격 1 위, 시간 1 위' 의 순서에 따라 파티를 한다. 이미 중매 시스템에 진입한 유효 위탁의 경우, 아래의 거래가격을 결정하는 규칙에 따라 시스템 내 모든 기존 거래가 거래가 성사될 수 없을 때까지, 즉 이미 주문이 균형 상태에 도달할 때까지 하나하나 중매한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 거래명언) (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 거래명언) 그런 다음 시스템에 들어가는 새로운 커미션을 하나씩 처리합니다. 시장이 닫힐 때까지 계속 반복됩니다.

거래 가격을 결정하는 다음 규칙에 따라 두 개의 유효 커미션을 선택하여 입찰 대응을 합니다. 새로 들어온 커미션의 경우, 대기열 앞에 있는 가장 낮은 커미션 판매 주문은 유효한 커미션으로 선택됩니다. 신규 판매 주문 커미션의 경우 대기열 앞에 있는 최대 유효 커미션을 선택합니다.

입찰의 입찰 가격이 입찰 제한가격보다 크거나 같으면 새로운 최신 거래가격을 얻어 거래를 만들 수 있다. 이때 거래가격을 결정하는 규칙은 새 구매자에게 효과적으로 위탁하고, 거래가 성사될 수 있다면 거래가격을 판매자의 요구가로 삼는 것이다. 새 판매자에 대한 유효 위탁. 거래가 성사될 수 있다면, 거래 가격은 바이어에게 가격을 요구한다. 이번 입찰에서 거래가 성사될 수 있는 매매 쌍방이 선정된 거래가격으로 거래가 성사되었다.

넷. 청산 및 인도

증권 청산 교부는 증권 거래가 성사된 후의 후속 처리이며, 가격 결산과 증권 교부의 과정이다. 결산과 교부, 통칭하여 증권의 교부라고 하는 것은 증권 거래의 관건이며, 매매가 성사된 후 거래 쌍방의 권리와 책임의 청산과 직결되어 거래의 순조로운 진행에 직접적인 영향을 미치며, 시장 거래가 계속되는 기초와 보장이다.

증권 결제에는 거래 결제와 네팅이라는 두 가지 방법이 있습니다.

★ 항목별 결제는 각 거래가 성사된 후 매매 양측이 미지급해야 할 증권과 자금을 한 번 결제하는 것으로, 결제기관을 통해 할 수도 있고 매매 쌍방이 직접 할 수도 있어 거래량이 많고 거래량이 적은 증권시장과 거래 모델에 적합하다. (윌리엄 셰익스피어, 거래량, 거래량, 거래량, 거래량, 거래량, 거래량, 거래량, 거래량, 거래량) 예를 들어, CEDEL International Collections Center 는 이런 방식을 사용합니다.

★ 네팅이란 매매 양측이 약속한 기한 내에 이미 달성한 거래를 청산하고 자금과 증권의 순 금액에 따라 결산하는 것을 말한다. 이런 방식은 투자자들이 분산되고, 거래 횟수가 많고, 거래량이 적은 증권시장과 거래 방식에 비교적 적합하다. 네팅은 일반적으로 증권거래소 청산센터와 증권회사 간에 첫 번째 결제를 하는 두 번의 결제를 거쳐야 하는데, 이를 일회 결제라고 합니다. 그러면 증권사와 투자자 간의 결제를 2 차 결제라고 합니다.

증권거래소의 전통과 거래 방법에 따라 증권결제 시간도 다르다. 현재 두 가지 결제 목적 안배가 있습니다.

★ 첫째, 회계일 결제는 일정 기간 동안 발생한 모든 거래가 거래소에서 규정한 날짜에 결제되는 것을 말합니다. 벨기에가 거래소의 예정일에 따라 결산을 안배하면 오스트리아 증권시장은 다음 월요일에 결산을 안배하고 인도 증권시장은 일주일에 한 번 결산을 안배할 것이다.

★ 두 번째는 롤링 결제입니다. 즉, 거래일 이후 고정 일수 내에 모든 거래 일정을 완료하는 것입니다. 대부분의 국가의 증권시장은 이런 방식을 채택하고 있습니다. 거래 후 첫 영업일의 T+l 규칙이라고 하는 규정도 있고, 거래 이후 네 번째 영업일의 T+4 규칙이라고 하는 규정도 있다.

