사모기금은 일반적으로 파트너 제도를 실시하여 소유권과 경영권 분리로 인한 위탁 대리 위험을 효과적으로 낮출 수 있다. 파트너십제 사모지분기금은 유한파트너와 일반 파트너로 구성되어 있다. 다음은 사모 파트너가 되는 방법에 대한 소집이다. 독서 나눔을 환영한다. 네가 좋아할 수 있기를 바란다.
사모 펀드의 파트너가 되는 법
1. 자연인은 세 가지 조건 중 하나를 충족한다. 개인이나 가계금융자산 총액이 200 만원 이하가 아니고, 개인은 최근 3 년간 연평균 수입이 20 만원 이하가 아니며, 가정은 최근 3 년간 연평균 수입이 30 만원 이하가 아니다.
2. 자격을 갖춘 투자자가 단일 사모펀드에 투자한 금액은 100 만원 이하여야 합니다.
사모 펀드의 수익 분배 모델은 무엇입니까?
1. 원금 우선 수익률 모드에서 기금은 개별 프로젝트에 이익 분배를 하지 않고 모든 프로젝트에 대한 이익을 균일하게 계산합니다.
펀드 이익의 구체적인 분배 순서는 다음과 같습니다.
(1) 기금의 반환은 먼저 유한파트너에게 돌려주어 전체 원금 출자 (프로젝트 투자, 관리비 및 기타 비용 포함) 를 청산한다.
(2) 펀드의 내부 수익률이 우선 수익률을 초과하지 않으면 일반 파트너는 어떤 공제소득도 받지 못하고 펀드 이윤이 전액 유한 파트너에게 반환된 후 나머지 부분은 출자 비율에 따라 모든 파트너에게 분배된다. 우선 수익률은 펀드 설립 당시 펀드 일반 파트너가 투자자에게 약속한 투자 수익률이다. 미국 펀드 업계의 관행은 우선 순위 수익이 보통 8% 의 복합연화율이라는 것이다. 중국과는 달리 미국은 기초금리가 매우 낮은 나라라는 점은 주목할 만하다. 펀드 내부 수익률이 우선 수익률보다 높으면 투자자는 전체 원금에 기초한 우선 수익률을 받게 된다.
(3) 투자자가 우선수익을 받은 후, 일반 파트너는 추격 조항을 통해 제한된 파트너의 우선수익률의 20% 를 받을 것이다.
(4) 남은 펀드 이익은 모두 20% 와 80% 의 비율로 일반 파트너와 유한 파트너 사이에 분배된다.
2. 사모펀드 이익 분배의 또 다른 기본 모델은 프로젝트 분배 모델이다. 즉, 펀드가 한 투자 프로젝트를 탈퇴할 때마다 프로젝트의 투자 수익은 일반 파트너와 유한 파트너 간에 분배된다.
프로젝트를 할당하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 엄격한 프로젝트 분배 모델은 일반 파트너가 각 프로젝트의 손익을 별도로 계산하는 것이다. 일단 유한파트너가 한 프로젝트의 출자와 우선 수익을 회수하면, 일반 파트너는 공제수입을 받을 수 있다. 기금이 동시에 5 개 프로젝트에 투자한다고 가정하면, 일반 파트너는 다른 항목의 손실 여부에 관계없이 한 프로젝트 수익 후에 커미션 수입을 받을 수 있습니다. 이런 모드에서, 일반 파트너는 손실 항목을 처분하는 동력을 잃게 된다.
또 다른 일반적인 프로젝트별 분배 모델은 펀드의 모든 실현 손익을 계산하는 것입니다. 이 모델에서 펀드의 수익은 먼저 모든 퇴출 프로젝트에 대한 제한된 파트너의 투자 및 우선 수익을 상환하는 데 사용됩니다. 프로젝트가 손실 되는 경우, 다음 이익 프로젝트는 가능한 우대 수익과 일반 파트너의 수수료 소득을 계산 하기 전에 손실을 채우기 위해 필요 합니다.
사모 펀드를 설립하는 데 필요한 것은 무엇입니까?
사모 투자 펀드 매니저 등록 및 펀드 제출 방법 (시범) 제 2 조에 따르면, 이 방법에서 사모 투자 기금 (이하 사모 투자 기금) 이라고 하는 것은 비공개로 자격을 갖춘 투자자로부터 자금을 모으는 투자 펀드를 말합니다. 여기에는 펀드 매니저나 일반 파트너가 자산을 관리하는 투자 활동에 종사하는 회사나 파트너십이 포함됩니다.
사모펀드 면허 신청이란 기업경영의 영업허가증과 유사하며 투자 규모에 따라 나뉜다.
1. 사기업 등록자본은 3 천만 위안 이상이고, 단일 투자자 투자액은 100 만 위안 이상이다.
2. 사모펀드 기업의 등록자본은 5 억 위안 이상이고, 설립시 납입자본은 6543.8+0 억 위안 이상이다. 단일 투자자 투자액은 654.38+0 만원 이상이다. 너의 투자에 근거하여 너의 경영 범위를 확정하다. 투자가 높을수록 업무 범위가 높아진다.
사모 펀드 라이센스 신청에 대한 요구 사항은 무엇입니까?
1.' 증권투자기금법' 에 따르면 펀드 매니저는 법에 따라 설립된 회사나 합자기업이다. 자연인은 사모펀드 매니저로 등록할 수 없다.
2. 등록 자본은 10 만 이상 이어야 합니다.
3. 적어도 3 명의 고위 경영진이 사모기금 취업자격을 가지고 있다. 다음 조건 중 하나를 충족하는 경우, 펀드 협회가 조직한 사모 자격 시험을 통과한 것으로 인정될 수 있습니다. 최근 3 년 동안 투자 관리 관련 업무에 종사했습니다. 펀드 협회가 인정한 기타 상황.
4. 신청기관은 업무경영 요구를 충족시키는 장소, 시설, 기본관리제도를 갖추고 있습니다.
사모펀드 매니저는 어떻게 자료를 제출합니까?
1. 사모펀드 관리자는 매월 종료 후 5 일 (영업일 기준) 이내에 관리하는 사모투자 펀드에 대한 정보 (펀드 규모, 순단위, 투자자 수 등) 를 업데이트해야 합니다.
2. 사모펀드 관리자는 분기말 이후 10 일 (영업일 기준) 이내에 관리하는 사모투자 펀드 등 비증권류 사모펀드에 대한 정보를 갱신해야 합니다. 여기에는 가입규모, 납입 규모, 투자자 수, 주요 투자 방향 등이 포함됩니다.
3. 사모 펀드 매니저는 사모 펀드 매니저, 주주 또는 파트너, 고위 경영진 및 기타 실무자, 관리되는 사모 펀드 등의 기본 정보를 업데이트해야합니다. 매년 끝난 후 20 일 (영업일 기준) 이내.