첫째, 국내외 자원
(a) 세계 자원 현황
2009 년 말 현재 세계 금 비축량은 4 만 7000 톤이다. 세계 금 비축은 주로 남아프리카, 호주, 러시아, 인도네시아, 미국, 칠레에 집중되어 있으며, 이들 국가의 금 비축량은 세계 총량의 절반 이상을 차지한다. 또한 금 자원이 풍부한 나라에는 중국 우즈베키스탄 가나 멕시코 페루가 있다 (그림 1).
그림 1 2009 세계 금 비축 분포 자료 출처: 광물 상품 요약, 20 10.
(2) 국내 자원
중국 금광은 암금 위주로 작은 광상이 많고 채굴 기술 조건이 복잡하다. 2009 년 말 현재 우리나라 황금광구 수량은 25 17 개, 매장량은 10 15.5 톤이다. 그 중 암금 7 13.9 톤, 사금 103.6 톤, 동반금 198.0 톤이다. 중국 금광은 이미 자원량 6327.9 톤을 조사하여 전년 대비 9.3% 증가했으며, 새로 밝혀진 자원량은 540.2 톤이다. 현재 생산량에 따르면 우리나라 금 비축의 정적 보장기간은 3.2 년으로 낮은 수준에 있다. 중국의 금 자원은 주로 산둥, 장시, 내몽골, 길림, 호남, 허난성 (구) 에 분포하며 전국 총 금 매장량의 6 1% (표 1) 를 차지한다.
표 1 2009 년 중국 금 자원 매장량 및 기초 매장량 단위: 톤 (금속량)
둘째, 국내외 생산 및 공급
(a) 세계 생산 및 공급 현황
세계 주요 금국은 중국, 남아프리카, 호주, 미국, 페루, 러시아, 인도네시아, 캐나다로 각각 세계 광물 금 생산량의 12.3%, 8.6%, 9.4%, 9.0%, 7.7 을 차지한다 일부 주요 생산국들의 생산량은 해마다 하락하는 추세인데, 그중에서도 남아프리카와 미국의 성과가 가장 두드러진다. 2009 년 생산량은 전년 대비 각각 12.7 톤, 17.9 톤 감소했다 (표 2).
표 2 2003-2009 년 세계 광물 금 생산량 통계표 단위: 톤 (금속량)
출처: 세계 금속 통계.
세계황금협회에 따르면 2009 년 전 세계 금 총공급량은 4025 톤으로 전년 대비 1 1.68% 증가했으며, 그 중 광물금 공급은 2570 톤으로 전년 대비 6.68% 증가했다. 공식 금 판매량은 4 1 톤으로 2003 년 이후 가장 낮았다. 재생금 공급은 65,438+0,668 톤으로 전년 대비 26.75% 증가했다 (표 3).
표 3 2003-2009 세계 금 공급 구조 단위: 톤 (금속량)
출처: 세계 금 협회.
(2) 국내 생산 및 공급
1970 년대 이전에 중국의 금 생산은 발전 단계에 있었다. 이후 시안화 기술의 응용이 늘어남에 따라 금 공업은 빠른 발전 단계에 접어들기 시작했다. 금 생산의 가장 큰 특징은 포인트가 광범위하고 규모가 작다는 것이다. 최근 몇 년 동안 중국의 금 생산량은 꾸준히 증가하여 2007 년 세계 1 위를 차지했습니다 (그림 2; 표 4).
그림 2 1990-2009 년 중국 금 생산 및 소비 변화 자료 출처: 유색금속 산업 통계 집계 (2000-2009); 중국 황금협회
2009 년 전국 금 제련업체는 완제품금151..18 톤을 생산하여 전년보다12./KLOC-를 생산했다. 유색금속 제련업체는 완제품금 59.25 톤을 생산하여 전년 대비 65,438+00.83% 증가했다. 이 가운데 중점 유색금속 제련업체 금 생산량은 전국 유색금속 제련업체 비중: 강서동업회사 33.77%, 운남동업그룹회사 13.68%, 안후이동릉유색금속회사 12.84%, 후베이 대야유색금속회사 9. 상술한 중점 유색금속 제련 기업의 금 생산량은 전국 유색금속 제련 기업의 약 78.09% 를 차지한다. 금 제련업체는 완제품금 910.93 톤을 완성하여 전년 대비 13.09% 증가했다. 그 중 중점 금제련업체 금생산량은 전국 금제련업체의 3 1.5 1%, 하남 영보금유한공사16.1/KLOC-; 위에서 언급한 중점 금 제련 기업의 금 생산량은 전국 금 제련 기업의 약 67.438+0% 를 차지한다.