가능한 한 빨리 결제를 완료하는 것은 시장 효율성을 높이고 결제 위험을 방지하는 데 중요한 의미가 있기 때문에 롤링 결제 방식을 채택하고 결제 주기를 단축하여 최종적으로 T+0 결제를 실현하는 것이 국제증권업계가 제창하는 방향이다.

현재 우리나라 증권결제는 A 주에 대해 T+ 1 결제를 실시하고, B 주에 대해서는 T+3 결제를 실시하고 있습니다.

동사 (verb 의 약어) 소유권 이전

이른바' 종이없는 거래' 는 이미 중국 증권거래소에서 시행되었다. 주식 양도의 경우 결산 완료는 주식 양도를 의미하고, 모든 양도 수속은 거래소 컴퓨터 자동 양도 시스템에 의해 한 번에 완료되며, 투자자가 별도로 양도 수속을 할 필요가 없다.

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증권 거래 업무 프로세스 데모

증권회사는 투자자들이 증권거래를 하는 중요한 중개 기관으로, 투자자들은 증권회사를 통해 각지의 영업부에서 각종 상장증권을 매매할 수 있다. 윤영증권연구소에서 학생들은 증권거래의 전 과정을 시뮬레이션하고, 진실체험은 증권투자자로서의 작은 방울이다. 주식거래를 예로 들어 주식거래 절차를 시연해 봅시다.

계좌를 개설하다

우선 투자자는 거래 전에 현지 증권영업부에 계좌를 개설하고, 신분증으로 심거래소 주주계좌카드 (계좌료 90 원) 를 처리하고, 지정거래위탁서에 서명하고, 자금계좌카드를 수령하고, 일정 금액의 자금을 예금하고, 필요한 경우 온라인 거래업무를 개설해야 한다. 이러한 준비를 마친 후에 그들은 교역을 할 수 있다.

(신분증 제시, 자금계좌표 작성, 증권계좌표 작성, 지정거래위탁서, 온라인 거래위탁서)

신탁

그런 다음 위임, 카운터 위임, 전화 위임, 셀프 서비스 위임, 온라인 위임이 있습니다. 일반 투자자는 계좌를 개설한 증권영업부에 가서 컴퓨터를 통해 위탁할 수 있다. 주주 계좌 카드만 사용하면 셀프 위임 터미널에 거래 비밀번호를 입력해서 위임할 수 있습니다. 투자자는 Pufa Bank 와 같이 매매할 주식의 약어를 컴퓨터에 입력하거나, 600000 과 같은 주식 코드를 입력하여 거래의 수량과 가격을 입력할 수 있습니다. 컴퓨터가 자동으로 위임 명령을 실행합니다. 이 과정에서 투자자들은 주식을 매입할 때 신고된 수량은 100 주와 그 정수의 배수여야 하며, 매각할 때는 이런 제한이 없다는 점에 유의해야 한다. 또 투자자는 거래비밀번호로 신분을 확인해야 하기 때문에 비밀번호를 잘 보관해야 하며, 유출되면 불필요한 손실을 초래할 수 있다.

(증권 거래실, 셀프 위임 터미널, 위임 명령 입력, 위임 완료)

교역을 달성하다

투자자가 발부한 위탁 지시는 증권거래소의 거래시스템을 통해 증권거래소의 중매호스트로 전달되고, 중매호스트는 전국 각지에서 받은 위탁 지시에 대해 합법성 검사를 진행한 후' 가격 우선, 시간 우선' 의 입찰 규칙에 따라 줄을 서서 거래가격을 결정하고, 자동으로 거래를 성사시키고, 즉시 결과를 증권회사에 전달하며, 투자자들이 업무 중인 디스플레이를 통해 자신의 위탁이 완료되었는지 확인할 수 있도록 한다. 거래할 수 없는 위탁은' 가격 1 위, 시간 1 위' 원칙에 따라 줄을 서서 뒤에서 들어오는 위탁거래를 기다리고 있다. 당일 거래할 수 없는 위탁은 자동으로 무효가 되며 투자자는 다른 거래일에 상술한 방식으로 재위탁할 수 있다.

