이 회사는 15 년 조국광, 당효동, 상하이 전벽부가 공동 설립했고, 장량은 16 년 당효동의 남편이다. 현재 회사의 제 1 대주주는 IDG 자본 산하 윤원자본, 샤오미 알리 전략투자 19 입니다. 장량 회장과 조국광 부회장은 예디코에서 일하며 회사의 기술 기반을 다졌다. 회사는 무선주파수와 베이스밴드 방면에서 능력이 매우 강하며, 능동적으로 소음을 줄이는 것도 회사에서 최초로 내놓은 것이다.
미래 기업 성장의 원동력은 다음과 같습니다.
1) 제품 구조 업그레이드, Typc-c 오디오 칩 대신 bluetooth 헤드셋, 일반 bluetooth 헤드셋 대신 스마트 bluetooth 헤드셋. 스마트 블루투스 헤드폰 칩, 일반 블루투스 헤드폰 칩, Type-c 오디오 칩의 단가는 각각 12.7 원, 4.6 원, 3. 1 위안입니다. 낮은 단가보다 높은 단가는 회사의 수익을 높일 수 있다. 또한 이 회사는 와이파이 블루투스 칩도 개발했다.
2) 고객의 관점에서 볼 때 회사 Bluetooth 헤드폰 칩은 주로 휴대폰 브랜드와 전문 오디오 브랜드에 판매되며 각각 출하량의 2/3 과 1/3 을 차지합니다. 애플폰은 자체 생산된 TWS 칩으로, 그 휴대전화 고객으로는 샤오미, OV, 안드로이드의 화웨이가 있다. 국산 휴대전화의 점유율은 일반적으로 70 ~ 80% 정도이며, 상승공간은 크지 않다. 주로 국산 휴대전화 TWS 일치율 상승이다. 이 회사의 삼성 점유율은 25% 에 불과하며, 미래에는 진급할 여지가 있다. 전문 오디오 브랜드는 휴대폰 공장 밖의 TWS 브랜드를 가리키며, 이 출하량은 안정적으로 유지된다.
3) 신규 필드를 입력합니다. 이 회사의 현재 수입은 TWS 이어폰과 스피커에서 나온 것으로, 앞으로 곧 시계를 발표할 것으로 예상된다. 손목시계의 시스템은 비교적 작아서 SOC 칩을 사용하기에 비교적 적합하다. Bluetooth 헤드폰 칩 분야에서 세계 1 위를 차지한 회사는 회사의 실력을 증명할 수 있다. 따라서 우리는 이 회사의 신흥 시계 분야에서의 성공에 대해 더 큰 기대를 가질 수 있다.
가치 평가로 볼 때, 실적이 급속히 증가하면서 회사의 22 년 PE 평가는 44 배에 불과하다. 그 회사의 경쟁 상대 모멘트 코어 기술이 곧 출시될 것이다. 회사는 주로 고급 오디오 칩을 만들고, 모멘트 코어의 제품은 비교적 낮다. 회사 평가는 모멘트 코어보다 높아야 한다. 다른 SOC 칩 회사와 비교하면 서심미, 곽코비, 진정의 22 년 PE 평가는 모두 50 ~ 70 배 사이이다. 회사의 평가가 할인될 수 있는 이유는 TWS 헤드폰의 성장 공간이 상대적으로 제한되어 있어 업계의 성장에 의존해 회사의 매출 성장을 촉진할 수밖에 없기 때문이다. 이것은 또한 회사의 경쟁력이 비교적 강하고 경쟁력이 강한 회사가 항상 놀라움을 만들어 낼 수 있다는 것을 보여준다.
한편 많은 투자자들이 TWS 이어폰을 언급하자마자 이훈과 골어의 TWS 이어폰이 가격이 오르지 않았고, 애플의 TWS 이어폰이 가격이 오르지 않아 안드로이드의 TWS 이어폰이 오르지 않았다는 뜻은 아닐 것으로 예상된다. 애플의 TWS 발전은 비교적 일찍 발전하여 애플의 고객 구매력이 비교적 강하다. 그래서 애플의 TWS 이어폰은 더 일찍 병목기에 들어갔고, 안드로이드의 TWS 이어폰은 최근 2 년 이상 고성장을 유지했다.