확장 데이터:
M&A 기금은 대상 기업 M&A 에 초점을 맞춘 펀드입니다. 투자 방식은 대상 기업의 지분을 인수하여 대상 기업의 통제권을 획득한 다음 일정 기간 재편을 거쳐 매각하는 것이다.
M&A 펀드와 다른 유형의 투자의 차이점은 벤처 투자는 주로 창업형 기업에 투자하고, M&A 펀드는 성숙한 기업을 대상으로 선택된다는 것입니다. 다른 사모자본 투자는 기업 통제권에 관심이 없는 반면 M&A 기금은 대상 기업의 통제권을 얻기를 원한다. M&A 기금은 종종 MBO 와 MBI 에 나타납니다.
펀드 특징
1. 펀드 모집에서는 주로 소수의 기관 투자자나 개인이 사모방식으로 모금하며, 그 판매와 상환은 펀드 매니저가 투자자와 사적으로 협상하는 방식으로 진행된다. 또한 투자 방식도 사모 형태로 진행되며 공개 시장 운영은 거의 관여하지 않으며 일반적으로 거래 세부 사항을 공개할 필요가 없습니다.
2. 지분 투자 방식을 많이 채택하면 채권 투자가 거의 포함되지 않는다. 이에 따라 PE 투자기관은 피투자기업의 의사결정관리에서 일정한 투표권을 누리고 있다. 투자 도구에 구현되다.
3. 일반투자사회사, 즉 상장되지 않은 기업, 공개발행에 거의 투자하지 않는 회사는 공개 매수의 의무를 다루지 않는다.
4. 일정 규모를 형성하고 안정적인 현금 흐름을 발생시킨 성형기업을 선호하는 경향이 있어 VC 와 뚜렷한 차이가 있다.
5. 투자기간이 길어서 보통 3 ~ 5 년 이상, 중장기 투자에 속한다.
6. 유동성이 좋지 않아 비상장 회사의 양도측이 구매자와 직접 거래를 성사시킬 수 있는 기성 시장이 없다.
7. 부유한 개인, 위험기금, 레버리지 M&A 기금, 전략투자자, 연금기금, 보험회사 등 많은 자금원이 있다.
8.PE 투자기관은 유한협력제를 많이 채택하여 투자관리가 효율적이어서 중복과세의 폐단을 피한다.
9. IPO, 거래 판매 및 인수를 포함한 투자 탈퇴 채널의 다양성 A), 대상 회사 관리 환매 등