표 4 2009 지방 (지구) 광산 금 생산량
출처: 중국 금 협회
셋째, 국내외 소비 상황
(a) 세계 소비 상황
2009 년 금 시장 수요는 3455.4 톤으로 2008 년보다 9.34% 감소했다. 보석업계의 수요는 2008 년보다 다소 하락하여 수요량은 1758.9 톤으로 총 수요의 50.90% 를 차지한다. 소매 투자의 순 수요 감소 152 톤, 전년 대비 17.8+0% 감소. 공업과 치과 수요는 373.4 톤으로 전년 대비15.02% 감소했다. 자금 수요는 6 17. 1 톤으로 전년 대비 92.3% 증가했다 (표 5).
표 5 2003-2009 년 세계 금 수요 구조 단위: 톤 (금속량)
출처: 세계 금 협회.
참고: 1 순소매투자에는 금괴와 원금화가 포함되지 않고 주로 북미와 서유럽에 있습니다. 2. 거래기금 및 유사 제품에는 금괴, 증권, 채권 및 주식이 포함됩니다. ③ 확인 된 터미널 수요에는 중앙 은행이 포함되지 않는다.
금 가격의 상승과 세계 경제의 불황에 따라 금 투자 열풍이 뜨거워지고 있으며 투자자들은 금 뮤추얼 펀드를 매우 선호한다. 관련 부처에 따르면 전통적인 금 투자 방식은 진입이 쉽지 않고 고액의 보험, 보관, 가격 인상 등의 비용을 지불해야 한다고 한다. 골드뮤추얼 펀드의 장점은 투자자들이 주식중개인을 통해 골드뮤추얼 펀드의 주식을 매입해 이런 문제를 피할 수 있다는 점이다.
인도는 세계 최대 금 소비국으로 2009 년 수요는 480.0 톤으로 전년 대비 33% 감소했으며, 그 중 보석업계 수요는 405.8 톤이었다. 이어 중국은 수요가 427.6 톤으로 전년 대비 9% 증가했으며, 그 중 보석업계 수요는 372.8 톤이다. 미국은 3 위, 수요는 263.0 톤으로 전년 대비 1% 하락했고, 그 중 보석업계 수요는 150.3 톤이었다 (표 6).
표 6 2009 년 세계 주요 금 소비국 및 지역 단위: 톤 (금속량)
계속됨
출처: 세계 금 협회.
(2) 국내 소비
1990 년대 초 중국의 금 소비는 1990 부터 1992 까지 2 년 사이에 3.4 배 빠르게 증가했다. 이후 중국의 금 소비량은 기본적으로 감소과정에서 1992 년 352.4 톤에서 200 1 년 198.8 톤으로 감소율은 43.59% 로 줄었다. 200 1 이후 금 수요가 반등하기 시작했고, 2009 년에는 427.5 톤에 달하여 전년 대비 8.86% 증가하여 세계 금 실물수요의 10.6% 를 차지했다. 그 중 보석 소비는 347. 17 톤으로 총 소비의 81..17% 를 차지한다. 순수 소매 투자는 총 수요의 18.83% 를 차지하는 80.5 톤을 소비한다. 지난 9 년간의 변화로 볼 때, 금 액세서리 업계의 수요는 2000 년 205.6 톤부터 2002 년 199.6 톤까지 감소한 뒤 해마다 상승해 2009 년 347. 1 톤에 달했다. 그러나 금 투자 수요는 전반적으로 상승세를 보이고 있다 (표 7).
표 7 2003-2009 년 중국 실물 금 수요 단위: 톤 (금속량)
출처: 세계 금 협회.
넷. 국내외 광물 무역 상황
(a) 국제 무역 현황
2009 년 국제금괴무역에서 미국이 금괴를 340 톤으로 수입한 것은 2005 년 34 1 톤에 도달한 후 처음으로 대폭 증가하여 전년 대비 47.2% 증가했다. 주요 금 수입국인 캐나다는 30%, 페루는 29%, 멕시코는 16%, 칠레는 9%, 나머지는 16% 를 차지했다. 수출 방면에서, 2009 년 미국이 수출한 금의 양은 전년 대비 32.2% 감소해 385 톤으로 줄었다.
