(a) 증권 위탁
증권 대리 판매란 대리점이 발행인을 대표해 증권을 팔고 판매 기간이 끝난 뒤 미분양 증권을 모두 발행인에게 반환하는 인수 방식이다.
증권 대리 판매의 특징은 다음과 같습니다.
(1) 발행자와 대리점의 관계는 위탁대리 관계이다. 대리 판매 과정에서 판매되지 않은 증권의 소유권은 발행인에게 속하며, 위탁업자에게만 증권 판매 사무를 처리하도록 위탁한다.
(2) 대리점은 발행인의 발기인으로서 판매할 수 없는 증권에 대해 책임을 지지 않으며, 증권 발행의 위험은 기본적으로 발행인 자신이 부담한다.
(3) 위탁업자가 주요 위험을 부담하지 않기 때문에 수익 (수수료) 이 인수보다 적다.
(2) 증권 판매 지원
증권마케팅이란 위탁업자가 인수계약에 따라 계약인수 기간 이후 남은 증권 (인수 잔액) 을 출자하거나, 발행인에게 남은 금액에 따라 대출하여 발행인의 자금 조달 및 자금 운용 계획이 순조롭게 실현되도록 하는 것을 말한다. 우리 나라 증권법은 잔액 전매를 위탁판매로 분류한다.
(c) 증권 인수
증권 인수 란 인수 회사가 자체 자금으로 발행 한 유가 증권의 전부 또는 일부를 구입 한 다음 인수 기간이 만료 될 때 언더 라이터가 보유하고있는 언더 라이터의 일부를 사회에 공개적으로 판매하는 것을 의미합니다.
증권 인수에는 두 가지 방법이 있다. 하나는 전액 인수이고, 하나는 한도 인수이다. 전액 인수란 위탁업자가 발행한 전체 증권을 말하며, 위탁업자는 계약약속에 따라 발행인에게 지급될 자금의 총액을 말한다. 할당량 언더라이터는 언더라이터가 발행인이 발행한 일부 증권을 가리킨다. 전액 인수든 한도인수든 발행인과 위탁업자의 관계는 모두 증권 거래의 관계이다. 인수 과정에서 판매되지 않은 증권의 소유권은 위탁업자에 속한다.
(d) underwriter 인수.
일명' 합동인수' 란 두 개 이상의 증권거래상이 발행인의 위탁을 받아 어떤 증권을 판매하는 인수 방식을 대중에게 공개하는 것을 말한다. 두 개 이상의 언더라이터로 임시로 구성된 언더라이팅 기관을 언더라이팅단이라고 합니다.
우리 나라 증권법은 사회에 공개적으로 발행된 증권액면가 총액이 인민폐 5 천만 위안을 초과하는 것은 인수단이 인수해야 한다고 규정하고 있다. 위탁단은 주요 위탁업자와 위탁매매에 참여하는 증권회사로 구성되어 있다.