주식 인센티브 프로그램 설계 포인트 및 계약
첫째, 권리의 정의
지분 인센티브는 먼저 인센티브 지분의 성격과 제한을 명확히 하여 인센티브를 보장하는 동시에 잠재적 위험을 효과적으로 방지해야 한다. 지분은 회사의 초석이다. 일단 분쟁이 발생하면, 회사의 기초를 흔들 정도로 심각하다.
둘째, 권리는 성숙합니다
주식 인센티브는 현금 인센티브에 비해 회사의 현금 지출을 절감할 수 있으며, 회사의 이익과 직원들이 장기적으로 관계를 맺고 회사 실적의 증가는 직원들에게 미래 수익을 가져다 줍니다. 이런 소속감을 바탕으로 직원들은 더욱 동기 부여가 되어 뛰어난 성적을 낼 수 있다.
셋째, 권한 부여
가상 지분의 수여는 주주 지분에 해당하는 수익에서 비롯되며, 회사, 주주, 인센티브 대상 3 자가 인센티브 대상의 배당 비율 및 기간당 배당 계산 방법을 명시적으로 부여하는 3 자 계약을 체결하기만 하면 됩니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언)
넷째, 평가 메커니즘
인센티브 지분 수여 후, 반드시 심사 메커니즘이 일치하여, 소극적 태만함을 피하고, 앉아서 배당을 기다리는 상황을 피해야 한다. 심사 메커니즘은 직무에 따라 다를 수 있으며 계산 세부 사항이 많아 지분 인센티브 계약에 자세히 설명할 필요가 없고 회사와 인센티브 대상이 체결한 목표 책임서를 지분 인센티브 계약의 추가 문서로 사용합니다.
동사 (verb 의 약어) 권리 상실
지분 인센티브의 주요 목적은 회사의 핵심 구성원의 안정을 유지하고 회사의 경영 목표를 달성하는 것이다. 인센티브 지분의 존재는 인센티브 대상의 기능과 일치하며, 이 점에서 이견이 있어 회사 경영 목표를 달성할 수 없으니 지분 인센티브를 중단해야 한다.
주식 손실을 장려한 후, 사후 처리 작업을 잘 해야 한다.
보통지분 인센티브는 본질적으로 조건적인 지분 양도로, 양도협정이 약속한 강제 환매 조항에 따라 대상의 인수가격을 재매입하여 이직 사원이 회사 지분을 계속 보유하지 않도록 하고 회사의 정상적인 경영관리에 영향을 미친다. 동시에 인센티브 대상은 회사 정관 수정, 주식증서 취소 등 공상등록 사항 변경을 완료하는 데 협조한다. 회사 내에서만 처리한다면, 제 3 자에 대항하는 공시 효력이 없다.
가상 지분 인센티브는 본질적으로 인센티브 대상과 회사, 대주주 간의 3 자 합의로, 효과는 내부로 제한된다. 계약의 권리 상실 조건이 트리거되면 합의된 통지 방식에 따라 당기 배당금을 직접 중지하고 일방적으로 해지할 수 있습니다. 이미 지급된 배당금은 회사의 과거 직원에 대한 공헌에 대한 인정이므로 회수해서는 안 된다.
혼합 지분 인센티브는 본질적으로 가상 지분 인센티브에서 일반 지분 인센티브로의 전환이며, 상공업 등록은 아직 완료되지 않았고, 체결된 내부 계약은 회사에 구속력이 있다. 이에 따라 회사는 인센티브 대상과 상응하는 해산협정을 체결한 뒤 인센티브 대상이 지급한 인수가격을 반환하고 배당금을 정지한다.
타동사권 비율
인센티브 지분 부여 비율은 회사의 현재 수요를 고려하고, 회사 발전의 공간을 확보하며, 인센티브 비용에 주의해야 한다.
보통지분 인센티브는 회사가 돈을 낼 필요가 없고, 심지어 현금 유입까지 얻을 수 있다. 저비용으로 보이는 인센티브는 사실 회사의 미래 가치를 위해 돈을 지불하고 있다.
가상지분 인센티브는 일반지분을 직접 소비하지는 않지만 인센티브를 실시한 후 1 기 방식, 비율, 행권 조건 등이 후속 인센티브에 벤치마킹을 할 수 있다.
