1, 국산 전동차:
중증기협에 따르면 6 월 5438 ~ 4 월 신에너지 자동차 생산량은 75 만 대로 전년 대비 266% 증가했다. 1-4 월 판매량은 73 만 2 천 대로 전년 대비 249.2% 증가했다.
전동차 Q 1 판매량이 시장 예상을 크게 웃도는 만큼 202 1 판매량을 240 만-260 만 대로 수정할 것으로 예상된다. 만약 202 1 이 판매량에 도달한다면, 앞서 언급한 2025 년까지 400 ~ 500 만 대의 계획 판매량이 반드시 앞당겨 올 것이다. 그리고,
2. 유럽 전기 자동차:
2 1, 1-4 월 유럽 * * * 판매량 529200 대, 전년 대비 135% 증가, 연간 200 만 대 예상 유지.
미국 전기 자동차:
2 1, 1-4 월, 미국 전기자동차 판매량은 16.6 1 만대로 전년 대비 77% 증가하여 연간 판매량이 55 를 돌파할 것으로 예상된다.
국내든 해외든 202 1 1 이번 분기에는 크게 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 세 가지 이유가 있습니다.
1, 탄소 배출 평가.
2.2020 년 1 분기, 전염병 발발, 자동차 기회 정지.
3, 국가 정책 지원.
전동차 수요가 이렇게 급증하는 상황에서 동오증권은 궤도 전차의 판매량을 예측했다.
2 1 년, 전기자동차 전 세계 판매량 53 1 만대, 전년 대비 75% 증가, 해외 판매량 28 1 만대 22 년 동안 고속 성장을 계속할 것이다. 연간 전동차 판매량은 73 1 ,000 대로 전년 대비 38% 증가할 것으로 예상된다.
2025 년 전 세계 전기자동차 판매량은 약 654 만 38+0677 대로 20 년 복합 성장률에 비해 40% 로 예상되며, 그 중 국내와 해외는 약 699 만/978 만 대다. 전 세계 전력 배터리 수요는 국내외 379/626gwh 를 포함한 약 1005gwh 입니다.
지난 문장 중, 우리는 배터리가 현재 삼원과 리튬 이온에 의해 통제되고 있으며, 2020 년 3 개를 합치면 99.5% 를 차지할 것이라고 언급했다.
웨이라이 교란국 아래 더 적합한 배터리인 솔리드 스테이트 배터리가 등장해 2022 년 4 분기에 배달될 예정이다. 솔리드 스테이트 배터리가 다시 나타나는 이유는 무엇입니까? 삼원과 리튬 철이 좋지 않나요? 먼저 배터리의 작동 원리를 말하다.
1, 배터리 작동 방식
배터리는 양극 및 음극 전극, 전해질 및 다이어프램으로 구성됩니다.
이 네 가지 모듈을 비교해 봅시다. 양극은 공장, 음극은 아파트, 막은 개찰원, 전해질은 버스다. 우리는 또한 중요한' 직원' 인 리튬이온이 부족하다.
배터리의 작동 모드는' 직원' 이다. 리튬이온은 공장과 아파트 사이를 오가며 전해질차' 버스' 를 타고 내릴 때마다 격막' 개찰원' 의 검사를 거쳐야 한다.
충전 절차: 직원들은 하루 종일 일하느라 피곤해서 아파트로 돌아가 잠을 자고 에너지를 보충해야 한다. 리튬이온은 전해질을 통해 전도되고, 다이어프램을 통과해 음극에 도달한다. 다이어프램은 전자의 통과를 효과적으로 막으며 리튬 이온 만 통과 할 수 있습니다.
퇴원 과정: 직원들이 아파트에서 푹 쉬고, 정력을 보충하고, 교통수단을 타고 공장에 출근한다. 리튬 이온은 전해질을 통해 전도되고, 막을 통과하고, 배터리의 양극에 도달한다.
그럼 왜 배터리를 일정 기간 사용한 후에 그렇게 오래 가지 않을까요?
이는 배터리가 일정 기간 작동하면 직원들이 노화되어 은퇴하기 때문입니다. 즉, 리튬 이온이 줄어들기 때문입니다. 공장의 효율이 좋지 않아 아파트가 훼손되어 살 수 없는 것은 바로 긍정적이고 부정적인 활성 물질이 감소하는 것이다. 버스가 장기간 마모되지 않아 교통이 마비되었다. 즉, 배터리 옴 임피던스가 증가하여 전도성이 낮아졌다.
