(1) 시스템 원칙: 지분 인센티브와 회사의 전반적인 전략이 현행 인센티브 제도와 조화를 이루어 기업 관리의 완전한 체계를 구성한다. 인센티브 제도에는 고정 임금, 단기 인센티브 (보너스), 장기 인센티브, 복지연금, 승진 제도, 명예 등이 포함됩니다. 그러나 지분 인센티브 자체는 인센티브 시스템의 하위 시스템일 뿐만 아니라 기업 지배 구조와 자본 운영 체계의 교차이기도 합니다. 종합급여 방안의 관점에서 지분 인센티브 방안을 설계하는 것은 편파적일 수 있다! 따라서 지분 인센티브와 기업 관리 내부 모듈의 시스템 관계를 종합적으로 고려하고 지분 인센티브와 보상, 기업 지배 구조 및 전략의 연계를 고려해야 합니다. 동시에, 지분 인센티브는 그 자체로 독특한 작은 시스템이며, 그 자체의 운영 이념과 메커니즘도 매우 성숙하고 완벽하다. 지분 인센티브 방안을 설계할 때, 각종 내재적 요인도 상호 연계되고, 서로 인과적이어서, 한 발짝 끌려 온몸을 움직여 완전한 체계를 형성한다!
(b) 균형 원칙: 인센티브 분야에서의 지분 인센티브 자체의 적용, 인센티브와 마이너스 인센티브는 항상 한 쌍의 모순이다. 따라서 지분은 인센티브의 핵심 수단으로 장기 및 단기, 경쟁연맹과 회사 직원, 전략투자자, 프런트 부서와 지원 부서, 노임직원, 신입사원 간의 균형을 잘 잡아야 기업의 실제 상황에 맞는 지분 인센티브 방안을 최종적으로 마련할 수 있다.
(c) 조합 원칙: "단일 지분 인센티브 도구는 효과가 없다!" 지분 인센티브는 성과주, 스톡옵션, 주식 부가가치권, 제한적 주식, 연기지급 계획 등 인센티브를 포함한 총칭이다. 이러한 인센티브의 목적, 인센티브 기능 및 위험 정도는 다르다. 국내외 많은 우수 사례에서 인센티브 방안은 종종 두 가지 이상의 인센티브 도구의 조합을 채택한다. 이런 방식의 장점은 다양한 도구의 특징을 종합하는 동시에 주가의 장기 성과와 다양한 재무 성과 지표의 중기 성과를 인센티브 대상의 개인 소득과 연결시켜 보상을 받을 위험을 어느 정도 효과적으로 조절할 수 있다는 점이다.
주식 인센티브 프로그램 설계의 9 가지 주요 요소
(1) 목적을 설정합니다.
상장회사는 아무리 많이 하든 헛수고를 하든 자신의 상황과 성장 요구에 따라 인센티브의 목적을 결정해야 한다.
목표 1: 성능 향상?
목적 2: 노직원에게 상을 준다.
목표 3: 비용 절감 압력
목표 4: 인재 유치 및 유지.
목표 5: 주식 석방 "군사력"
(2) 출처 결정.
서비스 출처를 결정하는 것은 지분 인센티브에 사용되는 주식 (주식) 의 출처를 결정하는 것이고, 지분 인센티브에 사용되는 주식 (주식) 은 원주주 양도, 신주 발행, 회사 환매 주식 및 신주 발행 시 특별 예약에서 비롯된 것이다.
자금원 결정: 인센티브 주식 (무조건 수여 제외) 을 구매할 자금원을 결정하고, 일반적으로 인센티브 대상에 직접 기여하며, 인센티브 대상은 보너스, 배당금, 기업으로 공제를 돕는다. 자금의 출처를 결정하는 것은 일반적으로 회사의 현금 흐름과 인센티브의 소득 전제를 고려해야 한다.
(3) 모드를 설정합니다.
장단기 상장회사든 상장회사든 인센티브 목표, 주소 업계 상황, 기업의 객관적 현실에 따라 적절한 인센티브 모델 (도구) 을 선택해야 한다.
1, 우량주
연초에 합리적인 성과 목표를 설정하는 것을 말한다. 동기 부여 대상자가 연말에 예정된 목표를 달성한 경우 회사는 일정량의 주식을 수여하거나 특정 인센티브 펀드를 인출하여 회사 주식을 매입할 것이다. 성과주의 유통과 실현에는 보통 시간과 수량 제한이 있다. 또 다른 운영 및 기능적으로 실적주와 유사한 장기 인센티브는 실적 단위이며, 실적주와 달리 실적주는 주식에, 실적단위는 현금에 대한 보상을 받는다.
2. 구매 주식 선택권
회사가 인센티브 대상을 수여하는 권리를 가리킨다. 인센티브 대상은 정해진 시간 내에 일정 금액의 회사 유통주식을 예정된 가격으로 구매하거나 이 권리를 포기할 수 있다. 스톡옵션의 행권에도 시간과 수량 제한이 있어 동기 부여 대상은 행권 자체에 현금을 지불해야 한다. 현재 우리나라 일부 상장사가 적용한 가상스톡옵션은 가상주식과 스톡옵션의 조합이다. 즉, 회사가 인센티브대상가상주식구독권을 부여하고, 인센티브대상행권을 부여해 가상주식을 얻는 것이다.