지분 인센티브는 무엇을 주의해야 합니까?
첫째, 수토불복을 피해야 한다.
불수불복이란 사장으로서, 설계안은 반드시 네가 모든 것을 통제할 수 있는 것이다. 만약 그렇다면? 임정비의 상사? 그런 다음 설계 방안은 배당을 위주로 하며 연말에는 배당금으로 현금화할 수 있다. 그렇다면? 마윈 기업가? 인센티브 정책은 대부분 부가가치권을 위주로 한다.
둘째, 메커니즘 흐름이 실현 될 수 있습니까?
이것은 주식 인센티브 제도와 급여 제도의 가장 큰 차이다. 임금 정책은 인적자원부가 정한다. 편성 과정에서 그는 다른 부서의 의견을 구하지 않았거나, 상업 모델 등의 문제를 거의 고려하지 않았다. 그러나 지분 인센티브 제도는 이사회가 주도하고 이사회는 회사의 최고 전략 결정 부서이다. 계획과 정책을 정할 때 회사의 비즈니스 모델, 마케팅 전략, R&D, 생산, 애프터 등을 충분히 고려할 것이다.
5 가지 주식 인센티브 프로그램 설계 포인트
첫째, 회사가 지분 인센티브에 종사할 자격이 있는지 여부에 달려 있다.
이와 관련하여 새 3 판은 상장회사에 대한 규정이 없다. 이때 증권감독회가 상장회사에 대한 규정을 참고해야 한다. 특히 상장사의 최근 1 년 감사 보고서는 부정적인 의견을 내거나 의견을 표명할 수 없거나, 최근 1 년 증권감독회의 처벌을 받은 회사는 지분 인센티브에 종사할 수 없다. 따라서 회사는 감사 보고서를 패치하지 말고 가능한 처벌을 피해야 한다는 점에 유의해야 한다.
둘째, 성능 설정.
지분 인센티브의 핵심 목적은 직원과 지주주주 또는 대주주의 이익을 한데 묶어 회사 성과와 개인 실적을 묶는 것이다. 그렇지 않으면 지분 인센티브가 원래 의도에서 벗어나게 된다. 따라서 지분 인센티브 효과의 표시 중 하나는 성과 설정이 있는지 확인하는 것이다.
셋째, 지분 인센티브의 양과 예약을 고려해야 한다.
이 문제에 대해 상장사 관련 규정은 주식 인센티브의 총수가 회사 총 지분의 10% 를 초과할 수 없고, 단일 인센티브 대상은 총 지분의 1% 를 초과할 수 없다는 점을 잘 알고 있다. 보통 상장회사들은 모두 비교적 크며 10% 주식의 양이 매우 많다. 일반적으로 지분 인센티브 프로그램이 5% 를 넘는 상장 회사는 매우 적다.
넷째, 지분 인센티브의 대상이 합격인지 여부를 고려해야 한다.
현재 새 3 판에는 아직 이런 규정이 없지만 상장회사에 대한 규정은 이사, 감사, 고위 경영진, 핵심 기술 업무원, 회사가 장려해야 한다고 생각하는 다른 직원들이 지분 인센티브를 받을 수 있지만 독립이사는 포함되지 말아야 한다는 것이다. 새 3 판에 상장된 회사는 새 3 판의 디자인을 참조하여 이사, 감사, 고위 경영진, 핵심 인력에 대한 지분 인센티브를 증설할 수 있다.
주주나 실제 지배인은 원칙적으로 인센티브 대상이 될 수 없다. 지분 인센티브는 직원과 대주주의 이익을 일치시키기 위한 것이기 때문이다. 실제로 사람을 통제하도록 독려한다면, 정당한 의미를 잃게 된다.
다섯째, 옵션 또는 주식으로 자극할지 여부를 고려해야합니다.
기업이 유한책임회사에 속하거나 상장하기 전에 주식으로 직접 인센티브를 줄 수 있다. 특히 회사가 PE 를 도입하지 않았을 때 주식에는 시장가격이 없어 주식 지불이 필요하지 않았다. 당시 상장회사도 아니고 회계사의 규제도 필요하지 않았다. 일반적으로 주식은 직접 지분 인센티브로 사용되거나 대리 보유될 수 있다.