2008 년 호주는 금 379 톤을 수출했지만 금값의 급격한 상승으로 호주 금 수출량이 크게 증가하여 전년 대비 13. 13% 증가했다. 2008 년 금 수출가치는 6543.8+047 억 호주 달러로 호주의 연간 수출총액의 6.4% 를 차지했다. 2008 년 호주의 주요 금 수출국은 인도 50 억 호주 달러, 영국 48 억 호주 달러, 태국 1 100 만 호주 달러, 싱가포르 7 억 호주 달러였다.
2008 년 캐나다의 금 수출 가치는 89 억 4200 만 달러로 추산되어 2007 년보다 45.84% 증가했다. 수입액은 62.42 톤으로 2007 년보다 38.43% 증가할 것으로 예상된다. 주요 수출국은 미국, 유럽연합 국가, 일본이다.
2009 년 페루 금 수출은 22% 증가했고 연간 수출액은 68 억 달러에 달했다. 페루는 라틴 아메리카 1 위, 세계 4 위의 금 생산국으로, 금 수출은 여러 해 동안 강세를 유지해 왔다. 페루의 금 수출은 주로 스위스 (57%), 캐나다 (25%), 미국 (14%) 이다.
(2) 국내 무역 상황
중국의 금 수출품은 주로 금 장신구이다. 2008 년, 금 액세서리와 부품 무역총액은 23 억 5300 만 달러, 수출액은 2654 억 38+0 억 8000 만 달러, 수입액은 654 억 38+0 억 7300 만 달러로 각각 2007 년보다 6.5%, 5.3%, 23.6% 증가했다 (표 8).
표 8 2008 년 중국 금악세사리와 그 부품의 주요 (입국) 출처와 (출국) 목적지
출처: 세관 통계 연감
1992 이후 우리나라 금 액세서리와 그 부품의 연간 수입량은 줄곧 낮았지만 해마다 증가하는 추세를 보이고 있다 (그림 3). 골드 액세서리와 다이아 상감 부품의 주요 수입지는 스위스 홍콩 중국 프랑스 이탈리아 미국이다. 2008 년 중국 내 수입액은 각각 654.38 달러+0297 만 달러, 654.38 달러 +0065438 달러+03 만 2 천 달러, 654.38 달러 +05765438 달러+090 만 9 천 달러, 790 만 달러였다. 기타 금 장신구와 그 부품은 주로 중국 홍콩과 한국에서 수입되며, 2008 년 수입액은 각각 465,438+0,065,438+0,654,38+0,000 달러, 4,363,000 달러로 합계의 36.7 을 차지했다
중국 금악세사리와 부품 수출이 크게 변화하여 전반적으로 해마다 증가하는 추세를 보이고 있다 (그림 3). 골드 액세서리와 다이아 상감 부품의 주요 수출 (출국) 목적지는 미국, 중국, 홍콩, 영국, 프랑스, 이탈리아입니다. 2008 년 중국 본토 (출국) 금액은 각각 4710/0.66 만 달러, 46098 만 9 천 달러, 2253 만 5 천 달러, 65438059 만 7 천 달러, 607 만 7 천 달러였다. 다른 금 악세사리와 그 부품의 주요 (출국) 목적지는 중국, 홍콩, 한국이다. 2008 년 이들의 (출국) 금액은 각각 74204 만 달러, 4970 만 달러로 합계의 68.8% 를 차지했다.
그림 3 1990 ~ 2009 년 금 액세서리 및 부품 수출입량 변화
동사 (verb 의 약어) 가격 추세
2009 년 국제 시장의 금 평균 가격은 969.9 1 달러/온스로 전년 대비 1 1.23% 상승했다. 금 가격은 200 1 부터 선형적으로 상승해 왔으며, 특히 2006 년, 2007 년, 2008 년에는 더욱 그렇습니다 (그림 4). 2009 년에도 금 가격은 계속 강세를 보였다. 2009 년 2 월 현물금 가격이 1000 달러/온스를 돌파했다. 2009 년 9 월 금값이 6 거래일 연속 치솟아 65438 달러+0,000/온스 관문을 돌파했다. 2009 년 6 월 8 일 1022 달러/온스의 역사적 고점에 도달하여 가격이 계속 올랐다. 2009 년 2 월 3 일, 65438+ 현물금가격은 기록을 경신해 1 126.60 달러/온스에 달했다. 2009 년 6 월 65438+ 10 월 1 의 879.7 달러/온스부터 2009 년 2 월 3 1 의 1096 달러까지
그림 4 는 1990 에서 2009 년까지 영국 런던의 금 거래 가격 변화를 보여줍니다.