2, 고체 및 액체 비교
고체 배터리와 액체 배터리의 차이점은 액체 배터리의 전해질이 액체이며 전자 통과를 막는 다이어프램이 있다는 것입니다. 솔리드 스테이트 배터리의 전해질은 고체이므로 다이어프램을 절약할 수 있다.
솔리드 스테이트 배터리의 이점:
답: 안전이 좋습니다. 액체 배터리는 인화성이 강하고 폭발하기 쉬우며, 고체 배터리는 전해질 누출을 일으키지 않고 리튬 가지정을 억제하여 안전성을 높일 수 있다.
B: 에너지 밀도가 높습니다. 액체 리튬 배터리는 철 리튬이든 니켈이든 에너지 밀도가 300wh/kg 미만이며, 보통 200wh/kg 정도이며 고체 배터리는 300-400wh/kg 에 달할 수 있습니다. 솔리드 스테이트 배터리는 흑연 음극을 사용하지 않고 금속 리튬을 음극으로 직접 사용하여 전체 배터리의 밀도를 높였기 때문이다.
C: 긴 사이클 수명.
솔리드 스테이트 배터리의 단점:
A: 인터페이스 임피던스가 너무 큽니다. 전해질은 고체로, 이온은 고체에서 전송 전력이 낮아 인터페이스 임피던스가 너무 크다.
B: 기술 미숙으로 인해 비용이 많이 듭니다.
솔리드 스테이트 배터리 트렌드 패턴: 현재 일부 기업은 솔리드 스테이트 배터리 시범 단계에 접어들고 있으며 솔리드 스테이트 배터리는 향후 추세입니다. 액체 배터리는 높은 마일리지 문제를 해결할 수 없습니다. 솔리드 스테이트 배터리는 가능합니다.
현재는 여전히 액체 배터리를 위주로 솔리드 스테이트 배터리를 중점적으로 개발하고 있다.
1, 음극 재료
음극 재료: 삼원 (NCM) 과 리튬 철 (LFP). 삼원 원소는 니켈 5, 니켈 6, 니켈 8 이다.
양극 재료에서는 삼원과 리튬 철이 4 분의 1 천하에 있지만, 삼원에서는 니켈 8 의 침투율이 계속 증가하여 니켈 5 와 니켈 6 의 홈그라운드로 남아 있다. 시간이 지남에 따라 니켈 8 은 반드시 시장의 주류가 될 것이다.
정극소재는 기술 및 자금 집약적인 산업으로, 제품 가격과 업스트림 금속 가격 간에 강한 상관관계가 있다. 음극 재료는 배터리 재료의 핵심 부분이며, 그 비용은 리튬 배터리의 거의 40% 를 차지한다.
정극 소재는 기술 반복과 비용 절감의 압력에 직면해 있으며, 니켈 코발트 없는 고체 배터리는 차세대 기술의 중점이다. 현재 삼원 고 니켈 생산 라인 투자 6 억 원/만 톤, 국내 일선 정극소재 기업 생산능력 4 만 톤, 대부분 654.38+ 1 억 톤 기지 건설을 추진하며 대량의 자금이 필요하다.
전 세계 양극자재 출하량은 2065.438+03 년 65438 만 톤에서 2020 년 60 만 톤으로, 연평균 복합 성장률은 30% 로 증가했다. 2025 년 전 세계 정극소재 규모는 2000 억원을 넘을 것으로 예상되며, 2020 년 국내 정극자재 생산량은 5654.38+ 만톤으로 전년 대비 27% 증가했으며, 그 중 NCM 삼원재료는 46%, 인산 아철 리튬 비율은 25% 로 나타났다.
리튬 배터리의 네 가지 주요 원자재 중 정극재료는 분산성이 가장 크다. 현재 CR3 은 20%-30%, CR5 는 30%-40% 에 불과하다. 주된 이유는 다운스트림 배터리 공장이 공급망 안전과 제품 품질을 고려하여 일반적으로 일부 정극 생산능력을 생산하고 업스트림 광산업체들도 자신의 자원 우세에 따라 하류로 확장하는 전략을 채택하고 있어 독립 정극 소재 기업의 시장 공간을 어느 정도 차지하고 있기 때문이다.
현재 국내 정극소재 기업의 총 금리는 대부분 20% 이하로 주로 국내 시장을 겨냥한 하류 소재 기업의 총 금리가 지속적으로 압박을 받고 있으며 당생과학기술로 대표되는 해공기업 총 금리는 전반적으로 안정을 유지하고 있다.