13 주식 인센티브 프로그램 설계 포인트
지분 인센티브 방안을 설계할 때 많은 문제를 고려해야 한다. 이런 문제들을 고려한 후에 방안을 설계할 것인가? 말하기는 어렵지만, 이 문제들을 고려하면, 적어도 너는 한 가지 방향을 얻을 수 있을 것이다.
첫째, 기업의 발전 단계와 자본 시장의 단계를 고려해야 한다.
만약 기업이 이미 상장되었다면 스톡옵션이나 제한적 주식으로 지분 인센티브를 하는 것이 적당하다. 초기에는 일반적으로 팀에 직접 주식을 보냈다. 이때 분배는 반드시 신중해야 한다. 만약 나누면 돌려받을 수 없기 때문이다. 회사의 초기 발전 변화는 더욱 커질 것이며, 창업팀 구성원들은 출입이 잦을 것이다. 일단 주식이 주어지면 사람이 가면 비교적 번거롭다. 나중에 사람들은 어떻게 해야 할지 신중히 고려해야 한다.
둘째, 회사가 지분 인센티브에 종사할 자격이 있는지 여부에 달려 있다.
이와 관련하여 새 3 판은 상장회사에 대한 규정이 없다. 이때 증권감독회가 상장회사에 대한 규정을 참고해야 한다. 특히 상장사의 최근 1 년 감사 보고서는 부정적인 의견을 내거나 의견을 표명할 수 없거나, 최근 1 년 증권감독회의 처벌을 받은 회사는 지분 인센티브에 종사할 수 없다. 따라서 회사는 감사 보고서를 패치하지 말고 가능한 처벌을 피해야 한다는 점에 유의해야 한다.
셋째, 지분 인센티브의 대상이 합격인지 여부를 고려해야 한다.
현재 새 3 판에는 아직 이런 규정이 없지만 상장회사에 대한 규정은 이사, 감사, 고위 경영진, 핵심 기술 업무원, 회사가 장려해야 한다고 생각하는 다른 직원들이 지분 인센티브를 받을 수 있지만 독립이사는 포함되지 말아야 한다는 것이다. 새 3 판에 상장된 회사는 새 3 판의 디자인을 참조하여 이사, 감사, 고위 경영진, 핵심 인력에 대한 지분 인센티브를 증설할 수 있다.
주주나 실제 지배인은 원칙적으로 인센티브 대상이 될 수 없다. 지분 인센티브는 직원과 대주주의 이익을 일치시키기 위한 것이기 때문이다. 실제로 사람을 통제하도록 독려한다면, 정당한 의미를 잃게 된다.
넷째, 옵션 또는 주식으로 자극할지 여부를 고려해야합니다.
기업이 유한책임회사에 속하거나 상장하기 전에 주식으로 직접 인센티브를 줄 수 있다. 특히 회사가 PE 를 도입하지 않았을 때 주식에는 시장가격이 없어 주식 지불이 필요하지 않았다. 당시 상장회사도 아니고 회계사의 규제도 필요하지 않았다. 일반적으로 주식은 직접 지분 인센티브로 사용되거나 대리 보유될 수 있다.
다섯째, 지분 인센티브의 양과 예약을 고려해야 한다.
이 문제에 대해 상장사 관련 규정은 주식 인센티브의 총수가 회사 총 지분의 10% 를 초과할 수 없고, 단일 인센티브 대상은 총 지분의 1% 를 초과할 수 없다는 점을 잘 알고 있다. 보통 상장회사들은 모두 비교적 크며 10% 주식의 양이 매우 많다. 일반적으로 지분 인센티브 프로그램이 5% 를 넘는 상장 회사는 매우 적다. 이것은 균형 잡힌 문제를 포함한다. 인센티브주가 많이 발행될수록 주식 지불이 많아지면서 회사 이익에 큰 영향을 미치고 주당 수입 (EPS) 이 크게 하락했다.
여섯째, 직원들이 직접 주식을 보유하도록 할 것인지 아니면 주식 보유 플랫폼을 통해 주식을 보유하도록 할 것인지를 고려해야 한다.