3. 가상 주식
회사가 인센티브를 부여하는 일종의 가상주식을 가리킨다. 이에 따라 인센티브 대상은 일정한 배당권과 주가 부가가치 수익을 누릴 수 있지만 소유권과 투표권이 없어 양도와 매각을 할 수 없어 기업을 떠날 때 자동으로 무효가 된다.
4. 주식의 부가가치권
회사가 인센티브 대상을 수여하는 권리를 가리킨다. 회사 주가가 오르면 인센티브 대상은 행권을 통해 상응하는 액수의 주가 부가가치 수익을 얻을 수 있다. 인센티브 대상 행권은 현금을 지불할 필요가 없고, 행권 후 현금이나 등가값을 받는 회사 지분이다.
5. 제한적 주식
동기 부여 대상에 일정량의 회사 주식을 미리 부여하는 것을 의미하지만, 주식의 출처와 매각에 특별한 제한이 있다. 일반적으로 인센티브 대상은 인센티브 대상이 특정 목표 (예: 결손을 이익으로 전환) 를 달성할 때만 제한적인 주식을 매각하고 이익을 얻을 수 있습니다.
6. 이연 지급
인센티브 대상을 위해 회사가 설계한 총괄 보상 소득 방안을 일컫는 말로, 그 중 일부는 지분 인센티브 소득에 속한다. 지분 인센티브 수익은 그해에 지급되지 않고 회사 주식의 공정시가에 따라 주식 수로 환산돼 일정 기간 후 회사 주식 형식이나 당시 주식 시가에 따라 인센티브 대상에 현금으로 지급된다.
7. 운영자/종업원 주식 보유
인센티브 대상이 일정 수의 회사 주식을 보유하게 하고, 회사가 무상으로 인센티브 대상을 증여하거나, 회사가 인센티브 대상에 대한 보조금으로 구매하거나, 인센티브 대상이 자비로 구매하도록 하는 것을 말합니다. 인센티브 대상은 주식의 가치가 상승할 때 이득을 볼 수 있고, 주식의 가치가 하락할 때 손해를 볼 수 있다.
8. 경영진/직원 인수
회사 경영진이나 전체 직원이 레버리지 융자를 통해 회사 주식을 매입하고, 회사 주주가 되고, 다른 주주와 위험과 수익을 공유함으로써 회사의 지분 구조, 통제권 구조 및 자산 구조를 변화시켜 지분 운영을 실현하는 것을 말합니다.
9, 장부 가치 부가 가치 권리
구체적으로 구매형과 가상형으로 나뉜다. 구매형은 동기부여 대상이 초기에 주당 순자산 가치에 따라 실제로 일정량의 회사 주식을 매입한 후 기말에 주당 순자산 가치에 따라 회사에 재판매하는 것을 말한다. 가상형은 인센티브 대상이 애초에 돈을 쓸 필요가 없고, 회사는 인센티브 대상에 일정한 양의 명목 주식을 부여하는 것을 말한다. 기말에 주당 순자산 증가와 명목 주식 수를 기준으로 인센티브 대상의 수익을 계산하고 그에 따라 인센티브 대상에 현금을 지급합니다.
(4) 목표.
사람은 인센티브의 주체이며, 합리적인 인센티브 대상의 결정은 방안 설계의 성패와 관련이 있다. 동기 부여 대상은 다음과 같습니다.
1, 미개발 잠재적 인적 자원이 있습니다.
2. 작업 중 정보가 숨겨지는 정도
3. 전문 인적 자본 축적 고위 경영진이 있는지 여부는 관리자, 부사장님, 재무이사 (또는 위 역할을 수행하는 기타 인력), 이사회 비서, 정관에 규정된 기타 인력 등 회사의 의사 결정 및 운영을 담당하는 인력을 의미합니다. 경제와 국가 3 급론: 1, 핵심층: 중류층 기둥 (기업의 운명과 발전과 밀접한 관련이 있고 희생정신이 있음) 2, 골간층: 홍화 (기회주의자, 지분인센티브의 중점) 3, 운영층: 푸른 잎;
상장회사 지분 인센티브 관리 방법' 에 따르면 인센티브 대상에는 이사, 감사, 고위 경영진 및 핵심 기술 (업무) 인원이 포함될 수 있지만 독립이사 (65438 호 각서 최신 규정 +0) 는 포함되지 않아야 하며, 감사의 감독 역할을 충분히 발휘하기 위해 상장회사 감사를 장려해서는 안 된다. -응?
SASAC 에 따르면 국유지주회사의 지분 인센티브 대상은 상장회사 이사, 고위 경영진, 상장회사의 전반적인 실적과 지속 가능한 발전에 직접적인 영향을 미치는 핵심 기술 인재 및 관리 백본으로 제한된다. -응?
