상장회사가 직원들에게 옵션을 발급할 때, 이러한 옵션들은 직원들이 앞으로 고정 가격으로 회사 주식을 구매할 수 있는 권리를 부여하기 때문에 일반적으로 어느 정도 가치가 있다. 이러한 옵션의 가치는 회사의 주주 가치와 직원의 인센티브 수준에 영향을 줄 수 있기 때문에 회사와 직원 모두에게 매우 중요합니다.

직원 옵션 평가의 목적은 옵션의 공정 가치를 결정하여 회사의 재무 상태와 직원의 인센티브 수준을 정확하게 반영하는 것입니다. 가치 평가 방법은 일반적으로 옵션의 시장 가치, 주식의 예상 변동률, 행동권 가격, 옵션의 만료 시간 및 무위험 이자율을 기준으로 합니다.

상장 회사 직원 옵션 평가는 국제 재무 보고 지침 (IFRS) 및 미국 일반 회계 규범의 관련 요구 사항을 준수해야 합니다. 이러한 지침에 따라 상장 회사는 직원 옵션을 공평하게 측정하고 재무 제표에 원가로 계상해야 합니다.

상장회사 직원 옵션 평가는 여러 가지 방법으로 진행될 수 있으며, 가장 일반적인 방법은 Black-Scholes 모델입니다. 이는 옵션의 시장 가치, 주식의 예상 변동률, 행동권 가격, 옵션 만료 시간 및 무위험 이자율을 기준으로 옵션의 공정가치를 계산하는 고전적인 옵션 가격 모델입니다.

몬테카를로 시뮬레이션: 이 방법은 일반적으로 복잡한 평가 옵션을 평가하는 데 사용됩니다. 주가의 무작위 변화를 시뮬레이션하여 옵션의 현재 가치를 계산합니다. 이 방법은 주가의 점프성과 방향성과 같은 더 많은 요인의 영향을 고려할 수 있지만 계산 복잡성이 높습니다.

다이트리 모델: 이 방법은 랜덤 보행을 기반으로 하는 옵션 평가 방법이기도 하며, 일반적으로 유럽식 옵션 평가에 사용됩니다. 이 모델은 시간을 여러 기간으로 나누어 주가의 상승과 하락에 따라 미래 주가의 변화를 시뮬레이션하여 옵션의 공정가치를 계산합니다.

직원 옵션을 평가할 때 행권 가격, 옵션 만료 시간, 무위험 이자율, 주식의 예상 변동률 등 여러 가지 요소를 고려해야 합니다. 또한 평가는 회사의 주식 상황, 시장 상황 및 직원 인센티브 계획의 구체적인 상황에 따라 사용자 정의해야 합니다.

상장 회사의 직원 옵션 평가에도 국제 재무 보고 지침 (IFRS) 및 미국 공인 회계 지침 (GAAP) 관련 요구 사항을 준수해야 합니다. 이러한 지침에 따라 상장 회사는 직원 옵션을 공평하게 측정하고 재무 제표에 원가로 계상해야 합니다.

직원 옵션이 공정하게 측정되지 않거나 평가가 정확하지 않으면 회사 주주 가치의 왜곡과 직원 인센티브가 누락될 수 있습니다. 따라서 평가는 상장 회사의 직원 옵션에 매우 중요하다.