현재 신삼판 상장회사의 주식 보유 플랫폼은 정증에는 참여할 수 없고 (8 강의' 주식 보유 플랫폼 신규 규정의 학습과 논의' 참조), 직원 보유 플랫폼은 정증에는 참여할 수 없다. 현재 주식 보유 플랫폼이 정증설계에 참여하는 것은 불가능하다. 물론, 시장에서도 종업원 주식 보유 플랫폼 정책이 완화될 것을 호소하는 사람들이 있다.
일곱째, 주식의 출처와 현금화를 고려해야 한다.
주식의 근원에 대하여, 신삼판은 규정이 없고, 신삼판의 주식 출처는 증발이나 양도에 지나지 않는다.
여덟째, 주식 인센티브의 가격 및 잠금 기간.
지분 인센티브는 인센티브를 위한 것이고, 인센티브를 받는 사람은 반드시 혜택을 받아야 한다. 주식이 현재 공정가격을 가지고 있다면, 직관적으로 지분 인센티브의 주가가 공정가격에 할인되는 것이 제한적인 주식의 논리다. 만약 지금 주식이 10 이라면, 제가 50% 할인해서 5 원에 사겠습니다. 이런 차이가 바로 유인이다. 상장사가 지분 인센티브에 사용하는 제한적 주가는 인센티브 계획 초안 발표 전 1 거래일 종가 또는 지난 20 일 평균 종가 (괄호 안에 신규 60, 120) 가 높은 경우 최대 50% 까지 할인된다는 규정이 있다. 새로운 규정에 따르면, 당신은 다른 방법으로 가격을 책정할 수 있지만, 발행인과 권상은 합리성에 대해 특별히 설명해야 한다.
아홉 번째, 종업원 주식 보유 계획과 지분 인센티브의 차이.
지분 인센티브와 종업원 주식 보유 계획의 차이점은 무엇입니까? 우리가 여기서 말하는 지분 인센티브와 직원 주식 보유 계획은 좁은 개념을 가리키며,' 상장회사 지분 인센티브 관리 방법' 과 증권감독회가 발표한' 상장회사 직원 지분 계획 시범 실시 지침' 규정에 해당한다.
열 번째, 세금 문제. 지분 인센티브는 결국 지분 수익을 현금화해야 하며, 지분 수익은 반드시 세금을 수반할 것이다.
따라서 지분 인센티브를 설계할 때 인센티브 대상의 세금 문제를 고려해야 합니다. 1. 개인 소득세. 2. 유한 파트너십의 세율. 3. 유한회사의 세율입니다.
열한 번째, 공연 설정.
지분 인센티브의 핵심 목적은 직원과 지주주주 또는 대주주의 이익을 한데 묶어 회사 성과와 개인 실적을 묶는 것이다. 그렇지 않으면 지분 인센티브가 원래 의도에서 벗어나게 된다. 따라서 지분 인센티브 효과의 표시 중 하나는 성과 설정이 있는지 확인하는 것이다.
열두째, 지분 인센티브 프로그램에 행정 허가가 필요합니까?
"회사법" 규정에 따르면 지분 인센티브는 회사 주주회나 주주총회에서 비준한다. 현재 상장회사의 지분 인센티브와 직원 주식 보유 계획은 증권감독회의 승인이 필요하지 않다. 현재 신삼판의 지분 인센티브와 종업원 주식 보유 계획은 아직 구체적인 지침이 없다. 이사회가 지분 인센티브 및 종업원 주식 보유 계획을 발표하고 주주총회 소집 통지를 한 후, 현재 주식 이적은 이 계획에 대해 사후 심사를 진행하고 있다. 주식 양도가 필요하다고 판단되면 가격 조회를 할 것이다. 문의에 회신하는 동안 주주총회 개최 과정을 잠시 중단하고 주식 양도가 문의를 만족시키고 발행 방안을 수정한 후에야 주주총회 통지를 보낼 수 있습니다.
열세 번째, 신삼판 현행제도 아래 지분 인센티브 방안 설계의 주의사항.
새 3 판 지분 인센티브 세칙이 아직 발표되지 않은 상황에서 지분 인센티브를 실시하려면 다음과 같은 문제를 고려해야 한다.
1 .. 옵션 프로그램이 작동합니까?
2. 환매 조작 가능한가요?
3. 어떻게 주식을 보유합니까?