요약: 1, 정극 재질 업계의 집중도가 높지 않습니다. 주로 상하 스쿼시 및 기술 반복입니다.
2, 높은 니켈 무코발트는 현재의 추세이고, 솔리드 스테이트 배터리는 미래의 추세가 될 것이다.
3. 정극재료업계 상위 5 위 회사: 독일 나노, 백용기술, 배레트, 곽훤고과, 바모, 천금.
삼원재료순위 상위 5 위 회사: 백용기술, 천진바모, 장원리업 지사, 당생기술, 삼나무에너지.
양극 상류의 원료는 주로 니켈, 리튬 및 코발트와 관련이 있습니다. 회사를 대표하다: 성툰 광업, 천치 리튬 산업, 강봉 리튬 산업, 화우 코발트 산업.
2, 음극 재료
음극 소재는 기술 및 자금 집약형 산업으로, 제품 품질은 배터리의 에너지 밀도, 주기 수명 및 빠른 충전 성능에 큰 영향을 미치며 리튬 배터리의 6 ~ 8% 를 차지합니다.
현재 양극생산라인은 2 ~ 3 억원/만톤을 투자하고 있으며, 국내 일선 양극소재 기업의 생산능력은 7 ~ 8 만톤이다. 생산력의 확대와 일체화 건설은 자금에 대한 수요가 크다. 음극의 생산 공정은 비교적 성숙해서 배터리 공장은 이 부분을 거의 배치하지 않는다.
음극재료의 국내 생산량은 2065,438+04 년 5 만톤에서 2020 년 36 만 5 천톤으로 증가했고, 연간 복합 성장률은 약 40% 로 증가했으며, 그중에서도 인조흑연 비중은 해마다 상승하고, 2020 년 국내 시장 점유율은 84% 에 달했다. 2025 년 전 세계 음극 재료 산업 규모는 400 억에 이를 것으로 예상된다.
마이너스 소재 집중도가 높고 2020 년 국산 마이너스 소재 CR5 가 78% 를 차지했다. 베트리, 삼나무, 강서 진자는 중국의 3 대 전통 음극이다. 동관 김카이는 최근 몇 년 동안 출하량이 급속히 증가했는데, 주로 당대 앰프테크놀로지 유한공사의 전력 배터리 설치량이 늘면서 일선 음극업체 대열에 오르기 시작했다.
부정적 상장회사 업계가 집중돼 수익성이 좋고 총 금리가 25% ~ 40% 사이이다. 양극 흑연은 주로 구매로 생산되어 비용의 40% 를 차지한다. 현재, 양극 제조사들은 이미 자신의 흑연화 능력을 건설하기 시작했다. 미래의 양극 생산 통합은 업계 추세이며, 업계의 전반적인 수익성은 더욱 높아질 것이다.
탄소 실리콘은 업계에서 보편적으로 잘 보이는 차세대 음극 소재이며, 금속 리튬은 음극 소재의 궁극적인 솔루션, 즉 솔리드 배터리입니다.
요약: 1, 양극업계 집중도와 양극업계 통합은 앞으로의 추세입니다.
흑연-탄소 실리콘-금속 리튬은 음극의 발전 추세이다.
3. 양극소재순위 상위 4 위 회사: 베트리, 강서진자, 삼나무 주식, 동관김카이.
3, 다이어프램 재료
격막은 리튬 배터리의 약 8- 10% 를 차지하는 기술 및 자금 집약형 산업입니다. 격막 비용에서는 원자재와 제조 비용이 비교적 크기 때문에 기업 규모 효과가 강하다.
현재 격막 생산 라인 투자는 4 ~ 5 억 위안/억 평방미터로 국내 일선 격막 기업의 생산능력은 30 ~ 35 억 평방미터이다. 격막 기술 장벽이 높아 4 대 배터리 재료 중 국산화를 실현하는 최신 고리이다. 비아디, SKI 등 소수의 배터리 업체를 제외한 다른 배터리 공장은 모두 아웃소싱 다이어프램을 위주로 하고 있다.
국내 격막 생산량은 20 14 년 5 억 조각에서 2020 년 37 억 조각으로 증가했으며, 연평균 복합 성장률은 약 40% 로 증가했으며, 그 중 습법막은 비교적 높았고, 2020 년 국내 시장 점유율은 70% 에 이를 것으로 전망된다. 2025 년 전 세계 리튬 배터리 격막 업계 규모는 300 억 원을 넘을 것으로 예상된다.