(위임 정보 표시, 거래 결과 표시)

청산과 결산

투자자가 거래를 의뢰한 후 증권등록결제회사는 거래소가 데이터를 전송하는 결제를 담당하고, 증권영업부는 등록결제회사가 보낸 자금수납자료에 따라 증권할당을 진행하고, 은행대리인은 자금 이체를 마쳤다.

(결제 흐름도)

전송

거래 후 2 차 거래일 일반 투자자는 자신의 계좌에서 거래의 실제 상황을 검색하고 주식 양도를 할 수 있다.

(계정 정보 변경)

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증권 거래 절차

2005 년 10 월 2 1 월 14:49

댓글 (0) 지원 (0) 반대 (0) 류양화포 인상 내막.

시장이 폭락했는데, 누가 허공을 하고 있습니까?

설거지가 끝나자 짧은 선이 다크호스로 폭등했다

시장 중기 밑부분이 오나요?

이 칼럼 앞에서, 나는 독자에게 신주 청약 방법과 신주 청약 시 주의해야 할 것에 대해 이야기했다. 또 증권중개인을 어떻게 선택하는지, 증권계좌를 개설할 때 주의해야 할 사항에 대해서도 설명했다. 이번에 여러분께 항구주 시장에서 주식을 매매하는 일반적인 절차를 설명해 드리겠습니다.

폐기 및 실행

증권 거래 계좌를 개설하면 투자자는 중개인으로부터 직접 증권을 매매할 수 있다. 평창 지시는 브로커에게 매매 지시를 내리는 것이다. 일반 매매 지시에는 지정된 주식의 이름이나 코드, 매매 가격 및 주식 수가 포함됩니다. 브로커가 거래 지시를 받고 고객에게 지시를 반복한 후 홍콩 증권 거래소 3 세대 자동 거래 시스템 (AMS/3) 에 지시를 입력해 드립니다.

AMS/3 는 홍콩 증권거래소 현물시장 증권거래의 컴퓨터 시스템이다. 기능에는 증권 거래 지침의 자동 기록, 일치 및 실행이 포함됩니다. 연속 거래 기간 동안 AMS/3 는 계속해서 가격 및 시간 우선 순위에 따라 매매 주문을 대응시킵니다. 당시 시스템에 일치하는 거래 상대 주문이 있을 경우 입력된 주문은 자동으로 거래를 쌍으로 지정합니다. 그렇지 않으면, 주문은 같은 가격대의 대기 목록에 줄을 서서 이전 주문이 일치할 때까지 순차적으로 보충됩니다. 투자자는 브로커가 제공하는 거래 시설에 따라 직접 소속사에 주문을 하거나 전화, 인터넷 또는 휴대폰을 통해 주문을 할 수 있습니다.

배달

중개인은 통상 거래가 완료된 후 다음 거래일에 매매 서류를 발급한다. 거래 문서에 브로커의 이름과 주소, 거래 날짜와 결제 날짜, 거래된 증권의 이름, 수량, 거래 가격 및 총 미수금을 나열합니다. 홍콩 증권 거래소 현물시장에서 이뤄진 모든 거래는 거래일 (T) 이후 두 번째 결제일에 홍콩 중앙결제유한공사와 결산을 하는데, 이를 T+2 결제라고 합니다. 쿠폰상과 투자자의 결제는 고객과 쿠폰상의 합의 조항에 따라 진행되며 일반적으로 T+2 이전에 완료됩니다.

거래 비용

투자자가 증권을 매매할 때 중개 커미션, 중국증권감독회 거래징수비, 투자자 배상징수비 (2005 년 2 월 19 일 이후 증권거래에는 일시적으로 투자자 배상징수료를 징수하지 않음), 거래소 거래비 및 정부 인화세 (일부 증권면제 인화세) 를 납부해야 한다. 투자자는 권상에게 상술한 비용의 최신 요금을 조회해야 하며, 권상에게 기타 비용 (예: 위탁비, 배당금 징수비 등) 이 있는지 확인해야 한다. 홍콩 주식시장에서 증권을 매매하는 거래비는 홍콩 증권 거래소 홈페이지에서 찾을 수 있다.