(5) 정액.
비상장 기업과 상장 기업 모두 인센티브 금액을 결정해야 한다. 새로운' 회사법' 은 주주회 결의를 거쳐 회사는 본사의 주식을 매입하고 직원들에게 주식을 보상할 수 있다고 규정하고 있다. 우리 회사의 주식을 구매하면 우리 회사가 발행한 주식 총액의 5% 를 초과할 수 없습니다. 또한, "상장 기업의 주식 인센티브 관리 조치" 제 12 조는 상장 회사의 모든 유용한 주식 인센티브 프로그램과 관련된 총 주식 수가 회사의 총 주식 자본의 65,438+00% 를 초과하지 않아야한다고 규정하고있다. 주주총회 결의의 승인 없이 모든 인센티브 대상은 모든 유용한 지분 인센티브를 통해 수여되는 회사 주식의 누적은 회사 총 지분의 65,438+0% 를 초과하지 않습니다. 인센티브에 일반적으로 사용되는 주식은 한 번에 수여됩니다.
2.' 상장회사 지분 인센티브 관리 방법' 지분 인센티브 계획 유효 기간 동안 고위 경영진의 개인 지분 인센티브의 예상 수익 수준은 총 보상 수준의 30% 이내로 통제되어야 합니다 (예상 옵션 또는 지분 이익 포함). 고위 경영진의 총 보수 수준은 국유자산감독관리기관이나 부서의 원칙에 따라 상장회사 성과심사와 임금관리방법을 참고하여 결정해야 한다.
(6) 시간 제한을 설정하십시오.
완전한 지분 인센티브 프로그램을 주기라고 할 수 있으며, 하나의 큰 주기에는 일반적으로 인센티브 계획의 제정, 부여, 기대, 행권, 판매 금지 및 잠금 해제가 포함됩니다. 작은 주기는 일반적으로 수여 시작부터 계산한다.
지분 인센티브 프로그램은 주주총회가 통과한 날부터 유효하며 일반적으로 10 년을 초과하지 않습니다. 지분 인센티브 프로그램이 만료된 후 상장회사는 본 계획에 따라 어떠한 지분도 수여할 수 없다. 1 ..? 지분 인센티브 계획의 유효 기간 동안 매 기간마다 수여되는 스톡옵션은 행권 제한기간과 행권 유효기간에 의해 제한되며 정해진 일정에 따라 나누어 행권을 나누어 갖는다. 2. 지분 인센티브 제도 유효 기간 동안 매 기간마다 수여되는 제한 주식의 판매 금지 기간은 2 년 미만이다. 잠금 기간이 만료되면 지분 인센티브 계획 및 성과 목표 달성에 따라 인센티브 대상이 잠금 해제 (양도 또는 매각) 할 수 있는 주식 수를 결정합니다. 잠금 해제 기간은 3 년 이상이어야 하며, 잠금 해제 기간은 원칙적으로 통일된 잠금 해제 방식을 채택한다.
(7) 고정 가격.
시장 가격의 공평한 원칙에 근거하여 지분의 수여가격 (행권가격) 을 확정하다. 상장회사 지분의 수여가격은 다음 중 높은 가격보다 낮아서는 안 된다: 1. 지분 인센티브 계획 초안 요약 발표 전 거래일 회사 목표 주식의 종가; 2. 지분 인센티브 계획 초안 발표 전 30 거래일 회사의 주식 평균 종가. 비상장 회사가 행권을 가질 수 있을 때 회사의 실제 순자산의 환산.
(8) 조건을 설정합니다. -응?
여기서 말하는' 고정 조건' 은 지분 수여와 행권을 결정하는 조건이다. -응?
부여 조건은 인센티브 대상 지분을 부여할 때 충족되거나 충족되어야 하는 조건입니다. 주로 인센티브 대상의 성과와 관련이 있다. 인센티브 대상의 성과 평가가 요구 사항을 충족하면 기업은 지분을 수여하고, 그렇지 않으면 수여하지 않는다. -응?
행권 조건은 인센티브 대상이 수여된 지분을 행사할 때 만족시켜야 하는 조건이다. 인센티브 대상의 자질이 요구 사항을 충족해야 할 뿐만 아니라 회사 주체 자질도 요구 사항을 충족해야 합니다. 둘 다 기업의 요구 사항을 충족하는 경우에만 인센티브 대상이 권리를 행사하고, 증여를 받거나, 회사 주식을 매입할 수 있습니다. 그렇지 않으면 행권이 종료됩니다. -응?
(9) 고정 장치. -응?
지분 인센티브 계획의 설계와 시행은 시스템 공학이다. 이러한 요소를 설계한 후에는 인센티브 계획의 관리 메커니즘, 계획의 조정 메커니즘, 계획의 수정 및 종료 메커니즘 등을 포함한 일련의 적절한 관리 메커니즘을 개발해야 합니다. 지분 인센티브 계획의 원활한 시행을 위해 호위하다.