격막 업종의 규모 효과가 비교적 강하고, 선두 기업의 원가 우세가 뚜렷하며, 업종의 집중도가 지속적으로 높아지고 있다. 지난 20 년 동안 국내 습막 CR5 는 93% 를 차지했으며, 그중 은걸은 상해 이걸을 인수했다.
격막 기업 마오이율은 일반적으로 40% 안팎으로 높지만 최근 몇 년 동안 점차 하락하고 있다. 격막은 4 대 재료 중 가격 인하 기대치가 가장 강한 부분이며, 기업은 높은 수익을 유지하기 위해 제조 비용을 지속적으로 낮춰야 한다.
리튬 배터리 4 대 재료 중 격막 단위 용량 투자가 높기 때문에 공예를 장악하는 기초 위에서 디버깅 설비를 구입해야 한다. 설치 후에도 여전히 높은 생산량을 확보하기 위해 언덕을 오르는 데 오랜 시간이 걸린다. 기술과 자본 집약적인 특징은 새로운 진입자의 진입을 제한한다.
일선 배터리 공장의 인증 주기는 보통 2 ~ 3 년이며 이후 대량으로 공급할 수 있다. 생산능력 계획에서 소득 실현에 이르는 긴 주기는 선두의 선제공격과 규모 우세를 보장한다.
요약: 1, 다이어프램 재료 업계의 새로운 진입자는 매우 어렵고, 업종은 더욱 선두에 가까워질 것이다.
습식 코팅은 산업의 발전 추세입니다.
양극 재료 선도 기업: enjie 싱 소스 재료.
4. 전해질 재료
전해질은 리튬 이온이 양극과 음극 사이에서 이동하는 통로로, 그 비용은 리튬 배터리의 약 6 ~ 8% 를 차지한다. 리튬, 용제, 첨가제 등 원자재가 전해질 고리 비용의 약 90% 를 차지한다. 원가를 낮추기 위해 원자재 생산능력 배치가 업계 발전 추세가 되었다.
현재 전해질 생산 라인 투자는 654.38+0 억원/만톤 미만이며, 국내 일선 전해질 기업의 생산능력은 554.38+0 만톤이다. 원자재는 전해질 가격과 생산능력에 영향을 미치는 핵심 요소이며 원자재 생산능력이 있는 기업의 이윤 탄력성이 크다.
국내 전해질 생산량은 2065,438+04 년 4 만톤에서 2020 년 25 만톤으로 증가했고, 연평균 복합 성장률은 35% 를 넘었으며, 그 중 동력 전해질 비중은 해마다 상승하고 2020 년 국내 시장 점유율은 62% 에 달했다. 2025 년 글로벌 전해질 업계 규모는 거의 450 억 위안에 이를 것으로 예상된다.
2020 년 국내 전해질 시장은 74% 를 차지했으며, 천신, 신주방, 동완삼나무, 국태화영이 제 1 계단으로 꼽혔다.
하늘이 준 재료, 신주 주 전해질 업무 마진율 수준은 오랫동안 25% 이상으로 유지되었다. 하늘이 준 재료 생산 부분 육인산 리튬, 신주방 용제 생산능력이 곧 생산에 들어갈 것이다. 미래의 전해질 제조업자가 상류로 확장되는 것은 큰 추세이다.
요약: 1, 업계의 집중도가 높고, 공급업체는 이윤을 보장하기 위해 상류로 확장할 것이다.
2, 전해질 첨가제가 가장 중요합니다.
3. 전해질 업계 상위 3 위 회사: 신의 선물, 신주, 장쑤 국태.
4, 리튬 헥사 플루오로 포스페이트 수도꼭지: 폴리 플루오 라이드.
리튬 배터리의 업스트림 및 다운 스트림 끝
답: 신에너지열관리: 구조가 분산되어 있지만 국내 기업들은 글로벌 교체를 가속화하고 있습니다. 기업을 대표하다: 삼화지통제, 은륜, 오트가. 그중 삼화지통제는 열관리의 선두주자로, 은륜 주식은 주로 전통업무로 테슬라 공급망에 새로운 에너지를 배치한다.
B: 리튬 코발트 니켈 산업: 자원업, 순환업, 문턱이 높다. 국내 자원이 비교적 작고 대외 의존도가 높다. 대표 인물: 천치 리튬 산업, 강봉 리튬 산업, 화우 코발트 산업, 낙양 몰리브덴 산업.
C: 리튬 배터리 장비: 전원 배터리가 새로운 주기로 진입하고, 생산이 가속화되고, 장비 공급업체가 새로운 기회를 맞이하며, 선두 업체들의 수익이 분명합니다.