그림 5 2009 년 영국 런던 금 거래 가격 변화
금값이 계속 오르는 이유는 달러 가치 하락, 인플레이션 기대, 중앙은행 구매금, 금 수급 등이다.
(1) 달러 평가 절하. 국제 금값은 달러로 가격이 책정되어 기본적으로 반비례 관계를 형성하는데, 즉 달러가 떨어지면 금값이 오르고, 달러가 오르면 금값이 떨어지는 것이다. 최근 6 개 선진국 통화에 대한 미국 달러의 환율 가중 지수 (DXY) 가 1 년 저점 75 를 건드렸는데, 지난해 사상 저점 70.6 에서 한 발짝 떨어져 있다. 2009 년 3 월 이후 6 개월 만에 하락폭이 15% 에 달하면서 금값 상승을 직접 추진했다.
(2) 인플레이션 기대. 황금평가 시대에 금은 양호한 인플레이션 특성을 지녔으며, 오늘날까지도 금은 여전히 일정한 인플레이션 방지 작용을 가지고 있다. 2008 년 국제금융위기가 발발한 이후 많은 국가들이 금리를 낮추고 대규모 완화 통화 정책을 실시했다. 이는 투자자들의 미래 경제 인플레이션에 대한 우려를 불러일으켜 금 투자의 피난 수요를 촉진시켰다.
(3) 중앙 은행은 금을 구매한다. 중앙은행이 금 비축량을 증가시켜 금 시장을 크게 고무시키고 금 투자를 촉진시켰다. 2009 년 4 월 중국은 금 비축량이 454 톤 증가하여 1.054 톤에 달한다고 발표했다. 러시아는 2009 년 6 월 5438 일부터 7 월까지 48.9 톤의 금 비축량을 늘렸고, 일부 독립 국가 연합(CIS) 및 중동 국가의 중앙은행도 소량의 금 비축량을 늘렸다.
(4) 금 수요. 2009 년 글로벌 금 시장 수요는 3455 톤으로 전년 대비 9.35% 감소했다. 인도 중국 등 신흥경제국의 귀금속 수요가 계속 증가하는 것도 금값이 높은 기업의 중요한 이유 중 하나다. 헤지펀드의 발전은 금에 대한 투기를 악화시켰고, 이것도 금값을 올리는 중요한 요인이 되었다.
자동사 결론
(a) 세계 공급 및 수요 동향
금 투자 열풍이 계속 뜨거워지고, 금 가격이 계속 오르고, 세계 금 시장의 공급과 수요 갈등이 두드러진다. 2009 년에는 공급이 수요를 초과했습니다 (표 9). 2009 년 세계 금 총 공급량은 4026 톤으로 전년 대비 1 1.68% 증가했으며, 그 중 광산금 공급은 2570 톤으로 전년 대비 6.68% 증가했다. 2009 년 금 시장 수요는 3455 톤으로 전년 대비 9.35% 감소했다.
표 9 2004-2009 년 세계 금 공급과 수요의 균형 단위: 톤 (금속량)
출처: 세계 금 협회.
(b) 국내 공급 및 수요 동향
중국의 금 생산량은 안정적이고 빠른 성장세를 보이고 있다. 2009 년 중국의 금 생산량은 3 13.98 톤으로 전년 대비 1 1.34% 증가하여 3 년 연속 세계 1 위를 차지했습니다 (표1 중국의 금 생산량 증가 가속화의 주요 원인: 첫째, 2006 년 글로벌 금값이 크게 오른 이후 국내 금 시장이 더욱 확대되고, 금 지질 탐사와 자원 개발이 원활하고 건강하게 발전했다. 둘째, 최근 몇 년 동안 중국의 금 생산량이 크게 증가한 것은 외국 합자기업의 중국 금 채굴량이 크게 증가했기 때문이다. 중국의 금 수요가 해마다 증가하면서 투자 수요가 갈수록 두드러지고 있다. 2009 년 중국 보석 장신구와 순소매투자 소비 총량은 427.5 톤으로 전년 대비 8.9% 증가했다. 2009 년까지 우리나라의 금 공급과 수요의 격차가 109 톤에 달하여 시장 형세가 낙관적이지 않고, 매장량이 부족하여 수요를 만족시키기 어렵고, 금 자원 승계 문제가 상당히 심각하다.
표 10 2002-2009 년 중국 금 공급과 수요의 균형 단위: 톤 (금속량)
출처: 2000 ~ 2009 년' 유색금속공업통계편찬'; 중국 금 협회 정보
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