리튬 배터리 장비의 네 가지 프로세스:
1) 사전 코어 공정: 혼합, 코팅, 롤러 압력, 절단, 생산/다이 커팅 등의 공정을 포함합니다. 이 공예 공단에 관련된 설비는 진공 혼합기, 코팅기, 롤러프레스, 분할기, 프레스기/다이 절단기 등이다.
2) 코어 중간 공정: 주로 감기 또는 겹침, 용접, 전해질 주입 등의 공정을 포함합니다. 이 공예 공단에 관련된 설비는 권선기, 층압기, 용접기, 건조 설비, 자동 주입기 등이다.
3) 후면 배터리 기술: 주로 배터리화, 볼륨 검사 등이 포함됩니다. 이 과정에는 리튬 이온 배터리 충전 방전 모터 (화학 성분), 검사 등의 장비가 포함됩니다.
4) 모듈 및 배터리 팩 기술: 주로 배터리 조립, 커넥터 조립, 모듈 조립, 밀봉 테스트 및 최종 테스트가 포함됩니다. 이 공정은 모듈 생산 설비, 포장 설비 등을 포함한다.
미래의 장비 선두 주자: 항공과학 기술. 선도적 지능: 전방 및 후방 전체 산업 체인 레이아웃의 선두 주자.
D: 중국 상위 5 위 배터리 회사는 당대 암페어 기술유한공사, 비아디, AVIC 리튬 배터리, 곽고과, 억위 리튬 에너지입니다.
E: 공급망
테슬라 공급망: 서승, 탁프그룹, 삼화지제어, 닝보후아상, 화우자동차, 다미 등 자전거 가치가 더 클 것으로 예상된다.
F: LG 배터리 공급망: 양극: 삼나무, 당생 기술 음극: 산산, 배럿, 장시 첸 지; 다이어프램: Xingyuan 재료, enjie 주식; 전해질: 신주, 장쑤 캐세이 패시픽, 신의 선물 재료.
G: 현대암페어 기술유한공사 공급망: 정극: 천진바모, 진화신재, 북경대학교 1 위, 베트리; 음극: 삼나무, 푸태래; 습막: 은걸, 중재 기술, 흥원 재료, 창주 명주 전해질: 신주국,
1, 배터리 탭:
당대 암페어 기술 유한회사. 현재 회사의 국내 시장 점유율은 50%, 글로벌 시장 점유율은 25%, 기존 생산능력은 60GWh 에 육박하며 유럽 공장은 202 1 년에 건설될 예정이다.
비아디. 이 회사는 전기 자동차 및 리튬 배터리의 선두 주자입니다.
억위 리튬 에너지: 이 회사는 국내 리튬 원전지 선두 기업으로 원통형 배터리와 TWS 헤드폰 배터리 분야에서 국제 고객들에 의해 지속적으로 확장되고 있으며 전자담배와 깊은 역사적 연원을 가지고 있습니다.
2, 상류 자원 광산 리더십:
리튬 산업: Tianqi 리튬 산업, ganfeng 리튬 산업
코발트: 중국 친구 코발트 산업과 낙양 몰리브덴 산업.
음극 재료:
독일 나노, 백용 기술, 배럿
당생 기술: 높은 니켈 기술이 앞서다.
음극 재료:
배신, 강서 진자, 삼나무 주식
푸텔레: 인조석 잉크 수도꼭지.
다이어프램 재료:
은걸 주식, 흥원 재료
전해질 재료:
신의 선물 자료, 신주국, 장쑤 캐세이 패시픽
리튬 헥사 플루오로 포스페이트 수도꼭지: 폴리 플루오 라이드.
7. 열 관리:
은륜 삼화가 텅텅 비었다.
리튬 배터리 장비:
파일럿 지능, 항공 과학 기술
9. 모터의 전기 제어:
Huichuan 기술, Wolong 전기 드라이브
요약: 배터리 관련 회사 2 1 집, 신에너지 자동차 관련 기타 회사 6 곳, 업계 상위 27 곳.
마지막 말: 위의 내용은 리튬 배터리 산업 분석 및 업계 선두업체에 대한 설명이며 회사를 추천하지 않습니다.
리튬 배터리 산업은 지금 너무 더워서 먼저 온도를 낮추고 시장에 들어가야 한다. 이제 나열 하 고 분석 합니다.
참고 자료:
핑안 증권 신 에너지 산업 보고서/중신 증권 신 에너지 자동차 산업 투자 전략
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